هل لاحظت أن Swap هو أحد التكاليف التي غالبًا ما يتجاهلها المتداولون المبتدئون؟

إنه لا يظهر بوضوح مثل Spread أو Commission، لكنه يستهلك أرباحك تدريجيًا كل ليلة.

Swap يعني رسوم الاحتفاظ بموقف مفتوح لليلة واحدة، أو باللغة المالية "Overnight Interest".
ينتج عن الفرق في معدلات الفائدة بين عملتين، عندما تتداول EUR/USD، أنت "تستعير" عملة واحدة لشراء أخرى، والبنك المركزي لكل بلد لديه معدل فائدة خاص به.

على سبيل المثال، إذا كانت نسبة الفائدة على اليورو 4.0% سنويًا، وعلى الدولار الأمريكي 5.0% سنويًا، عند شراء EUR/USD، ستحصل على فائدة اليورو، ولكن ستدفع فائدة الدولار، والفرق هو -1.0%، مما يعني أنك ستدفع Swap (سلبي).
من ناحية أخرى، إذا بعت EUR/USD، ستحصل على Swap إيجابي.

لكن في الواقع، الوسيط هو الوسيط في هذا القرض، ويضيف "رسوم إدارة" خاصة به،
لذا، على الرغم من أنه من الناحية النظرية يجب أن تحصل على Swap إيجابي، إلا أن المبلغ الحقيقي قد يكون أقل مما تتوقع، أو قد يصبح سلبيًا على كلا الجانبين.

ما يجب أن يعرفه المتداولون هو أن Swap Long (للأوامر Buy) و Swap Short (للأوامر Sell) ليسا متساويين تمامًا، وهناك شيء آخر يجب الانتباه إليه وهو Swap 3 أيام يوم الأربعاء، حيث يحتسب الوسيط ثلاثة أضعاف Swap،
لأن سوق الفوركس يغلق يومي السبت والأحد، لكن الفوائد لا تتوقف، ويجب تجميعها في يوم العمل.

حساب Swap قبل فتح الأمر مهم جدًا.
على منصات قياسية مثل MT4 أو MT5، اذهب إلى Market Watch، وانقر بزر الماوس الأيمن على الأداة، واختر Specification،
سيظهر الرقم إما كنقطة أو كنسبة مئوية، حسب المنصة.

هناك طريقتان لحساب Swap:
إذا كان معروضًا كنقاط، فاضرب النقاط في قيمة نقطة واحدة.
إذا كان معروضًا كنسبة مئوية، فاضرب قيمة الموقف الإجمالية في معدل Swap المئوي،
على سبيل المثال، إذا اشتريت 1 لوت من EUR/USD بسعر 1.0900، و Swap Long هو -0.008% لليلة،
وقيمة الموقف 109,000 دولار، فإن Swap الذي ستدفعه تقريبًا هو 8.72 دولار لليلة.

الأمر المهم هو أن Swap يُحسب على القيمة الكاملة للموقف، وليس على الهامش الذي تضعه.
إذا كنت تستخدم رافعة مالية 1:100، وتضع هامشًا قدره 1,090 دولار فقط،
لكن عليك دفع Swap بقيمة 8.72 دولار لليلة، فهذا يمثل 0.8% من الهامش،
وهذا هو التكاليف الخفية المخيفة.

الـ Swap لا يقتصر على المخاطر فقط، بل يخلق أيضًا فرصًا لبعض المتداولين.
استراتيجية Carry Trade تعتمد على "اقتراض" عملة ذات فائدة منخفضة و"شراء" عملة ذات فائدة عالية،
للحصول على Swap إيجابي يوميًا، مثل شراء AUD/JPY، لأن AUD لديها فائدة عالية و JPY منخفضة،
لكن المخاطرة تكمن في أن سعر الصرف قد يتراجع بشكل كبير، والخسارة قد تتجاوز أرباح Swap التي تراكمت على مدى سنوات.

خيار آخر هو حسابات بدون Swap أو حسابات إسلامية، التي لا تفرض رسوم Swap مهما طال وقت الاحتفاظ،
وهي مناسبة للمتداولين الذين يحتفظون بمراكز لأسابيع أو شهور، ولكن غالبًا ما يعوض الوسيط ذلك بزيادة Spread أو رسوم ثابتة.

باختصار، للـ Swap تأثير مختلف حسب نمط التداول.
المتداولون القصيرون لا يتأثرون تقريبًا، لكن المتداولين الذين يحتفظون بمراكز شهور أو سنوات يجب أن يأخذوا Swap بعين الاعتبار بجدية.
اختيار وسيط شفاف بشأن الرسوم وبيانات Swap الواضحة سيساعدك على التخطيط بشكل أكثر دقة، وتجنب التكاليف الخفية التي قد تفاجئك لاحقًا.