منذ وقت مضى بدأت أدرس مؤشر القوة النسبية بشكل أعمق، وبصراحة، فهم كيفية عمل هذا المؤشر بشكل جيد غير بشكل كبير طريقتي في تحليل الرسوم البيانية. ليس أنه الحل لكل شيء، ولكن عندما تدمجه مع مفاهيم أخرى، يمنحك فعلاً ميزة.

مؤشر القوة النسبية، أو مؤشر القوة النسبية، هو بشكل أساسي مذبذب يقيس الزخم بمقارنة الإغلاقات الصعودية مع الهبوطية في فترة معينة. يستخدمه معظم المتداولين بشكل افتراضي مع 14 فترة، على الرغم من أنه يمكنك تعديله وفقًا لأسلوبك. الشيء المثير هو أنه يتذبذب دائمًا بين 0 و 100، مما يسهل تفسيره بشكل كبير.

عندما يرتفع مؤشر القوة النسبية فوق 70، نتحدث عن حالة شراء مفرطة. لكن هنا يأتي المهم: هذا لا يعني أن السعر سينخفض تلقائيًا. لقد رأيت أصولًا تبقى في منطقة الشراء المفرط لعدة أشهر إذا استمر المشترون في الرغبة في الدفع أكثر. وما هو صحيح هو أنه عندما يخرج أخيرًا من تلك المنطقة، غالبًا ما يكون مجرد تصحيح داخل اتجاه صاعد أكبر. من ناحية أخرى، تحت 30 لدينا حالة البيع المفرط، والتي تشير إلى احتمال حدوث ارتداد، لكن مرة أخرى، يمكن للأسس الضعيفة أن تحافظ على أصول هابطة لفترة طويلة.

الآن، ما يثير إعجابي حقًا هو عندما تراقب تباين مؤشر القوة النسبية والسعر. هذه إشارة قوية حقًا. تخيل أن السعر يصنع قممًا أعلى كل مرة، لكن مؤشر القوة النسبية يصنع قممًا أدنى. هذا هو التباين الهبوطي، وعادةً ما يتوقع تغيير الاتجاه. العكس أيضًا صحيح: إذا انخفض السعر لكن مؤشر القوة النسبية بدأ في تكوين أدنى مستويات أعلى، فإننا نشهد تباينًا صاعدًا قد يسبق ارتدادًا قويًا.

لنأخذ مثال تسلا بين 2019 و2022. في مايو 2019 كان مؤشر القوة النسبية في منطقة الشراء المفرط، وعندما خرج من تلك المنطقة، بدأ السعر في تشكيل اتجاه صاعد واضح. ثم، بين يونيو وديسمبر 2020، وصل مؤشر القوة النسبية إلى مناطق الشراء المفرط عدة مرات، لكنه لم يقترب أبدًا من المنطقة المتوسطة في تصحيحاته. هذا كان يدل على أن الاتجاه لا يزال قويًا. لكن في أكتوبر 2021 حدث شيء مختلف: لم يتمكن مؤشر القوة النسبية من العودة إلى منطقة الشراء المفرط كما كان من قبل، بينما بدأ السعر في تكوين قمم هابطة. كانت تلك تباينًا بين مؤشر القوة النسبية والسعر يقول لك أن شيئًا يتغير. وبالفعل، في ديسمبر تم كسر الاتجاه الصاعد.

مفهوم آخر يتجاهله الكثيرون هو مستوى مؤشر القوة النسبية المتوسط، ذلك النقطة عند 50. عندما يتذبذب المؤشر بين 50 و70، يميل السعر إلى الارتفاع. وعندما يتذبذب بين 50 و30، يميل إلى الانخفاض. إنها طريقة بسيطة لكنها فعالة للتحقق مما إذا كان الاتجاه لا يزال قائمًا. شركة Meta Platforms مثال جيد: بعد أن وصلت إلى منطقة الشراء المفرط في مارس 2020، ظل مؤشر القوة النسبية يتذبذب بين الشراء المفرط والمستوى المتوسط لعدة أشهر، مما أكد وجود تماسك صاعد. وعندما عبر تحت 50 أخيرًا في 2022، كانت إشارة إلى أن الاتجاه قد تغير.

بالنسبة لإشارات الشراء، تحتاج إلى ثلاثة أشياء: أولاً، أن يصل مؤشر القوة النسبية إلى منطقة الشراء المفرط؛ ثانيًا، أن يعود إلى النطاق الطبيعي؛ وثالثًا، أن يكسر خط اتجاه هابط سابق. شركة Taiwan Semiconductor في سبتمبر-أكتوبر 2022 كانت مثالًا كلاسيكيًا. كان مؤشر القوة النسبية في منطقة الشراء المفرط، ثم تعافى، وعندما كسر السعر الاتجاه الهابط، كانت تلك إشارة للدخول في مركز شراء.

إشارات البيع تعمل بالعكس. تنتظر أن يصل المؤشر إلى منطقة الشراء المفرط، ثم يتراجع، وأخيرًا، كسر الاتجاه الصاعد. شركة Applied Materials أظهرت ذلك بشكل جيد بين 2020 ويناير 2022. كان مؤشر القوة النسبية في منطقة الشراء المفرط لعدة أشهر، ولكن عندما حدث الكسر الهابط أخيرًا، هبط السعر بشكل مستمر.

التداول عبر التباين مع مؤشر القوة النسبية هو ربما أقوى أداة لديك. شركة Broadcom عند أدنى مستوياتها أظهرت تباينًا صاعدًا واضحًا: السعر كان يصنع أدنى مستويات أدنى لكن مؤشر القوة النسبية يصنع أدنى مستويات أعلى. هذا تنبأ بانعكاس. مع شركة Walt Disney حدث العكس: قمم أعلى في السعر لكن قمم أدنى في مؤشر القوة النسبية، مما أشار إلى حركة هابطة استمرت لأكثر من عام.

الآن، إذا أردت جعل تحليلك أكثر قوة، دمج مؤشر القوة النسبية مع مؤشر MACD. عندما يصل مؤشر القوة النسبية إلى منطقة متطرفة ثم يعبر MACD خطه المتوسط في اتجاه معاكس للاتجاه، لديك تأكيد أكثر قوة. شركة Block بين 2021 و2022 أظهرت ذلك: شراء مفرط في مؤشر القوة النسبية، ثم عبور MACD هابط، وهذا أكد الصفقة القصيرة التي ظلت مفتوحة لعدة أشهر.

المفتاح هو تذكر أن لا مؤشر يعمل بمفرده. مؤشر القوة النسبية هو أداة متقدمة تعطيك شرطًا ضروريًا، لكن عليك التحقق من السعر نفسه، مع الاتجاهات، مع الدعم والمقاومة. التباين بين مؤشر القوة النسبية والسعر هو خاصية قيمة لأنه يظهر متى يكون الزخم ي diverge عما يفعله السعر، وغالبًا ما يسبق تغييرات مهمة. إذا دمجت هذا في عملية تحليلك، فسيحسن بالتأكيد من قراراتك في الأسواق.