بيتكوين تتجول على متن قطار الملاهي، والضجة تصل إلى مستويات قياسية جديدة | تحليل خاص

مرّ هذا الأسبوع وكأنني أركب قطار الملاهي.

تم إطلاق الضغط الكلي على العوامل الاقتصادية الكلية هذا الأسبوع — انهيار سوق السندات، ارتفاع توقعات رفع الفائدة، تجاوز سعر النفط 110، هبوط البيتكوين تحت 78 ألف دولار، والحالي معلق في منطقة حاسمة.

من الناحية الهيكلية، ركزت على تحليل مسارين رئيسيين منذ أدنى مستوى في فبراير: هل بدأ اتجاه صعودي جديد، أم هو تصحيح كبير على مستوى الشموع الشهرية ضمن موجة B؟ هذا الحكم لا يزال غير حاسم، لكن نتيجة الصراع بين الشراء والبيع في منطقة 78,500-79,500 دولار هي النافذة الأهم للمراقبة هذا الأسبوع.

أما من ناحية العمليات، فأنا أواصل الاحتفاظ بمركز فارغ على المدى المتوسط، وأعدت خطتين استراتيجيتين للمدى القصير حول مستويات الدعم والمقاومة، مع التحكم في الحصص ضمن 30%، والالتزام الصارم بوقف الخسارة.

ملخص الرؤية الأساسية لتداول هذا الأسبوع:

• تحليل هيكل الموجات المتعددة للبيتكوين على المدى الطويل (مقارنة بين مسارين لاحقين) (التفصيل في الجزء الأول)

• توقعات السوق واستراتيجيات التداول على المدى المتوسط والقصير للبيتكوين (التفصيل في الجزء الثاني)

• تحليل هيكل الموجات اليومية لـ HYPE (التفصيل في الجزء الثالث)

• توقعات السوق واستراتيجيات التداول على المدى القصير لـ HYPE (التفصيل في الجزء الرابع)

التحقق من استراتيجيات السوق والأفكار الأساسية الأسبوع الماضي:

• فعالية التداول القصير للبيتكوين: أكمل الأسبوع الماضي عملية شراء قصيرة المدى (رافعة 1x)، وحقق ربحًا تقريبا 2.02% (التفصيل في الجدول الأول).

• التحقق من توقعات حركة السوق للبيتكوين: أشرنا في المقال السابق إلى أن احتمالية تذبذب السوق حول منطقة 79,500-80,600 دولار عالية. الآن، السوق يثبت صحة توقعاتنا السابقة.

أولاً، لننظر في مسار البيتكوين المتوقع

1. تحليل هيكل حركة البيتكوين منذ أدنى مستوى في فبراير: مساران رئيسيان وتنافس بين الشراء والبيع

في المقالات السابقة، قارنّا بين تحليل هيكل التصحيح اليومي منذ أعلى قمة في أكتوبر 2025 (126,200 دولار)، وقدمنا ثلاثة أنماط رئيسية للموجات. حالياً، بسبب أن الموجة الثانية (تصحيح معقد من خمس موجات) في المسار الثاني، تجاوزت بشكل ملحوظ موجة B السابقة، وأصبحت تمتد زمنياً بشكل مفرط، مما أضعف توازن نمط الموجة، وانخفض احتمال حدوثها بشكل كبير. لذلك، يتركز الاختلاف الأساسي في السوق على المسارين الآخرين، وسنقوم في هذا التحليل بمقارنة احتمالات كل منهما.

①، المسار الأول: انتهاء التصحيح وبدء اتجاه صعودي جديد (تفكير صاعد)

مخطط البيتكوين اليومي:

الشكل 1

كما يظهر (الشكل 1)، يرى هذا الرأي أن: التصحيح على مستوى اليومي بدأ من أعلى سابق عند 126,200 دولار، ويظهر نمط A-B-C ثلاثي الموجات، حيث انتهت الموجة C عند 60,000 دولار (أدنى نقطة في 6 فبراير)، وتحول السوق من الانخفاض إلى الاتجاه الصاعد. حالياً، يتم تشغيل الموجة الكبرى الأولى (أي موجة الانطلاق الصاعدة). (هذا التفصيل موجود في المقالات السابقة، ولن أكرره هنا)

• الموجة الأولى الكبرى (موجة الانطلاق الصاعدة): من 60,000 دولار (6 فبراير 2026) حتى الآن، استغرقت حوالي 100 يوم، وأقصى ارتفاع فيها حوالي 38.1%، وما زالت مستمرة.

