نفيديا مقابل سيربراس: أفضل سهم للذكاء الاصطناعي للشراء الآن

إنفيديا (NVDA 4.39%) كانت الأسهم “الذهاب إليها” للذكاء الاصطناعي (AI) منذ بداية ثورة التكنولوجيا هذه. لماذا؟ لأن الشركة تقدم أقوى الرقائق التي تغذي أهم عمليات الذكاء الاصطناعي، مثل تدريب النماذج وتوجيهها خلال عملها. مصممو الرقائق الآخرون – عمالقة السوق مثل أدفانسد ميكرو ديڤايز وإنتل – يستفيدون أيضًا من طفرة الذكاء الاصطناعي، لكن إنفيديا تظل الرائدة.

الآن، مع ذلك، لاعب شاب على وشك تحدي هذا العملاق السوقي، والمستثمرون واضح أنهم مهتمون. بدأ سيريبراس سيستمز (CBRS 8.57%) التداول في 14 مايو، وارتفع السهم بنسبة 68% في أكبر عرض عام أولي لهذا العام. جمعت الشركة أكثر من 5.5 مليار دولار وأنهت اليوم برأس مال سوقي يقارب 67 مليار دولار.

فأي سهم هو الأفضل للشراء بعد هذا الظهور السوقي المثير؟ هل تختار عملاق السوق إنفيديا أم المنافس الواعد سيريبراس؟ لنكتشف ذلك.

مصدر الصورة: Getty Images.

الحجة لصالح إنفيديا

كانت إنفيديا فائزة مضمونة للمستثمرين على مدى السنوات القليلة الماضية – على سبيل المثال، خلال خمس سنوات، ارتفعت بنسبة 1500%. يرجع ذلك إلى سيطرتها على سوق شرائح الذكاء الاصطناعي وحقيقة أن هذا أدى إلى نمو أرباح مذهل. تصنع إنفيديا وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) التي أثبتت، سنة بعد سنة، أنها الأقوى. لذلك، انضم عمالقة التكنولوجيا الراغبون في تقديم أفضل أدوات الذكاء الاصطناعي إلى أنظمة إنفيديا.

توسيع

ناسداك: NVDA

إنفيديا

التغير اليومي

(-4.39%) $-10.35

السعر الحالي

$225.39

نقاط البيانات الرئيسية

رأس المال السوقي

$5.5 تريليون

نطاق اليوم

$224.30 - $231.50

نطاق 52 أسبوعًا

$129.16 - $236.54

الحجم

5.8 مليون

متوسط الحجم

171 مليون

الهامش الإجمالي

71.07%

عائد الأرباح الموزعة

0.02%

نتيجة لذلك، ارتفعت إيرادات إنفيديا إلى 215 مليار دولار في السنة الكاملة الأخيرة – مقارنة بـ 27 مليار دولار قبل ثلاث سنوات فقط. وهذا عند مستوى عالٍ من الربحية، مع هامش إجمالي يتجاوز 70%.

السؤال الكبير الذي يطرحه المستثمرون هو ما إذا كانت منافسات الرقائق ستتمكن في النهاية من تقليل (اعذروا اللعب على الكلمات) حصة إنفيديا السوقية. حتى الآن، كانت خطتها الدفاعية هي التزامها بالابتكار ووجودها العميق عبر الصناعات. قامت الشركة بتحديث رقاقاتها وأنظمتها سنويًا، مما يصعب على المنافسين التفوق على قوتها التكنولوجية. كما أن إنفيديا أبرمت شراكات مع مجموعة واسعة من الشركات لتثبت نفسها كلاعب رئيسي في تطوير الذكاء الاصطناعي عبر الصناعات – على سبيل المثال، في شراكة مع نوكيا، تدمج الذكاء الاصطناعي في إطلاق شبكات الجيل السادس وأنظمة الاتصالات المستقبلية.

كل هذا قد يساعد إنفيديا على الحفاظ على هيمنتها السوقية والاستمرار في تقديم نمو هائل مع استمرار طفرة الذكاء الاصطناعي.

