في الآونة الأخيرة، سألني أصدقاء كيف يستثمرون في الأسهم في هونغ كونغ، أدركت حينها أن الكثير من الناس لا يزالون غير ملمين تمامًا بسوق الأسهم في هونغ كونغ. في الواقع، استثمار الأسهم في هونغ كونغ ليس معقدًا جدًا، وسأتحدث اليوم عن هذا الموضوع.

سوق الأسهم في هونغ كونغ هو أحد أبرز المراكز المالية على مستوى العالم، حيث تجاوز عدد الشركات المدرجة في بورصة هونغ كونغ 2600 شركة، وبلغت القيمة السوقية الإجمالية أكثر من 38 تريليون دولار هونغ كونغي. شركات مثل Tencent وAlibaba وBYD التي نستخدمها يوميًا مدرجة أيضًا في سوق هونغ كونغ، وهذا بحد ذاته يدل على قيمة سوق الأسهم في هونغ كونغ.

لنبدأ بقواعد التداول. يوجد في بورصة هونغ كونغ ثلاثة فترات تداول يوميًا: من 9:00 إلى 9:30 صباحًا هو سعر الافتتاح، ومن 9:30 إلى 12:00 ظهرًا، ومن 13:00 إلى 16:00 بعد الظهر هو التداول المستمر، وأخيرًا من 16:00 إلى 16:10 هو سعر الإغلاق. نمط التداول مشابه للسوق الأمريكي، حيث يدعم نظام T+0، بمعنى أنه يمكن بيع الأسهم التي تم شراؤها في نفس اليوم، ولا يوجد حد لعدد العمليات. ومع ذلك، التسوية تتم وفق نظام T+2، أي أن الأسهم التي تم بيعها يوم الاثنين يمكن سحبها يوم الأربعاء.

المثير للاهتمام هو أن سوق الأسهم في هونغ كونغ لا يفرض حدًا على التغير في السعر، ولكن لمنع تقلبات السوق المفرطة، تم وضع آلية فترة هدوء لأسهم المكونات الكبرى مثل مؤشر هانغ سنغ ومؤشر الصين، حيث إذا زاد أو انخفض السعر بأكثر من 10% خلال 5 دقائق، سيتم إيقاف التداول لمدة 5 دقائق، ويمكن التداول فقط ضمن نطاق السعر المحدد. الحد الأدنى لوحدة التداول هو عقد واحد، ولكن عدد الأسهم في كل عقد يحدده الشركة المدرجة، على سبيل المثال، Tencent هو 100 سهم لكل عقد، وبعض الشركات قد يكون عقدها 100,000 سهم.

أما بالنسبة لطرق الاستثمار في سوق الأسهم في هونغ كونغ، فهناك بشكل رئيسي ثلاثة خيارات. الأول هو شراء الأسهم مباشرة، وهو مناسب لمن يثقون في بعض الشركات. رموز الأسهم في هونغ كونغ تبدأ بـ0، وتقسم إلى السوق الرئيسي و"رأس المال المبتكر"، ورمز السوق المبتكر يبدأ بـ08. الشركات المدرجة في السوق الرئيسي أكثر نضجًا واستقرارًا، بينما السوق المبتكر يحمل مخاطر أكبر، لذلك يُنصح المبتدئون بالبدء من السوق الرئيسي. كما يدعم سوق الأسهم في هونغ كونغ البيع على المكشوف، بحيث يمكن الربح من انخفاض السوق، ولكن فقط الأسهم التي يمكن اقتراضها للبيع على المكشوف، وعددها حوالي ألف سهم.

