(هذه هي أفضل الأسهم في السوق، مقدمة لكم من جوش براون وشون روسو من ريثولتز لإدارة الثروات.) جوش — من بين كل الهراء الرهيب الذي اضطررنا لمتابعته هذا الربيع، لم يكن هناك شيء أكثر عبثية من فكرة أن الناس يبرمجون حلول أمنهم السيبراني الخاصة بهم باستخدام فيب-كودينج. كنت جالسًا في المكتب مع باتنيك بعد ظهر أحد الأيام ولاحظنا أن CrowdStrike و Palo Alto ينخفضان بمقدار رقمين خلال اليوم. قال لي "إنهم يقولون إن أسهم الأمن السيبراني هي المجموعة القادمة التي ستغير الذكاء الاصطناعي." تذكرت أن أقول "اخرج من هنا" وأتمنى لو لم أكن بالفعل أملك مركزًا كاملًا في CRWD بأساس تكلفة في المئات. على أي حال، انتهى الأمر بأن يكون ذلك مضحكًا بعد بضعة أشهر كما بدا في ذلك الوقت. أسهم الأمن السيبراني الكبرى ترتفع بشكل كبير الآن. ربما هو المجال الوحيد في البرمجيات حيث يرى المستثمرون ثورة الذكاء الاصطناعي كمحفز للنمو بدلاً من تهديد وجودي. ببساطة: الأمن السيبراني هو البند الوحيد في ميزانية تكنولوجيا المعلومات للشركات الذي لا يمكن التفاوض عليه ويضمن النمو بمرور الوقت. والمفارقة، كلما زاد تقدم الذكاء الاصطناعي، قل احتمال تعرض هذه الشركات للاضطراب بسبب مدى خطورة تهديدات الاختراق المحتملة التي ستصبح. هذا يضعه في فئة خاصة ويفصله عن شركات مثل Salesforce و Atlassian. عندما اضطرت شركة Anthropic للكشف عن تطور مقلق جدًا يتعلق بنموذج Mythos الخاص بها الذي اكتشف مئات الثغرات الأمنية في بعض أكبر الكيانات الشركاتية في العالم، أنشأت شيئًا يسمى مشروع Glasswing لمعالجة المشكلة. هدف هذه المبادرة هو جمع بعض من أهم اللاعبين على الويب لإيجاد حلول لهذه الثغرات قبل أن يتمكن الأشرار من الوصول إلى أدوات الذكاء الاصطناعي الأحدث والأكثر قوة. شمل قائمة الشركات الشريكة المعلنة في بيان صحفي عن Glasswing أمازون ويب سيرفيسز، Anthropic، أبل، Broadcom، Cisco، CrowdStrike، جوجل، JPMorgan Chase، مؤسسة لينكس، مايكروسوفت، Nvidia وPalo Alto Networks. السوق الصاعدة للأمن السيبراني عالمية وستستمر، تقريبًا بغض النظر عما قد يحدث مع ابتكارات LLM. لن ترى مختبرات الذكاء الاصطناعي ونسلها تقضي على الحاجة إلى SaaS من فئة المؤسسات في مجال الأمن السيبراني. سترى العكس تمامًا. هذا ما أخبرتك به نتائج أرباح الشركات. هذا ما تخبرك به أسعار أسهمها الآن. سنعرض لك CRWD و PANW و FTNT بعد قليل، لكن أولاً، إحصائيات الأسهم الأفضل على مستوى عالٍ المعتادة. شون، تفضل… حتى 18 مايو، هناك 184 اسمًا في قائمة أفضل الأسهم في السوق. التصنيف القطاعي الأعلى: الصناعات الرائدة: أفضل 5 أسهم من حيث القوة النسبية: تسليط الضوء على القطاع: الأمن السيبراني شركة فورتينت، إنك. (FTNT): شون — تصنع فورتينت "الأقفال والجدران" الرقمية التي تحمي شبكات الشركات من القراصنة والهجمات الإلكترونية. يبيعون كل من الأجهزة التي تتواجد داخل بنية تكنولوجيا المعلومات للشركة والاشتراكات البرمجية المستمرة التي تحافظ على تلك الدفاعات محدثة. فكر بهم كمحل واحد لأمن الشبكات — ينافسون شركات مثل Palo Alto Networks (التي سنكتب عنها أدناه). كانت FTNT تمر بفترة صعبة منذ 2025. قبل أن تبدأ نهاية عصر SaaS الحقيقي، كانت FTNT بالفعل في انخفاض بنسبة 32% مع اقتراب عام 2026. كانت الشركة قد أصدرت عدة تقارير أرباح ضعيفة في 2025، أبرزها تأجيل العملاء من المؤسسات الكبرى لشراء