أخيرًا، حولت سامسونج الطاولة على HBM – ثم قال 50,000 عامل إنهم يريدون الإضراب.

لنعد قليلاً إلى الوراء: في 12 فبراير، أعلنت سامسونج أنها كانت الأولى في العالم في إنتاج HBM4 بكميات كبيرة، باستخدام عملية ذاكرة DRAM من الجيل السادس بحجم نانومتر 1c مع رقاقة منطقية أساسية بحجم 4 نانومتر، متفوقة على المنافسة. بحلول أوائل مايو، تم التأكد من أن سامسونج قد اجتازت الاختبارات النهائية لـ HBM4 مع AMD وشركاء آخرين، وبحلول يونيو، كانوا مستعدين للتوريد.
هل يتعرق المنافسون؟ ربما قليلاً. إذا حققت HBM4 من سامسونج نجاحًا كبيرًا في النصف الثاني من العام، فقد ينخفض حصة السوق للمنافس من أكثر من 65% إلى حوالي 50-60%. تتطلع مايكروسوفت وجوجل وأمازون بالفعل إلى التفاوض على المدفوعات المسبقة لضمان قدرة الإنتاج مع المنافس – عميل كبير يتحوط ضد مخاطر تركيز الموردين هو إشارة واضحة.
لكن سامسونج قد تواجه مشاكل أكبر.
هذا الأسبوع، انهارت المفاوضات حول الأجور مع أكثر من 50,000 عامل في سامسونج. أعلنت النقابة: بدءًا من 21 مايو، إضراب لمدة 18 يومًا. هذه ليست مجرد نزاع عمالي عادي – إذا حدث الإضراب، قد تتوقف خطوط الإنتاج تمامًا عندما تكون HBM4 على وشك زيادة الإنتاج بعد اجتياز الاختبارات، مما يجبر المنافس على إعادة ضبط وتيرة إمداده لـ GB300 في النصف الثاني من العام.
اللحظة التي يتم فيها تحقيق تقدم تقني غالبًا ليست النهاية، بل نقطة انطلاق لمجموعة جديدة من المخاطر. لقد فازت سامسونج في سباق التكنولوجيا لـ HBM4، لكن ما إذا كانت ستفوز في سباق الإمداد سيتضح في 21 مايو.
#TradfiTradingChallenge