• الموجة الثانية الكبرى المحتملة (تصحيح تصحيحي): بعد انتهاء الموجة الأولى، ستبدأ موجة تصحيح، ولن تنخفض دون 60,000 دولار.

②، المسار الثاني: تصحيح على مستوى الشموع الشهرية، حالياً في موجة B من تصحيح ثلاثي (تفكير هابط)

مخطط البيتكوين الشهري:

الشكل 2

كما يظهر (الشكل 2)، يرى هذا الرأي أن: التصحيح منذ أعلى سابق عند 126,200 دولار قد يتشكل كهيكل تصحيح ثلاثي على مستوى الشموع الشهرية، ويجري حالياً موجة B من هذا التصحيح.

• الموجة A (هبوط): من 126,200 دولار (6 أكتوبر 2025) إلى 60,000 دولار (6 فبراير 2026)، استغرقت حوالي 4 أشهر (122 يوم)، وأقصى هبوط فيها حوالي 52.5%.

• الموجة B (انتعاش): من 60,000 دولار (6 فبراير 2026) حتى الآن، استغرقت أكثر من 3 أشهر (حوالي 100 يوم)، وأقصى ارتفاع فيها حوالي 38.1%، وما زالت مستمرة.

• الموجة C المحتملة (هبوط): بعد انتهاء موجة الانتعاش B، ستبدأ موجة تصحيح، وقد تنخفض دون 60,000 دولار.

③، تقييم احتمالية حدوث “المسار الثاني” من خلال الإطار الشهري

مخطط الشهر للبيتكوين يُظهر: من 1 يناير 2017 حتى الآن (باستثناء البيانات الكاملة)، يمكن تقسيمه إلى 4 مراحل:

• المرحلة 0-1 (دورة ارتفاع): من 751 دولار (1 يناير 2017) إلى 69,000 دولار (10 نوفمبر 2021)، استغرقت حوالي 59 شهراً (1774 يوم).

• المرحلة 1-2 (تصحيح): من 69,000 دولار (10 نوفمبر 2021) إلى 15,476 دولار (21 نوفمبر 2022)، استغرقت حوالي 13 شهراً (376 يوم). خلال التصحيح العميق للمرحلة السابقة (0-1)، بلغ أقصى هبوط حوالي 77.57%.

• المرحلة 2-3 (دورة ارتفاع): من 15,476 دولار (21 نوفمبر 2022) إلى 126,200 دولار (6 أكتوبر 2025)، استغرقت حوالي 35 شهراً (1050 يوم). سجلت أعلى قمة تاريخية، وأقصى ارتفاع فيها حوالي 715.46%.

• المرحلة 3-4 (تصحيح): من 126,200 دولار (6 أكتوبر 2025) حتى الآن، استغرقت حوالي 7 أشهر (223 يوم)، وأقصى هبوط فيها 52.46%، وما زالت مستمرة. وهو تصحيح بعد الموجة الصاعدة الرئيسية (2-3).

من مستوى الشموع الشهرية، السوق حالياً في مرحلة تصحيح من المرحلة 3-4. إذا اتبعت دورة التناوب والتناظر الزمني، وكان هناك علاقة نسبية بين الموجات، فإن احتمالية حدوث “المسار الثاني” ستزداد بشكل كبير، مما يعني أن الارتداد منذ أدنى مستوى في 6 فبراير هو جزء من تصحيح كبير.

④، بناءً على تحليل المسارين، كلاهما ممكن في البيئة الكلية والتقنية الحالية. ولتقييم الاحتمالات، فإن الأمر الرئيسي هو فحص طبيعة الارتداد منذ أدنى مستوى في 6 فبراير، حيث أصبح زمنه ومداه من المعايير الحاسمة.

⑤، رؤيتنا الأساسية:

• إذا انتهى هذا الارتداد بقوة في الفترة القريبة، فاحتمال اختيار السوق لـ “المسار الثاني” سيرتفع بشكل كبير.

• وإذا استمر الارتداد من حيث الزمن والمدى، فاحتمال اختيار السوق لـ “المسار الأول” سيزداد بشكل كبير.

ولذلك، نطرح حدًا كميًا يمكن مراقبته: إذا تمكن الارتداد من تجاوز 90,000 إلى 93,100 دولار، فسيكون ذلك عاملًا مهمًا في تأكيد ما إذا كانت بنية السوق قد تغيرت جوهريًا.

ونعتقد أن، بغض النظر عن المسار الذي يختاره السوق، فإن تحليل دورات التاريخ وتوقعات السيولة الكلية يجعل من المرجح أن يتشكل ويؤكد هيكل قاع موثوق خلال الربع الأخير من هذا العام.

