السوق الياباني SBI، ريكيتا تدخل سوق الثقة المشفرة! الدفعة الأولى تدعم منتجات البيتكوين، يمكن للمستثمرين الأفراد الطلب مباشرة عبر التطبيق

تقوم SBI اليابانية وRakuten Securities حاليًا بإعداد منتجات صندوق استثمار بيتكوين، لتقليل الحواجز أمام المستثمرين الأفراد للتواصل مع الأصول الرقمية. ويُظهر هذا التحرك تسريع تكامل السوق المالية التقليدية اليابانية مع سوق العملات المشفرة.

شركة وساطة كبيرة في اليابان تسرع من استراتيجيتها في سوق الاستثمار في العملات المشفرة

ذكرت تقارير أن اثنين من أكبر وسطاء الإنترنت في اليابان، SBI Securities وRakuten Securities، يعملان بنشاط على إعداد منتجات صناديق استثمار العملات المشفرة، والتي ستوفر في المستقبل خدمات استثمار في أصول مشفرة مثل البيتكوين ($BTC) مباشرة للمستثمرين الأفراد عبر تطبيقاتهم ومنصات الاستثمار الخاصة بهم. بعد الكشف عن الخبر، اعتبر السوق ذلك إشارة مهمة على أن النظام المالي التقليدي في اليابان يسرع من عملية دمج العملات المشفرة.

وفقًا لتقرير صحيفة «نيكي»، فإن الشركتين تدرسان حاليًا إطلاق صندوق استثمار مركزي على البيتكوين، وتقيّم إمكانية إدراج أصول رقمية أخرى مثل الإيثيريوم ($ETH) في المستقبل. بالإضافة إلى SBI وRakuten، ذكرت تقارير أن مؤسسة مالية كبيرة أخرى في اليابان، Nomura، تشارك في خطط ذات صلة، مما يدل على أن القطاع المالي الياباني يتغير بسرعة في موقفه تجاه تسويق الأصول المشفرة.

نظرًا لأن الصناديق الاستثمارية تعتبر من أكثر المنتجات المالية التي يعتاد عليها المستثمرون الأفراد في اليابان، يعتقد السوق أن هذا الإجراء سيساعد على تقليل الحواجز أمام دخول المستثمرين العاديين إلى العملات المشفرة. مقارنة بفتح حساب في بورصة مباشرة، أو إدارة المفاتيح الخاصة أو المحافظ على السلسلة، فإن شراء منتجات استثمارية مشفرة عبر منصات الوساطة القائمة يكون أكثر قبولًا للمستثمرين التقليديين في اليابان.

الوسطاء يأملون في تكرار موجة ETF البيتكوين الأمريكية

يعتقد محللو السوق أن استراتيجيات وسطاء اليابان الحالية تتأثر بشكل كبير بنجاح ETF البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة. بعد اعتماد ETF البيتكوين الفوري في أمريكا، بدأ تدفق كبير من المؤسسات والأموال التقليدية إلى سوق العملات المشفرة، مما دفع المؤسسات المالية الآسيوية إلى إعادة تقييم الفرص التجارية ذات الصلة.

ومع ذلك، لا تزال اليابان حتى الآن لم تفتح رسميًا سوق ETF العملات المشفرة الفوري، لذا فإن صناديق الاستثمار أصبحت خيارًا أكثر سهولة للدخول. نظرًا لأن الرقابة التنظيمية اليابانية على منتجات ETF لا تزال محافظة، فإن الوسطاء يفضلون حاليًا اختبار المياه من خلال صناديق الاستثمار أولاً، ومراقبة التطورات التنظيمية واحتياجات السوق لاحقًا.

• مجموعة SBI كانت تستثمر منذ فترة طويلة في صناعة الأصول الرقمية، وتملك بورصات للعملات المشفرة، واستثمارات في تقنية البلوكشين، وأعمال Web3.
• أما Rakuten، فهي تواصل دمج الخدمات المالية مع نظامها البيئي الخاص، بما يشمل الأوراق المالية، والبنوك، وأنظمة الدفع والنقاط.

الآن، مع تزامن استراتيجيات الطرفين في إطلاق صناديق استثمار مشفرة، فإن ذلك يعكس أن منصات التمويل الشبكي الكبرى بدأت تعتبر الأصول المشفرة جزءًا من المنتجات المالية السائدة.

موقف التنظيم الياباني يتجه تدريجيًا نحو الانفتاح

في السنوات الأخيرة، بدأ موقف الحكومة اليابانية تجاه تنظيم العملات المشفرة يتغير بشكل أكثر واقعية. على الرغم من أن اليابان كانت من أوائل الدول التي شددت تنظيماتها بعد أحداث كبيرة مثل Mt.Gox وCoincheck، إلا أنها أنشأت نظام إدارة بورصات متطورًا ومعايير حماية للمستخدمين. ومع تزايد قبول الأسواق المالية العالمية للأصول الرقمية، بدأت هيئة المالية اليابانية مؤخرًا في مناقشة تخفيف بعض القيود على المنتجات المشفرة، بما في ذلك تعديل الضرائب، ونظام العملات المستقرة، وتنظيم منتجات الاستثمار المؤسسي.

يعتقد السوق بشكل عام أن اليابان تحاول إيجاد توازن جديد بين إدارة المخاطر والابتكار المالي. من ناحية أخرى، فإن المستثمرين الأفراد في اليابان ليسوا غرباء على الأصول ذات التقلبات العالية. من تداول العملات الأجنبية، والأسهم الخارجية، إلى الأسهم ذات المفاهيم الحديثة مثل الذكاء الاصطناعي والرقائق الإلكترونية، فإن سوق الاستثمار بالتجزئة الياباني يتميز بنشاط عالي. الآن، مع بدء كبار الوسطاء في دفع المنتجات المشفرة، قد يتسارع أيضًا تدفق أموال المستثمرين الأفراد إلى سوق الأصول الرقمية.

الحدود بين السوق المالي التقليدي وسوق العملات المشفرة تتلاشى تدريجيًا

مع استمرار دخول الوسطاء والبنوك وشركات إدارة الأصول إلى سوق العملات المشفرة، تتلاشى الحدود بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية بسرعة. في الماضي، كانت العملات المشفرة تعتمد بشكل رئيسي على البورصات الأصلية والمنصات على السلسلة، ولكنها الآن تُغلف تدريجيًا كمنتجات مالية تقليدية، وتُدرج ضمن خيارات تخصيص الأصول للمستثمرين العاديين.

وأشار خبراء السوق إلى أن أكبر ميزة للوسطاء اليابانيين الكبار تكمن في امتلاك قاعدة ضخمة من المستثمرين الأفراد وبيئة تطبيقات ناضجة. بمجرد إطلاق صناديق الاستثمار المشفرة رسميًا، سيتمكن المستخدمون من شراء منتجات البيتكوين مباشرة من خلال منصات مألوفة لديهم.

إذا فتحت اليابان سوق ETF البيتكوين الفوري بشكل أكبر، أو سمحت بإدراج المزيد من المنتجات المالية للأصول الرقمية، فإن سوق العملات المشفرة في آسيا قد يشهد منافسة متزايدة. خاصة أن هونغ كونغ وسنغافورة وأبوظبي يواصلون السعي بنشاط لتصبح مراكز مالية لـ Web3، وإعادة تسريع القطاع المالي الياباني في استراتيجياته، يعكس أن الأسواق المالية الكبرى في آسيا تتغير بشكل واضح تجاه العملات المشفرة.