هناك شيء واحد أراه أن معظم المتداولين يتجاهل وهو فهم ما هو الدعم والمقاومة ولماذا هما مهمان جدًا

في الواقع، عندما تفهم الدعم والمقاومة، فإنك تكون قد زودت نفسك بالسلاح، لأنه يمكن لشخص واحد فقط أن يخبرك بمكان الشراء ومكان البيع، والأهم من ذلك هو المكان الذي يجب أن يتوقف فيه السعر

دعونا نفهم بوضوح أن الدعم والمقاومة هما محاولة للتنبؤ باتجاه حركة السعر باستخدام أدوات التحليل الفني، والفرق هنا هو:

الدعم (Support) هو المنطقة السعرية التي توقف السعر عندها من الانخفاض سابقًا، ولديها ميل للارتداد للأعلى، في حين أن المقاومة (Resistance) هي المنطقة السعرية التي توقف السعر عندها من الارتفاع سابقًا، ولديها ميل للانخفاض

لقد لاحظت أن الدعم والمقاومة القوية غالبًا ما يتم اختبارها عدة مرات، وعندما يتم كسرها (اختراق)، فإنها تتغير أدوارها، فمثلاً، المقاومة القوية قد تتحول إلى دعم جديد

هذه ليست علمًا دقيقًا بنسبة 100%، لكنها تفسر بواسطة علم الاقتصاد والنفسية، ففي الاقتصاد يتغير السعر بسبب العرض والطلب، عندما يكون ضغط البيع أكبر من ضغط الشراء، فإن السعر يهبط حتى يصل إلى نقطة التوازن بين الشراء والبيع، وهي الدعم، وعلى العكس، عندما يكون ضغط الشراء أكبر من ضغط البيع، فإن السعر يصعد حتى يصل إلى نقطة التوازن، وهي المقاومة

أما من الناحية النفسية، ففكر بهذه الطريقة: الدعم والمقاومة هما النقاط التي يراها المتداولون متفقين عليها، فهي مثل الحصون التي لا يمكن للسعر أن يتجاوزها بسهولة، عندما يصل السعر إلى الدعم، لا يتردد المشترون في الشراء أكثر، والبائعون يعاودون الشراء، والمستثمرون غير المراكز يتخذون قرارات الشراء، مما يدعم السعر

وعكس ذلك، عندما يصل السعر إلى المقاومة، يبيع المشترون السابقون، ويزيد البائعون من مبيعاتهم، والمشترون الجدد يرون أن السعر مرتفع، مما يضغط على السعر من خلال البيع

دعونا نرى كيف نحدد الدعم والمقاومة

الطريقة الأولى: استخدام خطوط الاتجاه (Trendline)، وهي رسم خط يمر عبر أدنى النقاط (في الاتجاه الصاعد) أو أعلى النقاط (في الاتجاه الهابط)، هذا الخط يخبرك أين يقع الدعم أو المقاومة

الطريقة الثانية: الأرقام الدائرية (Round Numbers)، مثل 10، 100، 1000، لها تأثير كبير على نفسية المتداولين أكثر من الأرقام الأخرى، لأنها تبدو كنقاط مهمة، فالسعر الذي يصل إلى 10 مثلاً يبدو كدعم طبيعي

الطريقة الثالثة: استخدام المتوسط المتحرك (Moving Average)، وهو حساب متوسط السعر خلال فترة زمنية معينة، هذا الخط يعكس التكلفة المتوسطة للمستثمرين خلال تلك الفترة، ففي الاتجاه الصاعد، يكون السعر غالبًا فوق المتوسط، وفي الاتجاه الهابط، يكون السعر غالبًا تحت المتوسط

الطريقة الرابعة: فيبوناتشي (Fibonacci)، وهو تسلسل أرقام خاص يُعتقد أنه يظهر في الطبيعة، ويستخدم المتداولون نسب 23.6%، 38.2%، 61.8%، 78.6% لتحديد نقاط انعكاس السعر، فإذا ارتفع السهم من 10 إلى 20، ثم هبط بنسبة 23.6%، ليصل إلى 17.64، فهذا قد يكون دعمًا

الطريقة الخامسة: الفجوات السعرية (Window Gaps)، وهي الفجوات التي تحدث نتيجة قفز السعر، وغالبًا ما تتحول هذه الفجوات إلى دعم أو مقاومة، لأنها مناطق لا يتداول فيها الناس خلال تلك الفجوة

عندما تفهم ذلك، دعونا نرى كيف تستخدم الدعم والمقاومة في التداول

الطريقة الأولى: التداول ضمن النطاق (Trading Range)، إذا كان السعر يتذبذب بين الدعم والمقاومة، فاشترِ عند الدعم وبيع عند المقاومة، فهي طريقة بسيطة وواضحة

الطريقة الثانية: التداول عند انعكاس السعر، إذا وصل السعر إلى المقاومة ويميل للهبوط، فقم ببيعه عند ذلك، وإذا وصل إلى الدعم ويميل للارتفاع، فاشترِ عنده

الطريقة الثالثة: الاختراق (Breakout)، إذا اخترق السعر المقاومة بحجم تداول كبير، فقد يبدأ اتجاه صاعد جديد، فاشترِ عند ذلك، أو انتظر حتى يعود السعر لاختبار المقاومة السابقة (التي أصبحت دعمًا جديدًا) ثم اشترِ

لكن، هناك تحذيرات مهمة يجب الانتباه لها

أولًا: لا تتداول ضد الاتجاه، إذا كان السعر في اتجاه صاعد، لا تبيع، وإذا كان في اتجاه هابط، لا تشتري، فالترند هو أفضل أصدقائك

ثانيًا: احذر الاختراق الوهمي (False Breakout)، أحيانًا يخترق السعر الدعم أو المقاومة دون أن يبدأ اتجاه جديد، فقط يختبر السعر ويعود، فراقب حجم التداول، إذا كان ضعيفًا، فربما يكون اختراقًا وهميًا

ثالثًا: لا تنسَ إدارة المخاطر، على الرغم من أن الدعم والمقاومة أدوات ممتازة، إلا أن السوق يمكن أن يتغير في أي لحظة، لذا ضع دائمًا وقف خسارة

في النهاية، الدعم والمقاومة هما أساس التداول الجيد، لكنهما يحتاجان إلى إدارة مخاطر ومراقبة دقيقة للسوق، وكلما مارست أكثر، ستتمكن من التعرف على الأنماط بشكل أوضح.