لقد لاحظت مؤخرًا أن العديد من المتداولين لا يفهمون مؤشر حجم التدفق المتوازن بشكل كامل، على الرغم من أنه أداة مفيدة جدًا في تأكيد اتجاه السعر

الحقيقة هي أن السعر يجب أن يكون مدعومًا بحجم تداول ليكون موثوقًا، ولكن أدوات تحليل الحجم الجيدة قليلة، وOn Balance Volume أو OBV هو أحد الأدوات التي أفضّل استخدامها لأنه يوضح تراكم القوة الشرائية بدقة ويساعد في اكتشاف نقاط انعكاس السعر بشكل جيد

تم تطوير OBV بواسطة Joseph Granville منذ عام 1963، ويقوم على فكرة أساسية أن حجم التداول هو المحرك للسعر، وليس العكس. طريقة حساب On Balance Volume بسيطة جدًا: إذا ارتفع سعر الإغلاق عن الشمعة السابقة، يُضاف الحجم؛ وإذا انخفض، يُخصم الحجم؛ وإذا ظل ثابتًا، لا يتغير الحجم. بهذه الطريقة، يمكننا تتبع قوة الشراء والبيع للمستثمرين الكبار

ما هو مثير للاهتمام هو أنه عندما يصعد السعر مع استمرار ارتفاع OBV، فهذا يدل على قوة الاتجاه الصاعد، ولكن إذا بدأ OBV في عدم مواكبة ارتفاع السعر (الاختلاف Divergence)، فهذا إشارة تحذيرية إلى احتمال تغير الاتجاه. لقد استخدمت هذه الإشارة عدة مرات، وساعدتني على تجنب الدخول في صفقات غير مواتية

لفهم فعالية استخدام On Balance Volume، يجب أن تعرف أنه أداة لقياس الزخم، وليس أداة لتحديد اتجاه السعر بمفردها. غالبًا ما أدمجه مع المتوسطات المتحركة أو Bollinger Bands لزيادة الدقة

على سبيل المثال، إذا كان سعر JPYUSD في اتجاه هابط تحت خط EMA25 مع انخفاض مستمر في OBV، فهذا يؤكد أن الاتجاه الهابط لا يزال قويًا. ولكن عندما يتوقف OBV عن تكوين قيعان جديدة بينما لا يزال السعر ينخفض، فهذه إشارة إلى احتمال انعكاس السعر. عندما يبدأ السعر بمحاولة كسر خط EMA25، يكون ذلك فرصة جيدة للدخول في الصفقة

وفي حالة سهم Microsoft التي رأيتها سابقًا، عندما ارتفع السعر وحقق أعلى مستوى جديد (Higher High) مع ارتفاع OBV، فهذا يدل على قوة الاتجاه الصاعد. ولكن عندما يبدأ OBV في عدم تكوين أعلى مستويات جديدة بينما لا يزال السعر يحاول الارتفاع، فهذا Divergence، وهو إشارة إلى أن الاتجاه قد يتغير. وإذا اصطدم السعر بالحد العلوي لـ Bollinger Bands وانكسر للأسفل على شكل شمعة حمراء كبيرة، فهذه فرصة جيدة للدخول في صفقة بيع

استخدام On Balance Volume بشكل صحيح يتطلب عدم الاعتماد عليه وحده، بل دمجه مع أدوات تحليل الاتجاه الأخرى لزيادة دقة قرارات التداول. لا ينبغي تجاهل أهمية حجم التداول في تأكيد السعر، فالسعر بدون دعم حجم غير موثوق به

الخلاصة، إذا لم تكن تعرف بعد عن On Balance Volume، فحاول دراسته، لأنه سيساعدك على أن تصبح متداولًا أكثر ذكاءً. ومعرفة الأدوات الجيدة هذه هو الفرق بين التداول العشوائي والتداول المدروس.