منتجات أمنية محدثة أكثر. ثم جاء Claude. كانت الأسهم تتأرجح من أدنى مستوياتها، وتبدو وكأنها ستتجاوز نطاقها منذ صيف 2025، ثم أعلنت FTNT عن أرباح فورية دفعت السهم فوق نطاقه وتجاوزت أعلى مستوياته على الإطلاق السابقة. تفوقت FTNT على الإيرادات والأرباح، مع نمو الإيرادات بنسبة 20% سنويًا وارتفاع EPS بنسبة 41% سنويًا. قسم الشبكات الأمنية (66% من الفواتير) ارتفع بنسبة 32% سنويًا، وعمليات الأمان المدفوعة بالذكاء الاصطناعي زادت بنسبة 23%، وتم إعادة رأس مال كبير للمساهمين. $820M من الأسهم تم إعادة شرائها للربع و$500M من الديون تم سداده. على الرغم من أن الكثير من البرمجيات لا تزال في مرحلة التطهير من الذكاء الاصطناعي، فإن أسهم مثل FTNT و PANW و CRWD تتعافى تدريجيًا. إليك جوش عن التحليل الفني لـ FTNT. جوش — هذه الحركة في فورتينت درامية جدًا. لا أريدك أن تلاحقها هنا، لكن إذا كنت طويلًا، فيجب أن تظل كذلك. قضت الأسهم حوالي 18 شهرًا في قناة هابطة واضحة، مع تكوين قمم أدنى من الأعلى $90s على طول القاع، بينما كان كل من المتوسطين المتحركين 50 و 200 يميلان للأسفل فوق الرأس. كانت غير قابلة للشراء. ثم في الربع الأول من 2026، ضغط السعر إلى نطاق 83 إلى 88 دولارًا ووجد المشترين مرارًا عند قاع القناة الصاعدة. ثم جاءت نتائج الربع الأول في 6 مايو، واندفع FTNT خارج النطاق السابق. الآن السهم عند 124 دولارًا، فوق كلا المتوسطين المتحركين لأول مرة منذ عام ونصف، ويعد هذا الاختراق للقناة حدثًا فنيًا نظيفًا جدًا كما ستجد على أي رسم بياني الآن. المشكلة أنه جيد جدًا. مؤشر القوة النسبية عند 85. المحترفون لا يبدأون مراكز جديدة في سهم في حالة تشبع شرائي كهذا. يأخذون وقتهم ويتركون السعر يبرد. أقول إن السهم يحتاج إلى جلسات هضم قبل أن يتم تأكيد الحركة التالية. علم صحي أو تجميع ضيق هنا سيكون بنّاءً. المتداولون يبسطون الأمور: 100 إلى 105 دولارات هو أعلى مستوى للقناة السابقة، ومن هناك يجب أن يكون الدعم. أي تراجع دون ذلك المستوى بدون تعافٍ سريع سيكون إشارة حمراء. المستثمرون يستخدمون المتوسط المتحرك 200 عند 83 دولارًا كمؤشر مرجعي. كان السعر أدنى من هذا المتوسط معظم العام الماضي. الآن فوقه. البقاء فوقه مهم. إذا كنت أنظر إلى الاسم، فسأتتبعه، منتظرًا تراجعًا منخفض الحجم وبطء نحو منطقة 110 إلى 115 دولارًا ثم أستخدم مستوى 100 دولار كمحدد للمخاطر. شركة بالو ألتو نيتوركس، إنك. (PANW): شون — PANW، أيضًا عالق في معركة البرمجيات، انخفضت بنسبة 36% من أعلى مستوياتها حتى أواخر فبراير، وبلغت أدنى مستوى لها في نفس وقت انخفاض CrowdStrike، والذي سنحتفظ به للختام. هدف بالو ألتو في الأمن السيبراني هو بيع كل شيء تحت سقف واحد، يريدون أن يكونوا أمازون الأمن السيبراني. بدلاً من أن تشتري الشركات 10 أدوات أمنية مختلفة من 10 بائعين مختلفين، تريد PANW أن تبيع لهم كل شيء تحت سقف واحد، وهي استراتيجية تسمّيها "المنصّة". ويبدو أنها تعمل: لديهم الآن 1550 عميلًا على منصتهم بالكامل، هؤلاء العملاء ينفقون 19% أكثر سنويًا، والأعمال الاشتراكية تنمو بنسبة 33% — مع أداتهم المميزة للأمان المدعوم بالذكاء الاصطناعي وحزمة الأمان السحابية التي تتجاوز إيراداتها المتكررة 500 مليون دولار. كما كانوا نشطين في الاستحواذات، اشتروا CyberArk (أمان الهوية) و Chronosphere (مراقبة السحابة) لسد الثغرات، ويهدفون إلى 20 مليار