2. تحليل هيكل حركة البيتكوين على مستوى الساعة (باستخدام إطار 4 ساعات)

مخطط البيتكوين 4 ساعات:

الشكل 3

كما يظهر (الشكل 3)، منذ خروج “المركز D” (26-27)؛

• يمكن تقسيمه إلى 6 مراحل: 26-27، 27-28، 28-29، 29-30، 30-31، 31-32، حيث أن المراحل 27-28، 28-29، 29-30، 30-31 تتداخل وتشكل مركز D.

• حالياً، المرحلة 31-32 تتجه نحو الهبوط، وقد كسرت دعم “المركز D” عند 79,200 دولار، و“المركز C” عند 78,500 دولار. إذا تأكدت كسر الدعم بشكل فعال، فربما يبدأ هيكل التصحيح اليومي.

ثانياً، كيف نتصرف الآن

1. توقعات حركة البيتكوين لهذا الأسبوع:

الرؤية الأساسية: تتوقف على مدى تنافس الشراء والبيع حول منطقة 78,500-79,500 دولار. فالفشل أو النجاح في هذه المنطقة هو العامل الحاسم في تحديد ما إذا كانت الأسعار ستظل في نطاق مرتفع أو تتجه نحو الانخفاض.

2. مستويات المقاومة الرئيسية:

• المقاومة الأولى: 78,500-79,500 دولار (قرب الحد العلوي للمركزين)

• المقاومة الثانية: 83,500-84,500 دولار (منطقة تداول كثيفة للشراء والبيع سابقاً)

3. مستويات الدعم الرئيسية:

• الدعم الأول: 73,500-75,000 دولار (مستوى دعم مهم سابقاً)

• الدعم الثاني: 69,500-70,500 دولار (مستوى دعم مهم سابقاً)

4. استراتيجيات التداول لهذا الأسبوع (باستثناء تأثير الأخبار المفاجئة)

①، استراتيجية المدى المتوسط:

مخطط البيتكوين اليومي (نموذج مراقبة الحصص):

الشكل 4

نموذج مراقبة الحصص: كما في (الشكل 4)، بناءً على قواعد التداول، الاتجاه المتوسط غير واضح حالياً، لذا يُفضل الاحتفاظ بمركز فارغ والانتظار.

②، استراتيجية المدى القصير: باستخدام 30% من الحصة، وتحديد نقاط وقف الخسارة، والبحث عن فرص “الفارق السعري” بناءً على مستويات الدعم والمقاومة (باستخدام فترات 30 أو 60 دقيقة).

③، لمواجهة تعقيدات السوق، أعددنا مسبقاً خطتين عمليتين A/B.

• الخطة A: الانتعاش مع ضغط البيع، البيع عند الارتفاع

• الدخول: عند عودة السعر إلى منطقة 78,500-79,500 دولار مع مقاومة، وبتفعيل إشارات قمة من النماذج الكمية، يمكن فتح مركز بيع أقل من 30%.

• إدارة المخاطر: وقف الخسارة عند 80,600 دولار فوق.

• الإغلاق: عند اقتراب السعر من مقاومة مهمة وتفعيل إشارات النموذج، يمكن تصفية المركز وجني الأرباح.

• الخطة B: كسر الدعم بشكل فعال، البيع مع الاتجاه

• الدخول: عند كسر الدعم عند 73,500-75,000 دولار مع إشارات قمة من النماذج، يمكن فتح مركز بيع أقل من 30%.

• إدارة المخاطر: وقف الخسارة عند 76,500 دولار فوق.

• الإغلاق: عند هبوط السعر إلى دعم مهم وتفعيل إشارات النموذج، يمكن تصفية المركز وجني الأرباح.

ثالثاً، ننتقل الآن إلى HYPE

لا يزال البيتكوين يتراوح بين 78 ألف دولار و$82K ، مع تذبذب بين البائعين والمشترين، ولم يحقق أحد منهم مكاسب واضحة. أما HYPE، فحقق ارتفاعات متتالية، وارتفع هذا الأسبوع بأكثر من 10%.

مخطط HYPE اليومي:

الشكل 5

1. كما في (الشكل 5)، بدأ ارتفاع HYPE من أدنى نقطة عند 20.46 دولار في 21 يناير، ويمكن تقسيمه إلى 0-1، 1-2، 2-3، 3-4، 4-5، 5-6، 6-7، 7-8، 8-9، وهو يتكون من تسع مراحل. وبما أن السعر سجل أعلى مستوى عند 47.30 دولار (نقطة 9) منذ بداية الارتفاع من 20.46 دولار، فإن هيكل الاتجاه الصاعد لا يزال قائماً على المستوى اليومي.

