كنت أفكر كثيرًا مؤخرًا في ما يميز المتداولين الذين ينجحون حقًا عن أولئك الذين يفشلون. وبصراحة، معظم الأمر يعود إلى النفسية والانضباط، وليس إلى سر خفي.

لقد قرأت الكثير عن وارن بافيت على مر السنين - الرجل هو المعيار الذهبي عندما يتعلق الأمر بحكمة الاستثمار. شيء واحد بقي معي وهو حديثه عن الصبر. الاستثمار الناجح يتطلب الوقت والانضباط والصبر. يبدو بسيطًا، أليس كذلك؟ لكن شاهد كم من الناس يتجاهلون ذلك. يريدون النتائج بالأمس. الحقيقة هي أن السوق ينقل المال من غير الصبور إلى الصبور، وكان دائمًا على هذا النحو.

يقول بافيت أيضًا شيئًا يلامس مختلفًا: كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين وكن جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين. هذا هو جوهر اللعبة تمامًا. عندما يكون الجميع في حالة ذعر ويبيعون، هناك يتم جني الأموال الحقيقية. عندما يكون الجميع في حالة نشوة ويشترون أي شيء ينبض، هناك يجب أن تأخذ أرباحك. معظم المتداولين يفعلون العكس تمامًا ويتساءلون لماذا هم مفلسون.

لقد لاحظت أن الكثير من المتداولين الجدد يرتكبون خطأ تكوين روابط عاطفية بمراكزهم. يشترون سهمًا، ينخفض، وبدلاً من تقليل الخسائر، يقنعون أنفسهم بأسباب جديدة للمحافظة عليه. هذه فخ. أفضل المتداولين الذين أعرفهم يفكرون في مدى خسارتهم، وليس في مدى ربحهم. الهواة مهووسون بالأرباح. المحترفون مهووسون بإدارة المخاطر.

إليك ما تعلمته من سنوات مراقبة دورات السوق: تقليل الخسائر هو في الواقع المهارة الأهم. أعني، اقتباسات الأساطير من المتداولين الكبار كلها تعود إلى هذا. إذا لم تستطع تحمل خسارة صغيرة، في النهاية ستتحمل خسارة كبيرة. الأمر لا جدال فيه. عنصر التداول الجيد هو تقليل الخسائر، تقليل الخسائر، وتقليل الخسائر. هذا هو كل شيء.

شيء غير وجهة نظري هو فهم أن علم نفس التداول أهم بكثير من وجود تحليل فني مثالي. قال جيم كريمر بأفضل شكل: الأمل هو عاطفة زائفة تكلفك المال فقط. الناس يلاحقون مشاريع لا قيمة لها على أمل أن ترتفع بشكل كبير. الأمر لا يسير أبدًا كما يتصورون.

كما أدركت أن ليست كل إعدادات السوق تستحق المخاطرة. عليك أن تجد فرصًا يكون فيها نسبة المخاطرة إلى العائد منطقية حقًا. أنت لا تعرف أبدًا نوع الإعداد الذي سيقدمه السوق، لذا مهمتك هي الانتظار للفرص التي لا تخاطر فيها كثيرًا لتحقيق ربح كبير محتمل. معظم الناس يتداولون بكثرة وينتظرون قليلاً.

قال بيل ليبشورت شيئًا أفكر فيه باستمرار: إذا فقط جلس معظم المتداولين على أيديهم 50 بالمئة من الوقت، لكانوا جنيوا أموالًا أكثر بكثير. الرغبة في العمل المستمر هي ما يقتل معظم الناس. هناك وقت للانشغال ووقت للصبر. معرفة الفرق هو كل شيء.

واحدة من ملاحظاتي المفضلة تأتي من جيسي ليفرمور عن وول ستريت: الرغبة في العمل المستمر بغض النظر عن الظروف الأساسية مسؤولة عن العديد من الخسائر. كُتب ذلك قبل عقود لكنه لا يزال صحيحًا بنسبة 100 بالمئة. التداول بناءً على الخوف من الفوومو حقيقي ومكلف.

ما يدهش هو أن جميع اقتباسات هؤلاء المتداولين لا تعدك بالثراء. ليست سحرًا. لكن إذا استوعبتها حقًا - الانضباط، إدارة المخاطر، النفسية - ستبدأ في رؤية الأسواق بشكل مختلف. تتوقف عن المطاردة وتبدأ في الانتظار. تتوقف عن الأمل وتبدأ في التخطيط. هذا التحول وحده يغير كل شيء.

المتداولون الذين أحترمهم أكثر هم الذين تعلموا من جروحهم. أخذوا خسائر، درسوا ما الذي حدث بشكل خاطئ، وتطوروا. يعاملون التداول كحرفة تتطلب تعلمًا مستمرًا، وليس لعبة يمكنهم الفوز بها من خلال صفقة محظوظة واحدة. هذه هي الحكمة الحقيقية المدفونة في كل هذه الاقتباسات - لا يوجد طريق مختصر، فقط الانضباط والوقت.