دولار من إيرادات الاشتراك بحلول 2030. مر 57 يوم تداول منذ أدنى مستوى لـ PANW — السهم ارتفع بنسبة 71% خلال تلك الفترة، مما يجعله ثاني أفضل فترة 57 يومًا في تاريخ الشركة بعد انتعاشه من كوفيد. جوش — لقد ضربوا هذا السهم بقوة طوال العام حتى وقت قريب. هو مشابه جدًا لـ FTNT من حيث الشكل، وأعتقد أنك ستستفيد من إعطائه دقيقة. لكن لا يوجد شيء سلبي في مدى حسم هذا الانتصار الذي يبدو أنه عائد من الخلف. نظرت شركة بالو ألتو إلى رسمها البياني وقالت "آه، نعم؟" ثم أعلنت عن ربع أرباح مذهل. لكن الطريق لم يكن سهلاً منذ فترة طويلة. شكل السهم قاعدة طويلة ومتقلبة من منتصف $130s وحتى مقاومة في نطاق 180 إلى 190 دولار، وأعاد اختبار ذلك السقف عدة مرات قبل أن ينجح المشترون أخيرًا. عبر المتوسط المتحرك 50 مرة أخرى فوق 200 خلال عملية التأسيس، وعندما تجاوز السعر 190 بقوة، تسارع التحرك بسرعة. الآن، عند 245 دولارًا، يتداول فوق كلا المتوسطين، والاختبار التالي هو ما إذا كان يمكنه الحفاظ فوق تلك المنطقة المقاومة السابقة أثناء بناء حركة قوية عبر 250 دولار. مؤشر القوة النسبية عند 86. هذا الرقم يعكس سهمًا في اتجاه قوي من قاعدة مكتملة، وليس سهمًا خرج عن السيطرة خلال أسبوع واحد. الزخم هنا مستمر ويتصاعد، وهو بالضبط ما تريد رؤيته عندما يعمل السهم عبر مقاومة متعددة الأشهر ويخرج من الجانب الآخر نظيفًا. المتداولون يستخدمون منطقة الفجوة عند $200s كنقطة أولى لإعادة التقييم، لأنها المكان الذي انطلق منه السعر، حيث من المفترض أن يظهر المشترون مرة أخرى إذا كان الاتجاه سليمًا. 215 دولارًا هو مستوى الـ 10 أيام، والذي نستخدمه نادرًا كخط فاصل إلا عند الحديث عن رسوم بيانية شبه عمودية. قد يرغب المستثمرون الحذرون في استخدام 215 دولارًا بدلًا من 200 نظرًا لمدى ارتفاع السعر فوق الدعم التاريخي. يمكن للمستثمرين على المدى الطويل وضع وقف عند أدنى مستوى للفجوة، والذي كان عند 190 دولارًا. إذا عاد السعر إلى فجوة الأرباح بعد الإعلان، فربما يكون هناك خطأ ما. لا أعتقد أننا سنرى تلك المستويات مرة أخرى، إلا إذا حدث نوع من الذعر في السوق بشكل عام. شركة CrowdStrike Holdings، Inc. (CRWD): شون — CrowdStrike تحمي أجهزة الشركات — أجهزة اللابتوب، الخوادم والبنية التحتية السحابية من القراصنة باستخدام الذكاء الاصطناعي — وميزتها أن بيانات التهديدات لكل عميل تغذي شبكة معلومات مشتركة تجعل المنصة أذكى مع الوقت. هم "يستخدمون الذكاء الاصطناعي" في الأمن السيبراني بشكل غير مسبوق. الأمور تتغير بسرعة. كانت الأسهم منخفضة بنسبة 37% في فبراير، بينما كانت مضاعفاتها المستقبلية على الأرباح منخفضة بنسبة 52% من أعلى مستوياتها. المضاعف الذي يوافق المستثمرون على دفعه زاد تقريبًا من 72 ضعفًا في فبراير إلى 122 ضعفًا اليوم. لا تقلق بشأن المضاعف، فالنمو استثنائي لهذا السهم. الإيرادات زادت بنسبة 23%، وتجاوزت 5.25 مليار دولار من الإيرادات المتكررة، والعملاء يواصلون الشراء أكثر. أكثر من نصفهم يستخدمون الآن ستة أو أكثر من منتجاتهم، ارتفاعًا من عدد قليل قبل بضع سنوات. نموذج الاشتراك المرن (Falcon Flex) كان ناجحًا جدًا، حيث نما بنسبة 120% سنويًا، مما يسمح للعملاء بشراء حزمة وفتح أدوات حسب الحاجة بدلاً من التوقيع على عقود صارمة. CRWD يستعد أيضًا لإعلان الأرباح في أوائل يونيو، مع توقعات بنمو إيرادات بنسبة 24%، ونمو EBIT بنسبة 