مؤخرًا، قابلت العديد من الأشخاص يسألون عن مؤشر الستوكاستيك الذي يُستخدم في التداول، وهو سؤال جيد لأن الكثيرين يستخدمونه لكنهم لا يعرفون ما وراءه من محتوى.

ببساطة، مؤشر الستوكاستيك أو STO هو أداة من مجموعة مؤشرات الزخم التي تخبرك بموقع سعر الإغلاق الحالي بالنسبة لأعلى وأدنى سعر خلال فترة معينة. قيمته تتراوح بين 0 و 100، وهو مقياس سهل الفهم نسبياً.

لماذا هو مهم؟ في الاتجاه الصاعد، غالبًا ما يكون سعر الإغلاق قريبًا من أعلى سعر، مما يجعل قيمة STO تقترب من 100. وعلى العكس، عندما يكون السعر في اتجاه هابط، غالبًا ما يكون سعر الإغلاق قريبًا من أدنى سعر، مما يجعل قيمة STO تقترب من 0. هذه هي أساسيات عمل مؤشر الستوكاستيك.

يتكون هذا المؤشر من خطين هما %K و %D. %K هو القيمة الأساسية التي تُحسب باستخدام الصيغة: (C - L14) مقسومًا على (H14 - L14) ثم يُضرب في 100. حيث C هو سعر الإغلاق الحالي، L14 هو أدنى سعر خلال 14 فترة، و H14 هو أعلى سعر خلال 14 فترة. أما %D فهو المتوسط ​​الثلاثي لـ %K، مما يساعد على توضيح الاتجاه بشكل أوضح.

هناك عدة طرق لاستخدام مؤشر الستوكاستيك. أولاً، يمكن أن يُستخدم لتحديد ما إذا كان السعر مبالغًا فيه أو منخفضًا جدًا. إذا كانت قيمة %K أعلى من 80، فهذا يشير إلى أن السعر في منطقة الشراء المفرط (Overbought)، وقد يكون إشارة إلى أن السعر قد يتغير هبوطًا. وعلى العكس، إذا كانت قيمة %K أقل من 20، فهذا يدل على أن السعر في منطقة البيع المفرط (Oversold)، وقد يكون إشارة إلى أن السعر قد يتغير صعودًا.

ثانيًا، يمكن استخدام مؤشر الستوكاستيك لتحديد الاتجاه من خلال مراقبة ما إذا كانت %K أعلى أو أقل من %D. إذا كانت %K فوق %D، فهذا يدل على أن السعر في اتجاه صاعد. وإذا كانت %K أدنى من %D، فهذا يدل على اتجاه هابط.

طريقة أخرى هي استخدامه للبحث عن نقاط انعكاس. عندما تلاحظ أن قيمة %K ترتفع باستمرار لكن السعر يتوقف عن الارتفاع أو يبدأ في الانخفاض، فهذه إشارة إلى تباين هبوطي (Bearish Divergence)، والتي قد تشير إلى نهاية الاتجاه الصاعد. وعلى العكس، إذا كانت %K تنخفض باستمرار لكن السعر يتوقف عن الانخفاض أو يبدأ في الارتفاع، فهذه إشارة إلى تباين صعودي (Bullish Divergence)، والتي قد تشير إلى نهاية الاتجاه الهابط.

ومع ذلك، يجب الحذر من قيود هذا المؤشر. مؤشر الستوكاستيك هو مؤشر متأخر (Lagging Indicator)، مما يعني أنه يعطي إشارات أبطأ من مؤشرات أخرى. بالإضافة إلى ذلك، لأنه يعتمد على بيانات قليلة نسبياً في حسابه، فهو يعمل بشكل أفضل على المدى القصير، ويمكن أن يعطي إشارات خاطئة بسهولة. استخدامه بمفرده يعرضك لمخاطر التداول الخاطئ.

لهذا السبب، يستخدم المتداولون غالبًا مؤشر الستوكاستيك مع أدوات أخرى مثل المتوسطات المتحركة (EMA) لتأكيد الاتجاه، أو مؤشر القوة النسبية (RSI) لتأكيد نقاط الانعكاس، أو مؤشر MACD لتأكيد تغير الزخم. الجمع بين هذه الأدوات يقلل من الإشارات الخاطئة بشكل كبير.

أما بالنسبة للإعدادات، فهي عادةً 14 فترة و3 فترات، وهو إعداد جيد للتداول على المدى القصير. بعض المتداولين يضبطون الإعدادات لجعل مؤشر الستوكاستيك أكثر سلاسة، ويطلق عليه اسم Slow Stochastic، وهو يعطي إشارات أبطأ ولكن أكثر دقة.

باختصار، مؤشر الستوكاستيك أداة مفيدة وُجدت منذ أكثر من 70 عامًا، لكنه ليس معجزة. يجب استخدامه مع أدوات أخرى، وتخصيص الإعدادات وفقًا لإطار الزمن الخاص بك، وتجربة استخدامه عمليًا لفهم كيفية عمله بشكل أفضل.