2. يظهر في (الشكل 5) أن المراحل 1-2، 2-3، 3-4 تتداخل، وتشكل مركز ارتفاع يومي.

3. إذا استمر سعر HYPE فوق مستوى 38.41 دولار (مركز الأعلى)، فالسوق قد يحافظ على نمط تذبذب مرتفع على المستوى اليومي، مما يسمح بتفريغ الارتفاعات السابقة وتراكم طاقة الاتجاه.

رؤية وتوقعات حركة HYPE للمرحلة القادمة

1. توقعات حركة HYPE لهذا الأسبوع:

الرؤية الأساسية: التركيز على مدى تنافس البائعين والمشترين حول مركز الأعلى (38.41 دولار) والأعلى السابق (45.76 دولار).

2. استراتيجيات التداول القصير لهذا الأسبوع:

بناءً على هيكل السوق الحالي، وضعنا ثلاث خطط قصيرة المدى، تركز على “مركز الأعلى (38.41 دولار)” و”الأعلى السابق (45.76 دولار)”.

• الخطة A: الاختراق والشراء (استمرار الاتجاه)

إذا تجاوز السعر ووقف فوق 45.76 دولار، مع تفعيل إشارات النموذج، يمكن محاولة شراء خفيف، مع التحكم في الحصص ضمن 30%، والالتزام بوقف الخسارة.

• الخطة B: الكسر والبيع (عكس الاتجاه)

إذا كسر السعر دعم 45.76 دولار، مع تفعيل إشارات النموذج، يمكن محاولة البيع الخفيف، مع التحكم في الحصص ضمن 30%، ووقف الخسارة.

• الخطة C: الدعم والشراء (انعكاس الاتجاه)

إذا تراجع السعر إلى 38.41 دولار وظهر إشارات استقرار، مع تفعيل إشارات النموذج، يمكن محاولة الشراء الخفيف، مع التحكم في الحصص ضمن 30%، ووقف الخسارة.

خامساً، نختتم بالنتائج

1. مراجعة التداول القصير: (انظر الجدول الأول)

نلتزم بدقة بخططنا، ونستخدم نماذجنا الكمية وإشاراتها، وحققنا الأسبوع الماضي عملية شراء قصيرة، وحققنا ربحًا حوالي 2.02%.

①، ملخص تداول البيتكوين القصير (رافعة 1x):

الجدول 1

②، مراجعة التداول القصير (انظر الشكل 6):

• استراتيجية الدخول:

a. عند تراجع السعر إلى 78,500 دولار وظهور إشارات استقرار، ثم كسره لمقاومة 79,500 دولار؛

b. تفعيل نماذج الفارق السعري مع إشارات الزخم، وفتح مركز شراء أقل من 30%.

• استراتيجية الخروج:

a. عند ارتفاع السعر إلى 82,000 دولار وظهور إشارات قمة؛

b. تفعيل إشارات قمة قوية من النماذج، وتشكيل إشارات بيع من الزخم، ثم تصفية المركز عند 81,426 دولار.

• الخلاصة: حققنا ربحًا حوالي 2.02%.

مخطط HYPE لمدة 30 دقيقة (نموذج الزخم + الفارق السعري):

الشكل 6 (مخطط التداول القصير)

سادساً، تنبيه خاص:

1. عند فتح المركز: حدد وقف خسارة فوري.

2. عند تحقيق ربح 1%: حرك وقف الخسارة إلى سعر الدخول (نقطة التعادل).

3. عند ربح 2%: حرك وقف الخسارة إلى مستوى ربح 1%.

4. استمر في تتبع السوق: مع كل زيادة في الربح بنسبة 1%، يتم تحريك وقف الخسارة بنسبة 1% لحماية الأرباح.

السوق المالي يتغير بسرعة، وكل تحليلات السوق واستراتيجيات التداول تحتاج إلى تعديل ديناميكي. جميع الآراء، نماذج التحليل، واستراتيجيات التداول الواردة هنا تعتمد على التحليل الفني الشخصي، وتُستخدم لأغراض التداول الشخصي فقط، ولا تشكل نصيحة استثمارية أو أساسًا لاتخاذ القرارات. السوق محفوف بالمخاطر، فاحذر وكن حذرًا عند اتخاذ القرارات.