انهيار هيتاشي يؤثر على أسهم الذاكرة في سوق تايوان! الرئيس السابق لشركة سامسونج DS: من المحتمل أن تبدأ أسعار الرقائق في الانخفاض في النصف الثاني من العام المقبل

تراجع سعر سهم سيجيت بسبب بطء توسعة القدرة الإنتاجية، مما أدى إلى هبوط جماعي في قطاع الذاكرة في سوق الأسهم التايواني. حذر رئيس سامسونج السابق لقسم الذاكرة، أنجي كوي هيون، من أن التوسع السريع لقدرات الإنتاج في الصين وتوقعات أرباح استثمارات الذكاء الاصطناعي ليست كما هو متوقع، وأن أسعار شرائح الذاكرة قد تواجه خطر الانخفاض في النصف الثاني من العام المقبل.

القدرة الإنتاجية غير مواكبة للطلب، هبوط سهم سيجيت يؤثر على أسهم الذاكرة

شهد سعر سهم شركة سيجيت (Seagate)، الشركة العالمية الكبرى في مجال الأقراص الصلبة والذاكرة، انخفاضًا حادًا خلال جلسة التداول الأمريكية فجر اليوم، حيث أغلق بانخفاض يزيد عن 6%. السبب الرئيسي وراء الانخفاض هو أن المدير التنفيذي لسيجيت، ديف موسلي، كشف أنه إذا تم زيادة معدات الإنتاج أو توسيع مساحة المصنع لإنتاج المزيد من الشرائح، فسيستغرق ذلك وقتًا طويلاً.

وأكد أن حتى إذا تمكنوا من الحصول على قدرات إنتاج إضافية في النهاية، فإن هذا القرار سيبطئ من وتيرة نمو التقنية. أثارت هذه التصريحات مخاوف المستثمرين في السوق، وبدأت التساؤلات حول ما إذا كانت سلاسل التوريد غير قادرة على تلبية الطلب الهائل الناتج عن بناء الذكاء الاصطناعي.

تم بيع أسهم الشركات المنافسة لسيجيت. شملت عمليات البيع أسهم ميكرون (Micron)، سانديك (SanDisk)، وويسترن ديجيتال (Western Digital)، حيث انخفضت جميعها بنحو 5% عند الإغلاق.

مصدر الصورة: جوجل للأخبار المالية، سعر سهم سيجيت (Seagate) خلال جلسة التداول الأمريكية فجر اليوم شهد انخفاضًا حادًا، حيث أغلق بانخفاض يزيد عن 6%.

انخفاض سعر سهم سيجيت يؤثر على سوق الأسهم التايواني

افتتاح سوق الأسهم التايواني هذا الصباح، وتعرض أسهم قطاع الذاكرة للتأثر أيضًا. تراجع شركة يوكون (8299)، الشركة الكبرى في مجال شرائح التحكم في الذاكرة، بنسبة تقارب 10%، ليصل سعر السهم إلى 2465 دولارًا؛ وتراجعت شركة نياك (2408) بأكثر من 9%، لتصل إلى 277.5 دولار؛ كما انخفضت شركة هوا بانغ ديجيتال (2344) بنحو 9%، مع حجم تداول كبير تجاوز 127,000 سهم.

كما شهدت أسهم أخرى مثل تشوان (2451)، أوجان (8271)، شينتشن (4967)، وويسترن ديجيتال (3260) انخفاضات تتراوح بين 3% و5%، مما يعكس أداءً ضعيفًا جدًا للمجموعة بشكل عام.

مصدر الصورة: CMoney، انخفاض سعر سهم سيجيت يؤثر على قطاع الذاكرة في سوق الأسهم التايواني

رئيس سامسونج السابق يحذر، شرائح الذاكرة ستشهد انخفاضًا العام القادم

هيكل سوق الذاكرة العالمي من حيث العرض والطلب يحمل متغيرات غير متوقعة. وفقًا لتقرير صحيفة "سيول الاقتصادية" الكورية، قال كيونغ كيي هيون، رئيس قسم أشباه الموصلات السابق في سامسونج، خلال حضوره منتدى الأكاديمية الهندسية الكورية (NAEK) رقم 285 في سول، إن الشركات الصينية تتوسع بسرعة هائلة في قدرات إنتاج الذاكرة.

