عمال مناجم البيتكوين يظهرون كوسطاء قوة غير متوقعين في سباق بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، وفقًا لبيرنشتاين

باختصار

* توفر الطاقة هو العقبة الرئيسية في بناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، يقول بيرنشتاين، بعد تقرير عن تحالف سحابة الذكاء الاصطناعي بين جوجل و بلاكستون.
* يتحكم عمال مناجم البيتكوين مجتمعيًا في أكثر من 27 جيجاوات من القدرة الكهربائية المخططة وقد وقعوا على أكثر من 90 مليار دولار من عقود الذكاء الاصطناعي، مما يضعهم كموردين حاسمين لانتعاش الذكاء الاصطناعي.
* يقوم عمال المناجم الأفراد بتأمين شراكات رئيسية، غالبًا مع التزامات حقوق ملكية تتوافق مع كلا الجانبين في زيادة القدرة.

بينما تتجه جوجل وبلاكستون لإنشاء مشروع سحابة ذكاء اصطناعي جديد، هناك مجموعة غير متوقعة من اللاعبين ستستفيد: عمال مناجم البيتكوين.
ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال في وقت متأخر من الاثنين أن جوجل وبلاكستون يخططان لإنشاء شركة سحابة ذكاء اصطناعي مشتركة ستستخدم تقنية الرقائق المخصصة من جوجل، مع التزام بلاكستون بـ 5 مليارات دولار من حقوق الملكية واحتفاظها بحصة أغلبية. أرسلت الإعلان محللين في حالة من الارتباك لتحديد من يملك النفوذ الحقيقي في بناء الذكاء الاصطناعي الذي يواجه قيودًا متزايدة ليست من رأس المال أو رقائق الحوسبة، بل من الكهرباء.
الجواب، وفقًا لمذكرة بحثية نشرت يوم الثلاثاء من قبل بنك الاستثمار بيرنشتاين، قد يكون الشبكة الواسعة لشركات تعدين البيتكوين التي جمعت بصمتها بشكل هادئ أكثر من 27 جيجاوات من القدرة الكهربائية المخططة عبر الولايات المتحدة.

لقد أصبح هذا الرقم بمثابة تذكرة ذهبية في سباق وادي السيليكون لبناء جيل جديد من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. يمكن أن يستغرق تأمين جيجاواط واحد من الطاقة المرتبطة بالشبكة أكثر من أربع سنوات في معظم الولايات—عقبة دفعت الشركات ذات السعة العالية ومشغلي السحابة الناشئين على حد سواء إلى النظر خارج مطوري مراكز البيانات التقليديين.

ردًا على ذلك، قام عمال مناجم البيتكوين بإعادة تموضعهم بشكل مكثف كمزودي بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. أعلنت الصناعة عن أكثر من 90 مليار دولار من العقود المتعلقة بالذكاء الاصطناعي تغطي 3.7 جيجاوات من القدرة، وفقًا لتحليل بيرنشتاين، مع حوالي ثلث تلك الصفقات مباشرة مع شركات السحابة ذات السعة العالية والباقي مع ما يُعرف بالسحابات الجديدة—مقدمي الحوسبة للذكاء الاصطناعي المستقلين الذين تسعى شركات مثل جوجل وبلاكستون إما للشراكة معهم أو تكرارهم.
من بين الأمثلة البارزة شركة إيرين، التي أبرمت مؤخرًا صفقة مع نفيديا بقيمة 3.4 مليار دولار، بما في ذلك التزام حقوق ملكية بقيمة 2.1 مليار دولار من قبل شركة الرقائق المرتبطة بنشر وحدات معالجة الرسوميات. كما أمنت شركة Riot Platforms اتفاقية استضافة للذكاء الاصطناعي مع AMD. لدى Core Scientific وHUT 8 صفقات خاصة بهما مع عملاء سحابة كبار.

يضع هذا الديناميكي عمال المناجم في موقف استراتيجي مرن. سواء قامت شركات السحابة ذات السعة العالية ببناء عملياتها الخاصة بالسحابة الجديدة أو استمرت في التعاقد مع مقدمي خدمات مستقلين، فإن الحاجة الأساسية للطاقة المرتبطة بالشبكة، الجاهزة للاستخدام، لا تزال قائمة—ولغاية الآن، يحتفظ عمال المناجم بمعظمها.
حاليًا، لدى بيرنشتاين تقييمات أداء متفوقة على أربع من شركات تعدين البيتكوين تلك—إيرين (هدف السعر 100 دولار)، Riot Platforms (هدف السعر 25 دولار)، CleanSpark (هدف السعر 24 دولار)، وCore Scientific (هدف السعر 24 دولار)—بينما يضع تقييم أداء السوق على MARA Holdings (هدف السعر 23 دولار).