لقد كنت أتصفح بعض حكم المتداولين الأسطوريين وبصراحة، لا زالت الكثير منها تؤثر فيّ حتى بعد كل هذه السنوات. أنت تعرف كيف هو الأمر - التداول يمكن أن يكون مجزيًا للغاية يومًا، وقاسيًا تمامًا في اليوم التالي. يعتقد معظم الناس أنهم يمكنهم فقط أن يغامروا، لكن هكذا تنتهي بهم المطاف بخسارة كل شيء. المحترفون الحقيقيون يعرفون أن الأمر يتطلب الانضباط، استراتيجية قوية، وصراحة، لعبة عقلية قوية جدًا.

وارن بافيت لديه بعض من أفضل الآراء حول هذا الموضوع. أحد الأمور التي يكررها دائمًا هو أن الاستثمار الناجح يتطلب وقتًا، وانضباطًا، وصبرًا. يعني، بغض النظر عن مدى موهبتك، بعض الأشياء لا يمكن أن تُعجل. كما يقول أيضًا أن تستثمر في نفسك قدر الإمكان لأن مهاراتك هي أكبر أصولك - لا يمكن فرض ضرائب عليها أو سرقتها منك، وهو أمر عبقري نوعًا ما عندما تفكر في الأمر.

لكن الأمر الذي يهم حقًا هو: كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين وكن جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين. هذا هو العكس تمامًا لما يفعله معظم المتداولين الأفراد. عندما تتراجع الأسعار ويبدأ الجميع في الذعر، هذا هو الوقت الذي يجب أن تملأ فيه حسابك. عندما يكون الجميع في حالة نشوة ويشترون عند القمة، هذا هو الوقت الذي تخرج فيه. مفهوم بسيط، لكن من الصعب جدًا تنفيذه عندما تكون عواطفك تسيطر عليك.

قال بافيت أيضًا شيئًا غير حياتي حول الدخول: من الأفضل شراء شركة رائعة بسعر عادل من شركة متوسطة بسعر رخيص. السعر والقيمة ليسا الشيء نفسه. يمكنك أن تحصل على شيء بخصم لكنه لا يزال مبالغًا فيه، أتعلم؟

الآن دعنا نتحدث عن الجانب النفسي لأنه المكان الذي يفشل فيه معظم المتداولين فعليًا. جيم كريمر لديه اقتباس قاس: الأمل هو عاطفة زائفة تكلفك المال فقط. رأيت الكثير من الناس يحتفظون بمراكز خاسرة على أمل أن تتعافى. هذا ليس استراتيجية، هذا مجرد تفكير أمني. السوق لا يهتم بأمالك.

واحدة من اقتباسات بافيت المفضلة لدي عن هذا: عليك أن تعرف متى تبتعد أو تتخلى عن الخسارة وألا تدع القلق يخدعك لمحاولة مرة أخرى. الخسائر تشتت انتباهك. عندما تسوء الأمور، أفضل خطوة غالبًا هي التراجع وإعادة التهيئة. قرارك يصبح غامضًا عندما تكون تنزف.

إليك منظور آخر - السوق هو في الأساس جهاز لنقل المال من الأشخاص غير الصبور إلى الصبورين. المتداولون غير الصبورين يلاحقون كل حركة ويتدمرون. المتداولون الصبورون ينتظرون الإعدادات الصحيحة ويحققون أرباحًا فعلاً. هناك سبب يجعل المحترفين يتحدثون عن الجلوس على أيديهم نصف الوقت.

قال توم باسو شيئًا مهمًا: علم نفس الاستثمار هو العنصر الأكثر أهمية، يليه السيطرة على المخاطر، وأقل أهمية هو مكان الشراء والبيع. فكر في ذلك للحظة. طريقة تفكيرك وإدارة المخاطر أهم بكثير من دخولك وخروجك.

لبناء نظام تداول فعلي، قال فيكتور سبيراندييو شيئًا بقي معي: مفتاح النجاح في التداول هو الانضباط العاطفي. إذا كانت الذكاء كافيًا، لكان الكثير من الناس يحققون أرباحًا. السبب الأكبر لخسارة الناس هو أنهم لا يقطعون الخسائر بسرعة. هذا هو الأمر. قطع الخسائر، قطع الخسائر، قطع الخسائر. افعل ذلك ولديك فرصة حقيقية.

ذكر توماس بوسبي أنه يتداول منذ عقود ورأى الكثير من المتداولين يأتون ويذهبون. معظمهم لديهم أنظمة تعمل في ظروف معينة ثم تنفجر في ظروف أخرى. استراتيجيته ديناميكية وتتطور باستمرار لأن الأسواق تتغير. لا يمكنك ببساطة ضبط نظام من 2015 وتوقع أن يعمل في 2026.

