مؤخرًا كنت أفكر في مسألة، الكثير من الناس يرغبون في دخول سوق الذهب، لكنهم لا يعرفون من أين يبدأون. في الواقع، صندوق ETF للذهب هو خيار جيد، خاصة للمبتدئين.

سأقوم أولاً بتوضيح أنواع صناديق ETF للذهب. ببساطة، ينقسم صندوق ETF للذهب إلى ثلاثة أنواع رئيسية. النوع الأول هو صندوق ETF للذهب الفوري، الذي يمتلك الذهب المادي مباشرة، مثل GLD؛ النوع الثاني هو صندوق ETF للذهب المشتق، الذي يستخدم العقود الآجلة للتداول، ويوفر تأثير الرافعة المالية؛ النوع الثالث هو صندوق ETF لأسهم الذهب، الذي يستثمر في أسهم شركات التعدين، ويكون تقلبه أكبر قليلاً.

لماذا تستثمر في صندوق ETF للذهب؟ أعتقد أن أكبر ميزة هي المرونة والتكلفة. شراء الذهب المادي يتطلب عادة مئات الآلاف، ويجب أيضًا التفكير في مشكلة التخزين. لكن صندوق ETF للذهب يختلف، فبمئات الدولارات يمكنك المشاركة، والتداول يشبه شراء الأسهم، ورسوم الإدارة تتراوح بين 0.2% إلى 0.5% تقريبًا، وهي أقل بكثير من رسوم المعاملات التي تتراوح بين 5% إلى 10% للذهب المادي. والأهم من ذلك، أن علاقة الذهب بالأسهم والسندات ليست كبيرة، وتخصيص 5% إلى 10% من محفظتك للذهب يمكن أن يساهم في تنويع المخاطر بشكل فعال.

بالنسبة لتقلبات صندوق ETF للذهب، في الواقع لا داعي للقلق كثيرًا. تظهر البيانات التاريخية أن تقلبات الذهب كانت دائمًا منخفضة، إلا في حالات استثنائية مثل جائحة كوفيد-19. إذا استثمرت في صندوق ETF للذهب الفوري، ستكون التقلبات أكثر استقرارًا. لكن إذا اخترت صندوق ETF لأسهم الذهب، نظرًا لأنه يجب أيضًا مراعاة أداء الشركات ومخاطر القطاع، فإن التقلبات ستكون أكبر قليلاً.

الآن، كيف تستثمر؟ أنصح المبتدئين بالبدء باستثمار منتظم، بحيث يشترون مبلغًا ثابتًا في وقت محدد كل شهر، وذلك لتوحيد التكلفة وتجنب الشراء عند الذروة والبيع عند الانخفاض. بعد أن تكتسب خبرة، يمكنك تجربة استراتيجيات الشراء عند الانخفاض والبيع عند الارتفاع بشكل نشط. بالإضافة إلى ذلك، تذكر أن صندوق ETF للذهب يركز على الاحتفاظ على المدى الطويل، ويحتاج من 3 إلى 5 سنوات لرؤية نتائج واضحة، فلا تتداول بشكل مفرط.

بالنسبة لاختيار صندوق ETF للذهب، نصيحتي أن تنظر إلى جهة الإصدار، حجم الأصول، ورسوم الإدارة. سوق الأسهم الأمريكية يوفر خيارات أكثر، وGLD هو الأكبر، حيث يبلغ حجم الأصول 5.6 مليار دولار، ويتميز بأعلى سيولة؛ صندوق IAU لديه أدنى رسوم إدارة، فقط 0.25%، وهو مناسب للمبتدئين؛ صندوق SGOL يوفر خيار استبدال الذهب المادي، وهو أقل مخاطرة نسبيًا. في سوق الأسهم التايواني، يوجد صندوق ETF للذهب من شركة Yuanta، بحجم أصول يبلغ 2.5 مليار دولار، ويتميز بسيولة جيدة، وهو مناسب للمستثمرين الذين يفضلون التداول في سوق تايوان.

أخيرًا، تذكير مهم، أن الاستثمار في صندوق ETF للذهب يجب أن يتم وفقًا لقدرتك على تحمل المخاطر. المستثمر المحافظ يمكنه تخصيص حوالي 15% من محفظته للذهب، بالإضافة إلى السندات والودائع البنكية؛ المستثمر ذو المخاطر المتوسطة يمكنه تخصيص 25%؛ والمستثمر الجريء يمكنه تخصيص 25% مع بعض عقود CFD للذهب لزيادة العائد. مهما كانت التوزيعة، الأهم هو الالتزام وعدم الخوف من التقلبات قصيرة الأمد. خصائص التحوط للذهب تصبح أكثر أهمية في فترات عدم اليقين الاقتصادي، والمستثمرون الذين يتوقعون ارتفاع أسعار الذهب على المدى الطويل، الآن هو الوقت المناسب لبناء مراكزهم.