54%، ونمو EPS بنسبة 46%، جميعها على أساس سنوي. النمو لم يتباطأ، وهو سبب كبير في أن السعر قد لحق به. جوش — كما ذكرت، CRWD هو السهم الذي أملكه شخصيًا. أصبحت على علاقة جيدة مع جورج كورتز، المؤسس والمدير التنفيذي، وكان ضيفًا متكررًا في بودكاستي. كل ما قاله لمستثمري CrowdStrike عن تركيزهم على العمل قد نجح. هذا واحد من أفضل الاستثمارات التي قمت بها على الإطلاق، عندما اشتريت السهم عند طرحه للاكتتاب العام. لذلك، أنا أقل تأثرًا بالتقلبات المحلية، رغم أنني أتابع دائمًا. قضى CRWD معظم عام في بناء قضيته وتجاهل جنون الاضطراب. بلغ ذروته عند حوالي 570 دولارًا، ثم تراجع بقوة، وقضى شهورًا في تصحيح عميق أعاده إلى أدنى مستوى في الثلاثمئة. تلاه قاعدة تراكمية كلاسيكية: قيعان أعلى، واختبارات متكررة لمنطقة 400 إلى 420 دولارًا التي صمدت، وأخيرًا بدأ المتوسط المتحرك 50 في الارتفاع مرة أخرى وتجاوز الـ 200، بينما كان السعر يلف حول نفسه. جاء الاختراق بقوة. الآن، عند 607 دولارات، يتجاوز ليس فقط أعلى مستويات القاعدة السابقة، بل ويخترق مستوى قياسي جديد. أعتقد أن بنية الحركة تفضل الاستمرار بقوة. الزخم شديد السخونة مع قراءة RSI عند 83 لإنهاء الأسبوع. نفس القراءة مثل PANW: هذا زخم اتجاهي من قاعدة طويلة، وليس انفجارًا قصير الأمد. نمط الحجم خلال القاعدة وخلال الاختراق يدعم فكرة أن هذا هو دوران حقيقي نحو الاسم، وليس مجرد حركة مضاربة. المتداولون يراقبون 540 إلى 550 دولار، وهو المكان الذي بدأ منه الاختراق، حيث من المفترض أن يظهر الطلب مرة أخرى إذا حدث تراجع. هذا يمكن أن يحدث بالتأكيد — مثل أن ينخفض سهم بقيمة 60 دولارًا إلى 54 دولارًا، يحدث كل يوم. المستثمرون يتراجعون ويستخدمون المتوسط المتحرك 50 عند 446 دولارًا كمحدد للمخاطر. تجاوز السعر هذا المستوى، وأعاد اختباره، وانطلق من هناك. لمستويين قويين. إغلاق أدنى منه يغير الصورة. الإفصاحات: (لا شيء) جميع الآراء التي يعبر عنها مساهمو CNBC Pro هي آراؤهم الشخصية فقط ولا تعكس آراء CNBC أو الشركة الأم أو الشركات التابعة لها، وقد تكون قد تم نشرها سابقًا من قبلهم على التلفزيون أو الراديو أو الإنترنت أو وسيلة أخرى. هذا المحتوى يُقدم لأغراض إعلامية فقط ولا يشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو توصية بشراء أي أمان أو أصل مالي آخر. المحتوى عام بطبيعته ولا يعكس الظروف الشخصية الفريدة لأي فرد. قد لا يكون المحتوى أعلاه مناسبًا لظروفك الخاصة. قبل اتخاذ أي قرارات مالية، يجب أن تفكر بجدية في استشارة مستشارك المالي أو الاستثماري الخاص بك. اضغط هنا للاطلاع على الإخلاء الكامل.

شاهد النسخة الأصلية

قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.

أعجبني
إعجاب
تعليق
إعادة النشر
مشاركة

تعليق

إضافة تعليق

لا توجد تعليقات

المواضيع الرائجة
عرض المزيد
#
TradfiTradingChallenge
285.65K درجة الشعبية
#
PlatinumCardCreatorExclusive
85.26K درجة الشعبية
#
IsraelStrikesIranBTCPlunges
48.67K درجة الشعبية
#
#DailyPolymarketHotspot
1.04M درجة الشعبية
#
GateSquarePizzaDay
1.76M درجة الشعبية

مُثبت

خريطة الموقع

أسهم الأمن السيبراني تعود بقوة. إليك ثلاثة في قائمة جوش براون

المواضيع الرائجة

TradfiTradingChallenge

PlatinumCardCreatorExclusive

IsraelStrikesIranBTCPlunges

#DailyPolymarketHotspot

GateSquarePizzaDay

مُثبت