لقد قضيت وقتًا طويلًا مؤخرًا في الغوص في حكمة التداول من الأساطير، وبصراحة من المدهش كم الوضوح الذي تحصل عليه بمجرد استيعاب ما يفكر فيه الناجحون فعلاً. يتحدث الجميع عن كسب المال بسرعة في الأسواق، ولكن عندما تقرأ ما يقوله أشخاص مثل بيل غيتس، جيسي ليفيرمور، والمحترفون الحقيقيون، تكون القصة مختلفة تمامًا.

مثلًا، فإن فلسفة بيل غيتس هي أن الاستثمار الناجح يتطلب الوقت والانضباط والصبر. يبدو بسيطًا، أليس كذلك؟ لكن ذلك الاقتباس عن التداول يختلف تمامًا عندما تدرك كم من الناس يحاولون فرض النتائج. كما يقول أيضًا، استثمر في نفسك قدر المستطاع لأنك أصولك الأكبر. هذا ليس مجرد حشو تحفيزي - مهاراتك لا يمكن فرض ضرائب عليها أو سرقتها. هذا حقيقي.

الجانب النفسي من التداول هو المكان الذي يخسره معظم الناس فعلاً. هناك اقتباس لجيم كريمر يقول إن الأمل هو عاطفة زائفة تكلفك المال فقط. لقد رأيت الكثير من الناس يشترون عملات عشوائية على أمل أن يرتفع السعر، ونعم، عادةً لا تنتهي الأمور بشكل جيد. كما يقول بيل غيتس أيضًا إن السوق هو جهاز لنقل المال من غير الصبور إلى الصبور. المتداولون غير الصبورين ينزفون المال. الصبورون يفوزون.

ما هو مجنون هو مدى اعتماد نجاح التداول على معرفة متى تتوقف. لدى غيتس قول حول ضرورة معرفة متى تبتعد أو تتخلى عن الخسارة، وعدم السماح للقلق بخداعك لمحاولة مرة أخرى. الخسائر تزعج عقلك بطرق لا تتوقعها. هناك أيضًا اقتباس لراندى ماكاي يقول إنه عندما تتعرض للأذى في السوق، يجب أن تخرج فقط. لأنه بمجرد أن تتضرر، لم تعد قراراتك موضوعية. إذا بقيت طويلاً، فإن السوق سيأخذك معه.

قال مارك دوغلاس شيئًا بقي معي: عندما تقبل المخاطر بصدق، ستكون في سلام مع أي نتيجة. هذا التحول العقلي هو الذي يميز من يستمر في هذه اللعبة عن من لا يفعل.

الآليات الفعلية لأنظمة التداول مهمة أيضًا. يكتور سبيراندييو يشرح - الانضباط العاطفي هو مفتاح النجاح في التداول. إذا كانت الذكاء هو المفتاح الحقيقي، لكان الكثير من الناس يحققون المال. السبب الأكبر لخسارة الناس هو عدم تقليل الخسائر بسرعة. هناك اقتباس قاس يقول إن عناصر التداول الجيد هي تقليل الخسائر، تقليل الخسائر، وتقليل الخسائر. هذا كل شيء. ثلاث قواعد. إذا استطعت اتباعها، قد تكون لديك فرصة.

هناك أيضًا وجهة نظر مثيرة للاهتمام من توماس بوسبي حول أن معظم المتداولين لديهم أنظمة تعمل في بيئات محددة ولكنها تفشل في أخرى. استراتيجيته ديناميكية وتتطور باستمرار لأنه يتعلم ويتغير دائمًا. هذا هو الفرق بين البقاء على قيد الحياة والازدهار.

عندما يتعلق الأمر بإيجاد الفرص الحقيقية، يقول جيمين شاه إنك لا تعرف أبدًا ما ستقدمه السوق، لذا يجب أن يكون هدفك هو العثور على المكان الذي يكون فيه نسبة المخاطرة إلى العائد هي الأفضل. يضيف جون بولسون أن العديد من المستثمرين يرتكبون خطأ شراء الأصول بأسعار مرتفعة وبيعها بأسعار منخفضة، في حين أن الاستراتيجية الصحيحة هي العكس. هذا ليس معقدًا، لكن الناس لا يزالون يخطئون فيه.

