منذ سنوات قليلة عندما كان معظم المستثمرين يركزون على المدى القصير، كنت أراجع ما هي الخيارات الأفضل للاستثمار في 2024 وما بعدها. والأمر المثير هو أن العديد من تلك الرهانات التي قمت بها آنذاك أثبتت أنها قوية جدًا.

كانت Alphabet واحدة من المفضلات لدي. الشركة ببساطة تسيطر على النظام البيئي الرقمي مع جوجل، يوتيوب، أندرويد وكروم. ما لفت انتباهي هو استراتيجيتها العدوانية في الذكاء الاصطناعي مع Gemini، محاولة المنافسة مباشرة مع ChatGPT. بالإضافة إلى ذلك، كان تدفقها النقدي الحر يتجاوز 77 مليار دولار، مما أعطاها ذخيرة كافية للابتكار بدون ضغوط. نسبة P/E كانت حوالي 29، أقل من متوسط القطاع، لذلك كان هناك مجال للنمو الحقيقي.

كانت Nvidia رهانًا قويًا آخر. مع ما يقرب من 90% من سوق شرائح الذكاء الاصطناعي، كان من المستحيل تقريبًا تجاهلها. وما حدث بعدها أكد ما كنا نراه: الطلب على وحدات معالجة الرسومات انفجر ببساطة. كان الزخم الفني هائلًا، كانت الأسهم تكسر متوسطاتها المتحركة باستمرار. في 2023، نمت بنسبة 239%، لذلك كانت بالفعل عند مستوى مرتفع، لكن الإمكانات كانت لا تزال موجودة.

ثم كانت شركة Novo Nordisk، التي كانت بالنسبة لي اكتشافًا مثيرًا للاهتمام. سوق الأدوية المضادة للسمنة كان يبدأ للتو. مع Ozempic في الصدارة، كانت الشركة في الموقع الصحيح في الوقت المناسب. كان السوق يتوقع أن يصل إلى 44 مليار دولار بحلول 2030، لذلك كانت السكة طويلة. أظهرت أرقامها في 2023 نموًا في المبيعات بنسبة 29% وأرباحًا بنسبة 47% في الأشهر التسعة الأولى.

كانت Berkshire Hathaway تمثل الجانب المحافظ من محفظتي. إدارة وارن بافيت لـ 157 مليار دولار نقدًا كانت كأنها وسادة أمان. معامل بيتا البالغ 0.64 كان يعني أنها تتعرض لتقلب أقل من السوق بشكل عام، وهو مثالي لمن يبحث عن نوم هادئ.

كانت Broadcom مفاجأة. استحواذها على VMware كان استراتيجيًا، متنوعًا أكثر من أشباه الموصلات. مع نمو بنسبة 108% في 2023 وتوقعات بنسبة 40% للسنة المالية 2024، كانت الشركة في وضع توسع جدي.

الآن، بخصوص الاستثمار في 2024، كانت الاستراتيجية تعتمد على الملف الشخصي. إذا كنت من المدى القصير، كانت العقود مقابل الفروقات توفر مرونة للعب مع التقلبات. الصراعات الجيوسياسية، تحركات البنوك المركزية والانتخابات في الولايات المتحدة كانت تخلق تقلبات يمكن استغلالها. لكن يجب أن أكون صادقًا، العقود مقابل الفروقات تضخم الأرباح والخسائر، لذلك كانت تتطلب الانضباط.

للمدى المتوسط والطويل، كانت التوصية واضحة: التنويع. التركيز على سهم واحد كان محفوفًا بالمخاطر. الذكاء كان في التوزيع بين Novo Nordisk في الأدوية، Nvidia وAlphabet في الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا، Berkshire Hathaway في المالية، وBroadcom في أشباه الموصلات. هذا يمنحك تعرضًا لعدة قطاعات دون المراهنة على ورقة واحدة فقط.

الأهم هو عدم الانجراف وراء التقلبات اليومية. كان من الضروري التركيز على الأساسيات، وتوقعات النمو على المدى الطويل، والتاريخ لكل شركة. اختيار وسيط منظم وموثوق كان ضروريًا، ثم ببساطة الحفاظ على الصبر.

عند النظر إلى الوراء، كانت تلك الخيارات للاستثمار في 2024 قرارات ناجحة. استمر سوق الذكاء الاصطناعي في توسعه، وواصلت Novo Nordisk كسب المزيد من الحصة في مجال مضادات السمنة، وظلت الشركات القوية مثل Berkshire Hathaway مستقرة. كانت الدرس واضحًا: التحليل الاستراتيجي، التنويع والصبر. هذا دائمًا ما ينجح.