لقد أدركت مؤخرًا أن الكثير من الناس لا يفهمون جيدًا ما هو تقرير التوظيف غير الزراعي، على الرغم من أنه أحد أهم المؤشرات الاقتصادية التي تؤثر مباشرة على قرارات التداول اليومية. اليوم أريد أن أشارك بعض المعرفة حول NFP وكيف يؤثر على السوق.

ببساطة، ما هو تقرير التوظيف غير الزراعي؟ هو تقرير عن عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها في الاقتصاد الأمريكي، باستثناء القطاع الزراعي. تصدر إدارة إحصاءات العمل الأمريكية هذا البيانات في أول يوم جمعة من كل شهر، في الساعة 8:30 أو 9:30 صباحًا بتوقيت EST حسب الموسم. قبل إصدار NFP الرسمي، يوفر تقرير التوظيف من ADP لمحة مسبقة من بيانات أكثر من 500,000 شركة خاصة.

ما الذي يجعل تقرير التوظيف غير الزراعي مهمًا جدًا؟ لأنه يشمل معلومات من معظم الصناعات الرئيسية: التصنيع، البناء، والخدمات. عندما يرتفع الرقم، يدل ذلك على نمو الاقتصاد، وسوق العمل نشط. وعلى العكس، إذا انخفض، فذلك مؤشر على بداية ركود. لهذا السبب، يراقب الاحتياطي الفيدرالي دائمًا NFP عند اتخاذ قرارات بشأن أسعار الفائدة.

لقد رأيت العديد من تقلبات السوق تحدث مباشرة بعد إصدار NFP. إذا تجاوزت البيانات التوقعات، عادةً ما يرتفع الدولار الأمريكي لأن السوق يثق في صحة الاقتصاد. كما تميل الأسهم إلى الارتفاع عندما يكون NFP قويًا. ولكن إذا كانت البيانات أضعف من المتوقع، فهذه إشارة تحذير، وقد يؤدي ذلك إلى خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة لتحفيز الاقتصاد.

عند قراءة تقرير التوظيف غير الزراعي، غالبًا لا أركز فقط على الرقم المطلق، بل أقارنها مع توقعات السوق والاتجاهات طويلة الأمد. معدل البطالة مهم أيضًا، لكنه يتأخر، لذلك من الضروري دمجه مع مؤشرات أخرى مثل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) والناتج المحلي الإجمالي (GDP). تذكر أن أكثر من 80% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي يأتي من القطاعات غير الزراعية، لذا فإن NFP هو حساس جدًا لاقتصاد كامل.

التأثيرات تمتد على نطاق واسع. عادةً ما يتفاعل سوق الأسهم بشكل قوي، وسوق العملات الأجنبية كذلك. وحتى العملات الرقمية تتأثر بشكل غير مباشر عندما يغير المستثمرون من معنويات المخاطرة. إذا كانت نتائج NFP جيدة، قد ينسحب المستثمرون من الأصول عالية المخاطر مثل العملات الرقمية ويعودوا إلى السوق التقليدي.

الطريقة التي أستخدم بها تقرير التوظيف غير الزراعي في التداول هي دمجه مع التحليل الفني والمؤشرات الاقتصادية الكلية الأخرى. لا ينبغي الاعتماد فقط على رقم واحد، بل يجب النظر إلى الصورة الكاملة. خاصة في فترات عدم اليقين، حيث يكون NFP أحد النقاط المضيئة لتوجيه الاستراتيجية. تابع الاتجاهات على مدى 12 شهرًا بدلاً من النظر فقط إلى كل شهر على حدة، فهذا سيساعدك على اتخاذ قرارات أكثر حكمة.