وأشار إلى بيانات من عدة مؤسسات أبحاث السوق الدولية، تتوقع أنه مع التوسع السريع لقدرات الإنتاج العالمية للذاكرة، من المتوقع أن يظهر زيادة واضحة في العرض في النصف الثاني من العام المقبل، مما يؤدي إلى انعكاس في أسعار شرائح الذاكرة، وأن تأثير انخفاض الأسعار سيظهر بشكل كامل بحلول النصف الأول من عام 2028 على أبعد تقدير.

وأضاف كيونغ كيي هيون أنه إذا لم تكن عوائد استثمارات الشركات الكبرى في الإنفاق الرأسمالي كما هو متوقع، فمن المحتمل أن تقلل هذه الشركات من استثماراتها في مجال الذكاء الاصطناعي. وفي ذلك الحين، لن يقتصر الضغط على انخفاض الأسعار فحسب، بل قد تتراجع الطلبات على الذاكرة نفسها بعد عام 2028، مما يهدد بانكماش السوق بشكل كبير.

كما صرح كيونغ كيي هيون بصراحة أن صناعة أشباه الموصلات في كوريا الجنوبية تواجه مشاكل هيكلية خطيرة.

على الرغم من أن كوريا الجنوبية تسيطر على حوالي 70% من سوق DRAM العالمي، إلا أن حصتها في تصميم الشرائح (Fabless) لا تتجاوز 1.5%. مقارنة بتايوان التي تمتلك سلسلة إمداد متكاملة، تفتقر كوريا إلى بيئة صناعية متكاملة تشمل تصميم الشرائح.

لذا، يقترح أن تتجه كوريا الجنوبية نحو صناعة التكنولوجيا العميقة (Deep Tech)، وتطوير أشباه الموصلات النظامية والتقنيات الذاتية للذكاء الاصطناعي، ودمج الذكاء الاصطناعي بشكل فعال في الصناعات الحالية التي تتمتع بمزايا تنافسية.

هل قمة دورة الذاكرة قد تكون وصلت إلى ذروتها؟

حاليًا، تعتمد دورة سوق الذاكرة الفائقة بشكل كبير على استمرار توسع عمالقة التكنولوجيا في الإنفاق الرأسمالي.

في الأشهر الأخيرة، أدت طلبات بناء مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي إلى زيادة مستمرة في شراء وحدات معالجة الرسوميات (GPU)، وذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM)، وذاكرة DRAM ذات السعة الكبيرة، مما جعل أسهم الذاكرة من الأصول الاستثمارية المفضلة للمستثمرين حول العالم.

ومع ذلك، فإن الانخفاض الحاد في سعر سهم سيجيت بسبب بطء توسعة قدراتها، وتحذيرات كيونغ كيي هيون، كلها تشير إلى وجود ضغوط تصحيحية محتملة في سلسلة التوريد. هل ستنتهي موجة استثمار الذاكرة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي قريبًا، أم ستدخل مرحلة إعادة هيكلة صناعية أخرى، لا يزال يتطلب مراقبة السوق عن كثب.

قراءة إضافية:
ذاكرة DDR5 32G تتجاوز 10,000 يوان! طلبات الذكاء الاصطناعي تركز على الذاكرة، شركة يوكون: أول دورة صناعية كبيرة منذ 25 عامًا

الذكاء الاصطناعي يسيطر على الذاكرة، وأزمة نقص المخزون تؤثر على أجهزة الألعاب! يُقال إن PS6 وXbox الجديد قد يتأخران في الإعلان