الكثير من الناس يروجون لأعمال تأجير وحدات معالجة الرسوميات CoreWeave

كعامل تعدين قديم، بعد أن أطلقت على شركة التعدين بردود فعل باردة، أريد أن أوجه بردود فعل باردة على تأجير القدرة الحاسوبية
سبق وأن ذكرت X أن دورة تطور عصر التعدين تختلف عبر الأزمان:
سيطرة أجهزة التعدين
سيطرة الكهرباء
سيطرة رأس المال
القدرة الحاسوبية في الذكاء الاصطناعي في جوهرها أيضًا تعدين، كل ما يُنفق هو رموز، تدريب الذكاء الاصطناعي يحقق معجزات، وهو مشابه جوهريًا لتعدين البيتكوين، استنتاجات الذكاء الاصطناعي والاستنتاجات على إيثيريوم تتشابه، وحتى استخدام بطاقات 5090، فقط البرامج المصاحبة للتعدين تختلف، لكن دورة تعدين الذكاء الاصطناعي بشكل عام لن تكون متقلبة مثل دورة نصف البيتكوين، لكن الصناعة لها دوراتها وتطورها الطبيعي
عصر السيطرة على أجهزة التعدين، هو تطور بين ثلاث مراحل: CPU-GPU-Asic
أما تأجير وحدات المعالجة الرسومية، فهو بالضبط قبل عصر Asic وقبل أن تصبح الكهرباء السيطرة الأساسية
عندما تتحقق الشروط التالية، يتراجع سوق التأجير بشكل كبير:
1. فائض في عرض وحدات GPU
2. الإنتاج الجماعي لأجهزة Asic
3. توازن أو فائض في إمدادات الكهرباء
4. تباطؤ نمو الطلب على الدفع مقابل الذكاء الاصطناعي
أي حدوث اثنين من هذه الشروط في آن واحد، فإن استهلاك GPU يتراجع بشكل حاد، وأسعار التأجير تنخفض بسرعة
جهاز بثماني بطاقات 1660s، بسعة 240 ميجابايت
وجهاز Asic A11، بسعة 2 جيجابايت
ليس فقط تفوق في القدرة الحاسوبية، بل وتفوق في نسبة استهلاك الطاقة، حيث يُقارن بشكل كامل مع GPU، وAsic هو منتج يتفوق على GPU بجيل كامل
في المستقبل، ستظهر سباقات التسلح في القدرة الحاسوبية للذكاء الاصطناعي، مع تنوع شرائح Asic، وكل الشركات الكبرى لديها شرائح مخصصة، أكثر تركيزًا، وأكثر كفاءة، وأقل تكلفة، وأكبر قدرة حسابية… جوجل TPU أصبح نموذجًا واتجاهًا بالفعل
عصر السيطرة على أجهزة التعدين بقيادة Asic، على وشك أن يحل، وأسرع توقيت هو العام القادم، واتجاه GPU هو تسريع الاستهلاك، وأعمال التأجير ستكون في أفضل حالاتها خلال العامين القادمين، وهو ذروة السوق، إذا نظرت فقط إلى البيانات المالية، فالأمر محير جدًا، كاستثمار طويل الأمد، سيكون محفوفًا بالمخاطر، وكل صناعة ناضجة يجب أن تعود إلى أرباحها المعقولة من البيع
وهذا هو السبب في أن رأس المال يطارد بشكل جنوني اكتتاب $CBRS الذي يتجاوز 20 ضعفًا، وهو أكبر طرح تكنولوجي حتى الآن، والأشخاص المطلعون يفضلون دفع علاوة في بداياته، لكن يبيعون عند القمة $CRWV
بالنسبة لمقارنة تعدين البيتكوين، يمكن رؤية وتيرة ودورات صناعة الذكاء الاصطناعي بوضوح، وهو دليل استثماري وليس خريطة استثمار، فخريطة الاستثمار قد تجعلك تتوه داخل الصناعة، وتُسيَر بمشاعر السوق
إذا رأيت أسطورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، ليوبولد أشنبرينر، يركز على الأسهم في الربع الأخير ويحتفظ بمركز كبير في $CRWV ، واتبعت ذلك بدون تفكير، فأنت لا تعرف لماذا استثمر، ولا متى خرج، ولا تعرف أسلوبه الاستثماري، فربما تكون قد أُخفيت، لذلك، إذا رأيت أن الملياردير اشترى خيارات وضع (Put) للمراهنة على هبوط/تحوط قطاع الشرائح، بمركز إجمالي 13.7 مليار، وفتح مراكز بيع بقيمة 8.5 مليار، وفي أبريل ومايو، اندفع الجميع لشراء شرائح… ربما يكون قد خرج من السوق بالفعل وفتح خيارات بيع، كمستثمر فردي، تتخلى عن التفكير المستقل والمرونة، وما هي الميزة التي لديك ضد المؤسسات؟
أسلوبه الاستثماري هو مدير استثمار يفهم بعمق سلسلة الصناعة، ويجيد استخدام الرافعة المالية
كما أنه حساس جدًا لوتيرة السوق، من شرائح، وتخزين، وكهرباء، وتبديلها؛ ويمتلك حسًا عاليًا في فهم السوق والمشاعر، ويستخدم استراتيجيات الشراء والبيع في الخيارات بشكل متزامن، وسرعة فتح وإغلاق المراكز لديه أسرع من العديد من مديري الاستثمارات، وكل ذلك مبني على فهم واضح لتطور الصناعة، ويعتمد أيضًا على سرعة الحصول على المعلومات من مركزه في الذكاء الاصطناعي الرائد
إذا لم تفهم اتجاهات تطور الصناعة، واتبع إعلانات مراكز مراكزه المتأخرة، فستكون بالتأكيد من الذين يلتقطون القفازات ويشترون بأعلى الأسعار
إعلان المصلحة، أنا لا أملك أسهم CRWV.
مرحبًا بالآراء المعارضة، كيف ترى سوق تأجير القدرة الحاسوبية؟