لقد بدأت للتو في الغوص في وضع الدولار الأسترالي وهناك في الواقع الكثير مما يستحق الانتباه إليه هنا. لقد شهد الدولار الأسترالي تقلبات كبيرة على مدى العقود القليلة الماضية – من ذروة طفرة التعدين في عام 2011 عندما وصل إلى 110 نقاط، إلى أن تعرض لضربة قوية خلال انهيار كوفيد في عام 2020. الآن نحن نراه يتذبذب حول 68 نقطة حتى منتصف عام 2024، وهو شيء يخبرك عن الضغوط التي تعرض لها.

فما الذي يدفع الدولار الأسترالي في الوقت الحالي؟ أولاً، الاعتماد على السلع حقيقي. اقتصاد أستراليا مرتبط بشكل أساسي بأسعار الحديد والفحم والذهب. عندما تعطس الصين، يصاب الدولار الأسترالي بالزكام – هكذا يعمل الأمر. رأينا هذا يتضح بشكل واضح عندما تباطأ النمو في الصين في عام 2015. كما أن لعبة أسعار الفائدة مهمة أيضًا. بنك الاحتياطي الأسترالي رفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم، لكن الاحتياطي الفيدرالي تحرك بسرعة وبشكل أكثر حدة، مما أبقى الدولار الأسترالي تحت ضغط مقابل الدولار الأمريكي.

عند النظر إلى أزواج العملات الرئيسية على مدى السنوات القليلة الماضية، تروي قصة مثيرة للاهتمام. قضى الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي معظم عام 2022-2023 يتنقل بين 0.61 و0.71 – بشكل أساسي ضمن نطاق ومحبِط لمتداولي الاتجاه. تمكن الزوج من التعافي نحو نهاية عام 2023، لكن عام 2024 كان أكثر من نفس الحركة الجانبية، يتداول بين 0.64 و0.68. أما زوج الدولار الأسترالي مقابل الين الياباني، فكان أكثر إثارة للاهتمام. ذلك الزوج حقق ارتفاعًا قويًا في أوائل 2024، ليصل إلى 108، قبل أن يتراجع. كان ضعف الين الياباني هو المحرك الرئيسي هناك، حتى مع انتهاء اليابان من سياسة أسعار الفائدة السلبية.

أما زوج اليورو مقابل الدولار الأسترالي، فكان الأكثر استقرارًا بين الجميع، حيث تحرك بشكل جانبي بين 1.62 و1.63 طوال عام 2024. لا يوجد الكثير من الإثارة هناك، مما يجعله بصراحة خيارًا أقل تقلبًا إذا كان هذا ما تبحث عنه.

الآن، هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام بالنسبة للتوقعات. المؤسسات المختلفة تتوقع نتائج مختلفة، مما يخبرك بمدى عدم اليقين في الأمور. ويستابك وNAB أكثر تفاؤلاً إلى حد ما، يقترحان أن زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي قد يصعد نحو نطاق 0.71-0.78 خلال العامين المقبلين. لكن آخرين مثل Coincodex أكثر تشاؤمًا، مع بعض التوقعات التي تظهر أنه قد ينخفض إلى نطاق 0.50-0.60. هذا فرق كبير، أليس كذلك؟ الحقيقة هي أن توقعات الدولار الأسترالي لعام 2024 وما بعده تعتمد بشكل كبير على بعض الأمور الأساسية: مدى حدة تشدد الاحتياطي الفيدرالي في أسعار الفائدة، ما إذا كانت اقتصاد الصين سيبدأ في الانتعاش، وما يحدث لأسعار السلع.

الشيء حول تداول أزواج العملات الأسترالية هو أن لديك بعض المزايا الحقيقية. الدولار الأسترالي سائل جدًا – يمثل حوالي 6% من حجم سوق الفوركس كله – لذلك الفروقات ضيقة ويمكنك الدخول والخروج دون تحريك السوق. الأساسيات الاقتصادية لأستراليا قوية أيضًا. ديون عامة منخفضة، مؤسسات مستقرة، وروابط تجارية قوية مع آسيا تمنحه بعض القوة الأساسية.

لكن هناك جانب آخر. أنت في الأساس تراهن على أسعار السلع وطلب الصين على الصادرات الأسترالية. عندما يتحول المزاج العام للمخاطر إلى الأسوأ على مستوى العالم، يتجه المال عادةً للخروج من العملات السلعية والانتقال إلى الملاذات الآمنة. رأينا ذلك خلال كوفيد وخلال مخاوف جيوسياسية مختلفة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤدي تباين أسعار الفائدة بين أستراليا والاقتصادات الكبرى الأخرى إلى تقلب الدولار الأسترالي بشكل كبير.

إذا كنت تفكر في بناء مراكز في أزواج الدولار الأسترالي، فالمفتاح هو عدم مجرد متابعة التوقعات – بل راقب ما يحدث مع مسار سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي، وراقب أسعار السلع كالصقر، وابقَ على اطلاع على البيانات الاقتصادية للصين. المستويات الفنية مهمة أيضًا. بالنسبة للدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي، منطقة 0.65 كانت تعمل مؤخرًا كمستوى دعم، بينما 0.68-0.70 تبدو كمقاومة.

الاستراتيجية الذكية هنا ربما تكون التنويع عبر أزواج مختلفة بدلاً من التركيز على واحد فقط. زوج الدولار الأسترالي مقابل الين الياباني قد يمنحك ديناميكيات مختلفة عن الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي، وEUR/AUD يوفر تقلب أقل إذا كنت تفضل ذلك. فقط تأكد من تحديد حجم مراكزك بناءً على ما يمكنك فعلاً أن تخسره وخطط بشكل جيد عندما تسير الأمور في غير صالحك – لأنه في سوق الفوركس، الأمور دائمًا ما تتغير في النهاية.