عندما يتعلق الأمر بالفرص الحقيقية، يشير جيمين شاه إلى أنك لا تعرف أبدًا ما الإعداد الذي سيقدمه السوق، لذا فإن مهمتك هي العثور على النقاط التي يكون فيها نسبة المخاطرة إلى العائد فعلاً مواتية. ليس كل صفقة تستحق أن تأخذها. أحيانًا، أفضل حركة هي عدم القيام بأي شيء.

يقدم جيف كوبر مراجعة واقعية حول الارتباط العاطفي بالمراكز. الناس يشترون سهمًا، يكوّنون ارتباطًا عاطفيًا، ثم يبدأ في الخسارة وبدلاً من تقطيعه، يقنعون أنفسهم بأسباب جديدة للبقاء فيه. هكذا تتحول الخسائر الصغيرة إلى كارثية. عند الشك، اخرج.

بالنسبة لإدارة المخاطر تحديدًا، قال جاك شواغر إن الهواة يفكرون في كم يمكنهم أن يربحوا، بينما المحترفون يفكرون في كم يمكنهم أن يخسروا. هذا التحول في المنظور يغير كل شيء. قال بول تودور جونز إن وجود نسبة مخاطر إلى عائد 5 إلى 1 يسمح لك أن تكون على حق فقط بنسبة 20 بالمئة من الوقت ومع ذلك لا تخسر. لست بحاجة لأن تكون على حق دائمًا، أنت فقط بحاجة لإدارة المخاطر بشكل صحيح.

حذر بافيت أيضًا من اختبار عمق النهر بكلا قدميك. لا تخاطر بكل شيء لديك. وقال جون مينارد كينز تذكيرًا صارمًا: السوق يمكن أن يظل غير عقلاني لفترة أطول مما يمكنك أن تظل فيه مفلّسًا. لهذا السبب إدارة المخاطر ليست اختيارية.

أشار بنجامين غراهام إلى أن السماح للخسائر بالاستمرار هو أخطر خطأ يرتكبه معظم المستثمرين. يجب أن يكون لديك خطة وقف خسارة، ببساطة. أضاف إيد سايكوتا أنه إذا لم تستطع تحمل خسارة صغيرة، في النهاية ستتحمل خسارة هائلة.

بالنسبة للانضباط والصبر، قال جيسي ليفرمور إن الرغبة في التحرك المستمر بغض النظر عن الظروف تتسبب في الكثير من الخسائر في وول ستريت. اقترح بيل ليبشوتز أنه إذا جلس المتداولون على أيديهم 50 بالمئة من الوقت، لحققوا أرباحًا أكثر بكثير. أحيانًا، أفضل صفقة هي تلك التي لا تأخذها.

قدم كورت كابرا نصيحة عملية: انظر إلى الندوب على كشوف حسابك. توقف عن فعل ما يضر بك، ونتائجك ستتحسن رياضيًا. هذا منطق بسيط.

غير يوان بيجيه السؤال بالكامل: لا تسأل كم ستربح من هذه الصفقة. اسأل إذا كنت ستكون بخير إذا لم تربح. هذه هي العقلية الصحيحة.

بعض الاقتباسات المضحكة أيضًا تستحق الذكر. قال بافيت إنه فقط عندما يخرج المد، تتعلم من كان يسبح عريانًا. أشار ويليام فيذر إلى أنه في كل مرة يشتري فيها شخص، يبيع شخص آخر، وكلاهما يعتقد أنه عبقري. قال إيد سايكوتا مازحًا إن هناك متداولين قدامى وجريئين، لكن قليل منهم قدامى وجريئين جدًا. قال برنارد باروخ إن الهدف الرئيسي من سوق الأسهم هو جعل الحمقى يبدون أغبياء قدر الإمكان.

كان دونالد ترامب جيدًا في ذلك: أحيانًا تكون أفضل استثماراتك هي تلك التي لا تقوم بها. وقال جيسي ليفرمور إن هناك وقتًا للشراء، ووقتًا للبيع، ووقتًا للصيد.

الشيء في كل هذه الاقتباسات هو أنها لا تعطيك صيغًا سحرية لضمان الأرباح. لكنها ترسم صورة واضحة جدًا لما يميز المتداولين الناجحين عن الباقي. الأمر يعود إلى النفس، والانضباط، وإدارة المخاطر، والصبر. إتقانها يمنحك فرصة حقيقية. تجاهلها وأنت في المقامرة أساسًا.

ما هو اقتباسك المفضل من حكم التداول أو الفوركس من الأساطير؟ دائمًا أكون فضوليًا لمعرفة ما يلامس الناس في المجتمع.