لقد لاحظت مؤخرًا أن موضوع صناديق المؤشرات يكتسب اهتمامًا متزايدًا بين المستثمرين، خاصةً الأشخاص الذين يرغبون في بدء الاستثمار ولكنهم لا يعرفون من أين يبدأون. في الواقع، هو خيار جيد جدًا لهؤلاء الأشخاص لأنه منخفض التكلفة ويحقق عائدات مستقرة على المدى الطويل.

صندوق المؤشر هو صندوق استثمار مشترك يستخدم إدارة سلبية، مما يعني أنهم لا يحاولون اختيار الأسهم لتجاوز السوق، بل يكتفون بالاستثمار في جميع الأسهم المكونة للمؤشر المرجعي، مثل مؤشر S&P 500 الذي يضم أكبر 500 شركة في الولايات المتحدة، أو مؤشر SET 50 في سوق الأسهم التايلاندي.

ما يجعل صناديق المؤشرات شائعة هو كفاءتها من حيث التكلفة، خاصة أن رسوم الإدارة فيها أقل بكثير من الصناديق النشطة، لأنها لا تتطلب توظيف محللين أو إجراء اختيارات معقدة. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت دراسة من SPIVA في عام 2018 أن 82% من الصناديق النشطة التي تستثمر في الأسهم الأمريكية لم تتفوق على مؤشر S&P 500 خلال فترة 5 سنوات، مما يدل على أن الاستثمار السلبي أكثر فاعلية على المدى الطويل.

ميزة أخرى هي تنويع المخاطر، فعند الاستثمار في صندوق مؤشر S&P 500، كأنك تشتري 500 سهمًا في آن واحد، مما يقلل بشكل كبير من مخاطر اختيار الأسهم الخاطئة. بالمقارنة مع الاستثمار النشط الذي قد يؤدي إلى تركز الاستثمارات، فإن وارن بافيت نفسه يوصي للمبتدئين بالاستثمار في صناديق المؤشرات، مع التركيز على الاستثمار المنتظم والاحتفاظ به على المدى الطويل.

أما عن الأمثلة الملموسة، فإن صندوق Vanguard 500 Index Fund الذي تأسس منذ عام 1976 هو أشهر صندوق مؤشر، وفي عام 2019 حقق عائدًا بنسبة 31.46%، بينما حقق مؤشر S&P 500 نفسه عائدًا بنسبة 31.49%. هذا التشابه الكبير يوضح مدى كفاءة إدارة الصندوق.

لكن يجب الاعتراف أن لصناديق المؤشرات بعض القيود، مثل أنك مضطر للاستثمار في جميع الأسهم في المؤشر، سواء أعجبك ذلك أم لا، والأهم من ذلك أنك لن تتمكن من تحقيق عائد يتجاوز السوق، لأن أعلى عائد يمكن أن تحققه هو مطابق للمؤشر فقط.

إذا كنت ترغب في بدء الاستثمار في صناديق المؤشرات، عليك أولاً اختيار المؤشر المرجعي الذي تريد الاستثمار فيه، مثلًا إذا كنت مهتمًا بالسوق الأمريكية، فاختر S&P 500 أو NAS 100 (الذي يركز على التكنولوجيا)، أو إذا كنت مهتمًا بالسوق الصينية، فحاول Hong Kong 50 الذي يضم شركات كبيرة مثل Tencent وPing An. بعد ذلك، اختر صندوقًا يستثمر في ذلك المؤشر، مع مراجعة الأداء السابق ورسوم الإدارة.

بالنسبة للأشخاص المألوفين فقط بأسواق الأسهم التايلاندية، يمكنهم البدء بصناديق المؤشرات التايلاندية مثل صندوق مؤشر SET أو SET 50، فهي طريقة سهلة ومناسبة للمبتدئين، وعندما يكونون مستعدين، يمكنهم التوسع إلى أسواق أخرى.