الحجة لصالح سيريبراس

سيريبراس هو اللاعب الشاب المثير الذي حقق بالفعل انتصارًا في الذكاء الاصطناعي لبعض المستثمرين – أولئك الذين شاركوا في الاكتتاب العام الأولي. الآن، يأمل هؤلاء المستثمرون الأوائل وغيرهم ممن يشترون السهم في الأيام القادمة أن يكون هذا مجرد بداية لنجاح جديد في الذكاء الاصطناعي.

قد يكون لدى الشركة ما يلزم لتحقيق ذلك. تقدم سيريبراس شرائح ذكاء اصطناعي أكبر بكثير من تلك الخاصة بإنفيديا – وتقول الشركة إن هذا يؤدي إلى سرعة مذهلة. في الاستنتاج، أو عملية التفكير التي تمر بها النماذج، أنتجت شرائح سيريبراس إجابات أسرع بمقدار 15 مرة من “الحلول الرائدة المعتمدة على وحدات معالجة الرسوميات” (GPU).

“نعتقد أن حلولنا عالية السرعة للذكاء الاصطناعي تمنحنا ميزة تنافسية ذات معنى في هذا السوق”، كتبت الشركة في نشرتها الترويجية.

توسيع

ناسداك: CBRS

سيريبراس سيستمز

التغير اليومي

(-8.57%) $-26.67

السعر الحالي

$284.40

نقاط البيانات الرئيسية

رأس المال السوقي

$60B

نطاق اليوم

$275.00 - $306.19

نطاق 52 أسبوعًا

$185.00 - $386.34

الحجم

648 ألف

متوسط الحجم

17 مليون

الهامش الإجمالي

39.03%

وقد أدى ذلك إلى نمو الإيرادات، حيث زادت إيرادات 2022 إلى أكثر من 510 مليون دولار، بعد أن كانت 24 مليون دولار في 2022. وقد يستمر هذا الزخم مع تحول العملاء إلى هذا اللاعب الجديد. أعلنت سيريبراس في يناير عن صفقة بقيمة 20 مليار دولار، تمتد لعدة سنوات، لتوفير الحوسبة لمختبر الذكاء الاصطناعي OpenAI.

تقدم سيريبراس لعملائها أجهزة في الموقع، أو يمكنهم الوصول إلى الحوسبة عبر سحابة سيريبراس أو من خلال مزودي خدمات سحابية آخرين، مثل أمازون وخدمات الويب الخاصة بها (AWS).

لذا، قد يكون النمو قد بدأ للتو بالنسبة لسيريبراس – ولمستثمريها.

هل تشتري إنفيديا أم سيريبراس؟

كلا هذين الشركتين قد تستفيدان من قصة الذكاء الاصطناعي مع تقدمها. الطلب لا يزال مرتفعًا على الحوسبة، وسوق الذكاء الاصطناعي من المتوقع أن يصل إلى تريليونات الدولارات في السنوات القادمة. ومن المهم أيضًا ملاحظة أنه كلما زاد تطبيق الذكاء الاصطناعي على المشكلات الواقعية، زاد احتياج العملاء إلى قوة حوسبة.

أي سهم هو الأفضل للشراء اليوم؟ على الرغم من أن سيريبراس قد يكون لديه مستقبل مشرق جدًا، بعد مكاسبه الأولية الضخمة، سأنتظر انخفاضًا للدخول على السهم. من المهم أن نتذكر أن سيريبراس لا تزال في الأيام الأولى لقصتها مع الذكاء الاصطناعي ولا تقدم القوة الربحية أو القيادة السوقية التي تتمتع بها إنفيديا العملاقة – هذا اللاعب الأصغر لا يزال يحمل مزيدًا من المخاطر وهو يعمل على تحقيق ربح تشغيلي ثابت وتوسيع حضوره في الذكاء الاصطناعي.

بالطبع، ارتفع سهم إنفيديا بشكل كبير مع مرور الوقت. لكن آفاقه طويلة الأمد وتقييمه اليوم يشيران إلى أن لديه الكثير من المجال للنمو. حاليًا، يبدو سعر سهم إنفيديا معقولًا عند 28 ضعف تقديرات الأرباح المستقبلية، منخفضًا عن أكثر من 40 ضعفًا قبل بضعة أشهر فقط، مما يوفر للمستثمرين الباحثين عن النمو فرصة شراء قد لا يرغبون في تفويتها.