لدى غيتس اقتباس رائع حول أن تكون خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين، وجشعًا عندما يكون الآخرون خائفين. يوسع جيف كوبر على ذلك - لا تخلط بين موقفك ومصلحتك الأفضل. الناس يتخذون مواقف، يرتبطون عاطفيًا، يبدأون في خسارة المال، ثم يختلقون أسبابًا للبقاء. عند الشك، اخرج.

إدارة المخاطر هي المكان الذي يميز فيه المحترفون الحقيقيون أنفسهم. يقول جاك شواغر إن الهواة يفكرون في كم يمكنهم كسبه، بينما يفكر المحترفون في كم يمكن أن يخسروه. هذا هو جوهر اللعبة. يتحدث بول تودور جونز عن وجود نسبة مخاطرة إلى عائد 5 إلى 1 تتيح لك تحقيق معدل نجاح 20 بالمئة. يمكنك أن تكون مخطئًا 80 بالمئة من الوقت ومع ذلك لا تخسر. هذا يغير كل شيء.

يقول غيتس أيضًا لا تختبر عمق النهر بكلا قدميك. لا تخاطر بكل شيء لديك. وهناك اقتباس لجون ماينارد كينز يقول إن السوق يمكن أن يظل غير عقلاني لفترة أطول مما يمكنك أن تظل فيه مفلوسًا. ابق آمنًا.

عندما يتعلق الأمر بالانضباط والصبر، يشير جيسي ليفيرمور إلى أن الرغبة في اتخاذ إجراءات مستمرة بغض النظر عن الظروف الأساسية مسؤولة عن العديد من الخسائر في وول ستريت. يضيف بيل ليبشوتز أنه إذا تعلم معظم المتداولين الجلوس على أيديهم 50 بالمئة من الوقت، لحققوا أموالًا أكثر بكثير. يقول إيد سايكوتا إنه إذا لم تستطع تحمل خسارة صغيرة، فبالنهاية ستتحمل خسارة هائلة.

يملك كورت كابرا اقتباسًا مؤلمًا - انظر إلى الندوب التي تمتد على حساباتك. توقف عن فعل ما يضر بك، وستتحسن نتائجك. إنه حتمية رياضية. ويعيد إيفان بيجيي صياغة السؤال بالكامل - لا تسأل كم ستربح من هذه الصفقة. اسأل إذا كنت ستكون بخير إذا لم تربح منها.

يمتلك جيم روجرز أسلوبًا هادئًا - ينتظر حتى يكون هناك مال في الزاوية ثم يذهب ليأخذه. لا يفعل شيئًا في الوقت الحالي. هذا هو الصبر المتجسد.

هناك أيضًا بعض الحكمة المضحكة المختلطة. يقول غيتس إن الأمر فقط عندما يخرج المد أن تتعلم من كان يسبح عريانًا، وهو قاسٍ لكنه حقيقي. يقول إيد سايكوتا إن هناك متداولين قدامى وجريئين، لكن قليلًا منهم قدامى وجريئون جدًا. قال برنارد باروخ إن الهدف الرئيسي من سوق الأسهم هو جعل الحمقى من أكبر عدد ممكن من الرجال.

الشيء في كل هذه الاقتباسات عن التداول والاستثمار هو أنها لا تعدك بنتائج سحرية. لكنها تعطيك إطارًا للتفكير في الأسواق بشكل مختلف. فهي أقل عن آليات الشراء والبيع، وأكثر عن النفسية والانضباط الذي يحدد فعلاً من يحقق المال ومن لا يحققه. هذا هو الاقتباس الحقيقي عن التداول الذي يهم - ليس أن تكون ذكيًا، بل أن تكون منضبطًا، صبورًا، وصادقًا مع نفسك بشأن المخاطر.