لقد لاحظت مؤخرًا أن الكثيرين لا يزالون يخلطون بين الأوراق المالية الملكية، في الحقيقة الأمر ليس معقدًا كما يعتقدون، فهي استثمار في ملكية الشركة، سواء كانت أسهم عادية، أسهم ممتازة، أو شهادات حق الأولوية

عندما تكون مالكًا للأسهم، أنت تملك جزءًا من الشركة، ويمكنك الحصول على أرباح من أرباح الشركة، وتقوم الشركة بجمع التمويل من خلال إصدار هذه الأسهم للمستثمرين لاستخدامها في إدارة الأعمال

لننظر إلى أنواع الأوراق المالية الملكية المختلفة، الأسهم العادية تمنحك حق الحصول على أرباح وحق التصويت في اجتماعات المساهمين، أما الأسهم الممتازة فستحصل على أرباح بنسبة محددة مسبقًا، ولكن لا يحق لك التصويت، وإذا أعلنت الشركة إفلاسها، فإن حملة الأسهم الممتازة يستردون أموالهم قبل الآخرين

لنأخذ مثالاً حقيقيًا، شركة أبل، وهي واحدة من أكثر الأوراق المالية الملكية شعبية في العالم، شركة تكنولوجيا عملاقة تأسست في عام 1976 في كوبرتينو، كاليفورنيا، تصمم وتنتج iPhone و Mac وأجهزة أخرى، وتتمتع بقيمة سوقية عالية، وتدفع أرباحًا منتظمة، والنمو مدفوع بالابتكار

ومع ذلك، هناك مثال آخر، شركة تسلا، وهي أسهم نمو، تأسست في عام 2003 في أوستن، تكساس، تصنع السيارات الكهربائية وأنظمة الطاقة، الشركة تنمو بسرعة لكن سعر السهم يتقلب بشكل كبير، لا تركز على دفع أرباح، بل على النمو، وهو مناسب للمستثمرين الذين يتحملون مخاطر عالية

وأيضًا شركة ديل تكنولوجيز، مثال على شركة تكنولوجيا كبيرة، تأسست في عام 1984 على يد مايكل ديل، تقدم خدمات تكنولوجيا متكاملة، وتحقق إيرادات منتظمة، وتستفيد من اتجاهات السحابة والذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات، وهو مناسب لمن يبحث عن النمو والأرباح معًا

الفرق بين الأوراق المالية الملكية والأوراق المالية الدينية مهم جدًا، الأوراق المالية الملكية هي استثمار في الملكية، العائد يعتمد على أرباح الشركة، وهو أكثر خطورة، أما الأوراق المالية الدينية فهي قرض، يحصل المستثمر على فائدة محددة، وهي أقل خطورة، وتكون القيمة أكثر استقرارًا

إذا كنت تريد البدء في الاستثمار، هناك عدة طرق، شراء الأسهم مباشرة من خلال حساب تداول مع وسيط، وهو مناسب لمن يرغب في اختيار الأسهم بنفسه، لكنه يحمل مخاطر عالية، أو الاستثمار من خلال صناديق الاستثمار المشتركة في الأسهم، حيث يديرها مدير الصندوق، وهو مناسب لمن يرغب في تنويع المخاطر، أو الاستثمار في صناديق تقليل الضرائب مثل RMF و SSF، وهو مناسب للتخطيط على المدى الطويل وتوفير الضرائب

الميزة في الاستثمار في الأوراق المالية الملكية هي وجود مدير صندوق محترف يدير المحفظة، ويمكن الاستثمار في أنواع متعددة، مما يوزع المخاطر، ولا حاجة لمتابعة السوق بشكل دقيق

لكن هناك عيوب أيضًا، مثل مخاطر تغير الأسعار، مخاطر الأعمال، قدرة الشركة على دفع الأرباح، مخاطر الديون، والمشاكل القانونية للشركة، بالإضافة إلى تأثيرات الحالة الاقتصادية والسياسية والأحداث غير المتوقعة على السوق

وفي النهاية، عند الاستثمار في الأوراق المالية الملكية، يجب دراسة والتأكد من أن الأعمال التي تختارها مستقرة، ولها فرصة للنمو، وموثوقة، فمهما كانت قيمة الاستثمار، يجب أن تتوقع أن تنمو أعمالك بشكل جيد