#TradFi交易分享挑战

تحليل سوق اليوم للدولار النيوزيلندي مقابل الين الياباني (NZD/JPY)

‌واحد، اتجاه السوق‌

‌الأداء خلال اليوم‌:

سعر صرف الدولار النيوزيلندي مقابل الين الياباني اليوم يظهر تقلبات ضيقة، حيث يتداول حول ‌93.00‌ (حسب التحويل عبر أسعار الصرف المتقاطعة وبيانات السوق)، أعلى مستوى عند ‌93.25‌، وأدنى مستوى عند ‌92.80‌، ويغلق تقريبًا عند ‌93.10‌ (بزيادة طفيفة بنسبة ‌0.3%‌ عن اليوم السابق).

‌الدافع الرئيسي‌:

‌ضعف الين المستمر‌: البنك المركزي الياباني يواصل سياسة التيسير المفرط، مع توقعات ارتفاع التضخم إلى “أربعة أرقام” (السوق يقلق من صعوبة التدخل، مما يضعف الين على المدى الطويل)؛

‌مرونة الدولار النيوزيلندي‌: الطلب على صادرات السلع الأساسية من نيوزيلندا مستقر، مما يعوض جزئيًا تأثيرات المخاوف الجيوسياسية.

‌اثنين، إشارات المؤشرات الفنية‌

‌هيكل الاتجاه‌:

‌نظام المتوسطات‌: السعر يقف فوق متوسطات 5 أيام و10 أيام (MA5 عند ‌92.95‌، وMA10 عند ‌92.70‌)، مما يدل على استمرار الاتجاه الصاعد على المدى القصير.

‌اختراق مهم‌: الاختراق فوق مقاومة ‌92.50‌ في الأسبوع الحالي يفتح المجال لمزيد من الارتفاع.

‌مؤشرات الزخم‌:

‌MACD‌: استمرارية التقاطع الذهبي على الرسم اليومي، مع توسع معتدل في عمود الزخم الأحمر، والسيطرة للاتجاه الصاعد؛

‌RSI (14 يوم)‌: عند ‌58‌ (منطقة محايدة إلى قوية)، ولا توجد ضغوطات على الشراء المفرط.

‌خصائص حجم التداول‌: تداول أزواج العملات المتقاطعة ضعيف، وتقلبات السوق تتأثر بشكل رئيسي بصفقات الفائدة والمخاوف من المخاطر.

‌ثلاثة، مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية‌

‌مستويات الدعم‌:

‌92.80‌ (أدنى سعر خلال اليوم ووسط المدى المتوسط 5 أيام): نقطة الفصل بين القوة والضعف على المدى القصير، وإذا تم كسرها، فإن الهدف هو ‌92.50‌ (التحول إلى مستوى دعم بعد الاختراق)؛

‌92.00‌ (نقطة نفسية ووسط المدى المتوسط 30 يومًا): دعم قوي على المدى المتوسط.

‌مستويات المقاومة‌:

‌93.50‌ (أعلى مستوى خلال العام): إذا تم اختراقها، فإنها تتحدى ‌94.00‌ (أعلى مستوى في الربع الرابع من 2025)؛

‌93.25‌ (أعلى مستوى خلال اليوم): مقاومة أولية، ويجب أن يتوافق معها حجم التداول لاختراقها.

‌أربعة، توقعات السوق المستقبلية‌

‌على المدى القصير (1-3 أيام)‌:

‌محفزات الصعود‌:

فعالية التدخل اللفظي من السلطات اليابانية محدودة (المتداولون يراقبون “إطلاق تحذيرات” لكن دون اتخاذ إجراءات فعلية)؛

الدولار النيوزيلندي يستفيد من استقرار أسعار السلع الأساسية (ثمن المزادات على منتجات الألبان ثابت).

‌مخاطر الهبوط‌:

إغلاق مضيق هرمز قد يؤدي إلى موجة من الطلب على الأمان، مما قد يدفع الين للانتعاش على المدى القصير ويضغط على السعر؛

توقعات رفع الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تزداد (عائدات سندات الخزانة تتجاوز ‌4.6%‌)، مما يدعم الدولار ويؤثر بشكل غير مباشر على أزواج العملات المتقاطعة.

‌على المدى المتوسط (1-2 أسبوعين)‌:

‌المنطق الأساسي‌:

‌ضعف الين يصعب عكسه‌: التضخم في اليابان يقترب من ‌4%‌، لكن البنك المركزي يصر على سياسة YCC، مع ميزة فارق الفائدة التي تدعم صفقات الفائدة؛

‌الأساسيات الاقتصادية للدولار النيوزيلندي‌: تصدير نيوزيلندا إلى الصين يمثل ‌28%‌ (مؤشر مديري المشتريات في الصين لشهر أبريل يتجاوز التوقعات ويدعم الطلب).

‌نقاط المراقبة الرئيسية‌:

‌محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 23 مايو‌: إذا أشار إلى “معدلات فائدة مرتفعة لفترة أطول”، فسيكون ذلك عامل ضغط على العملات ذات العوائد المنخفضة؛

‌تدخلات الصرف الأجنبي اليابانية‌: إذا قامت وزارة المالية ببيع الدولار/الين، فسيؤدي ذلك إلى ضغط على NZD/JPY.

‌الاتجاهات طويلة الأمد‌:

نموذج غولدمان ساكس يظهر أنه إذا استمر البنك المركزي الياباني في التيسير حتى 2026، فإن NZD/JPY قد يرتفع إلى نطاق ‌95.00-96.00‌.

‌استراتيجية التداول‌:

‌الشراء‌: الحفاظ على الاتجاه الصاعد فوق ‌93.00‌، مع هدف عند ‌93.50‌، وقف خسارة عند ‌92.70‌؛

‌الاختراق والمتابعة‌: إذا تم كسر ‌93.25‌ بحجم تداول مرتفع، يمكن زيادة المركز، مع هدف عند ‌94.00‌. $NZDJPY $EURCNH $WHEAT