الخيار الثاني هو الاستثمار في مؤشرات أو صناديق ETF في سوق هونغ كونغ، وهو أكثر ودية للمبتدئين. يوجد في السوق ثلاثة مؤشرات رئيسية: مؤشر هانغ سنغ، ومؤشر شركات هونغ كونغ الصينية، ومؤشر التكنولوجيا في هانغ سنغ. يعتبر مؤشر هانغ سنغ الأكثر تمثيلًا، حيث يضم أكبر الشركات من حيث القيمة السوقية والأكثر تداولًا، ويشمل 83 شركة، وتصل حصته من القيمة السوقية الإجمالية للسوق إلى حوالي 70%. هناك طريقتان للاستثمار في المؤشر: الأولى عبر العقود الآجلة للمؤشر، ولكنها تتطلب رأس مال كبير يبدأ من 50,000 دولار هونغ كونغي، والثانية عبر صناديق ETF، وهي أكثر سهولة، ويمكن شراؤها وبيعها مثل الأسهم عبر الوسيط المالي، مثل صندوق "Ying Fu" أو "HSI" وغيرها.

الخيار الثالث هو العقود مقابل الفروقات CFD، وهو مناسب لمن يرغبون في التداول القصير الأمد. تتبع CFDs أسعار الأسهم، وهي تشبه العقود الآجلة ولكنها مرنة في استخدام الرافعة المالية، وتسمح بالشراء والبيع على حد سواء بدون حد أدنى. مقارنةً بالوسيط التقليدي، فإن مزايا CFD تشمل انخفاض الرسوم حيث تعتمد على الفارق السعري، ومرونة عالية في الرافعة المالية، حيث يمكن أن تصل إلى 30 ضعفًا للأسهم، وحتى 200 ضعف للمؤشرات. على سبيل المثال، لشراء عقد واحد من Tencent يتطلب أكثر من 30,000 دولار هونغ كونغي، لكن باستخدام CFD قد تحتاج أقل من 5 دولارات أمريكية للدخول، مما يقلل بشكل كبير من تكلفة الاستثمار. بالطبع، الرافعة المالية تعني أيضًا مخاطر، حيث يمكن أن تتضاعف الخسائر، لذلك يجب استخدامها بحذر.

أما عن أماكن فتح الحساب، إذا كنت تشتري الأسهم أو ETFs، يمكنك اختيار وسطاء مثل Futu، Tiger، Huasheng، فهي موثوقة وآمنة. وإذا كنت تريد التداول عبر CFD، يمكنك استخدام منصات مثل Mitrade، وهي منظمة من قبل هيئة الأوراق المالية الأسترالية ASIC، وتوفر حسابًا تجريبيًا مع 50,000 دولار أمريكي افتراضي للتدريب، مما يسهل التعلم والتجربة.

بالنسبة لاختيار الأسهم للاستثمار في سوق هونغ كونغ، أنصح بالتركيز على الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة، فهي شركات ناضجة ومستقرة. مثل Tencent، Xiaomi، Ctrip، BYD، HSBC، كلها خيارات جيدة. أداء هذه الأسهم العام الماضي كان جيدًا، حيث ارتفع Tencent بنسبة 39%، وزادت Xiaomi بمضاعفات، وارتفعت Ctrip بنسبة تقارب 95%.

إذا رغبت في البدء الحقيقي في استثمار سوق هونغ كونغ، فإن العملية بسيطة جدًا. على سبيل المثال، باستخدام Mitrade، يمكنك أولاً التسجيل للحصول على حساب تجريبي، حيث تحصل على أموال افتراضية للتدريب. وعندما تكون مستعدًا، يمكنك إيداع الأموال، وتدعم طرق دفع متعددة، وأرخصها باستخدام بطاقة الائتمان. ثم، في خانة البحث، أدخل اسم السهم أو رمزه، مثل Tencent أو 0700، وستظهر النتائج، يمكنك تحديد اتجاه الشراء أو البيع، والكمية، والرافعة، ووضع أوامر وقف الربح والخسارة، ثم تأكيد الصفقة. يمكن إتمام العملية خلال دقائق، وهي سهلة جدًا.

لقد أصبح الاستثمار في سوق الأسهم في هونغ كونغ أقل عائقًا بكثير من قبل، والأهم هو فهم قواعد السوق، واختيار أدوات ومنصات الاستثمار الصحيحة. إذا كنت ترغب في تجربة الاستثمار في سوق هونغ كونغ، فابدأ بحساب تجريبي لتفهم إيقاع السوق، وعندما تتقنها، يمكنك الانتقال للاستثمار الحقيقي.