تسربت بيانات الربع الأخير من شركة Micron وهناك بعض الأرقام التي تستحق الملاحظة.

توجيه إيرادات الربع الثاني هو 18.7 مليار دولار (± 400 مليون دولار)، بزيادة سنوية قدرها 132.3%. توجيه هامش الربح الإجمالي هو 67% ± 1%. هذا ليس مجرد تحسن طفيف؛ نحن نتحدث عن أرقام قياسية متتالية — الإيرادات، وهامش الربح الإجمالي، والأرباح لكل سهم، والتدفق النقدي الحر جميعها تسجل أرقامًا قياسية جديدة.
المحرك الأساسي هنا هو HBM. سعة HBM لشركة Micron لعام 2026 محجوزة بالكامل، مع زيادة الإنفاق الرأسمالي الإجمالي إلى 20 مليار دولار. حصة سوق HBM تتزايد من 20% إلى 24%، ومصانعها الجديدة في أيداهو وتايوان لا تزال قيد الإنشاء. لقد بدأ إنتاج HBM4 بالفعل في الزيادة خلال الربع الثاني.
صناعة التخزين كانت دائمًا دورية، لكن هذه المرة الأمر مختلف. مع تحول HBM إلى العملة الصعبة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، تتضاغط الدورة. السؤال التالي هو: هل يمكن للإنتاج مواكبة الطلب؟#TradfiTradingChallenge