منذ وقت مضى كنت أراجع الأسهم ذات الإمكانات المستقبلية التي تستحق النظر فيها لتلك الفترة من عام 2024، وبصراحة كانت الصورة تبدو مثيرة جدًا. كانت الأسواق في مرحلة صعود، وكانت التضخم في انخفاض، وكل شيء يشير إلى احتمالية خفض أسعار الفائدة.

أول شيء لفت انتباهي كان ألفابت. كانت الشركة تحقق نموًا بنسبة 58% سنويًا في ذلك الوقت، وكان استثمارها في الذكاء الاصطناعي مع Gemini يبدو جديًا. ما أعجبني هو أن نسبة السعر إلى الأرباح كانت عند 29، وهي أقل بكثير من متوسط القطاع الذي تجاوز 35. هذا كان يشير إلى وجود مجال للتحرك. مع أكثر من 77 مليار دولار في التدفق النقدي الحر، كانت الشركة تمتلك قوة مالية للابتكار بدون مشاكل.

ثم كانت نيفيديا، التي كان من المستحيل تجاهلها بصراحة. كانت تسيطر على حوالي 90% من سوق شرائح الذكاء الاصطناعي في ذلك الوقت. كانت الأسهم قد ارتفعت بنسبة 239% في 2023 وما زالت تحظى بدعم. أظهر التحليل الفني حركة مستدامة، مع تقدم السهم فوق متوسطاته المتحركة. أي شخص يتابع موضوع الذكاء الاصطناعي كان يعلم أن نيفيديا كانت الحصان الرابح.

في قطاع الأدوية، بدت نوفو نورديسك مثيرة للاهتمام بشكل خاص. كانت الشركة تتصدر سوق الأدوية المضادة للسمنة، وهو قطاع من المتوقع أن يصل إلى 44 مليار دولار بحلول 2030. مع Ozempic كمنتج رئيسي ونمو الأرباح بنسبة 47% خلال الأشهر التسعة الأولى من 2023، كانت الشركة في موقع جيد للاستفادة من هذا الاتجاه.

كانت بيركشاير هاثاوي الخيار الأكثر تحفظًا. مع وارن بافيت على رأسها و157 مليار دولار نقدًا، كانت الشركة تقدم استقرارًا. كانت معامل بيتا الخاص بها 0.64، مما يعني أنها تتعرض لتقلبات أقل من السوق بشكل عام، مما يجعلها جذابة لمن يبحث عن الهدوء.

كانت برودكوم هي البطاقة البرية. نمت بنسبة 108% في 2023، واستحواذها على VMware سمح لها بالتنويع أكثر من مجرد أشباه الموصلات. كانوا يتوقعون نموًا بنسبة 40% في الإيرادات لعام 2024، مما جعلها استثمارًا مثيرًا مع إمكانات حقيقية.

إذا أردت اللعب على المدى القصير، كانت العقود مقابل الفروقات توفر إمكانية المضاربة على هذه التحركات بدون امتلاك الأسهم. يمكن للرافعة المالية تضخيم الأرباح، ولكن أيضًا الخسائر، لذلك كان من الضروري الحذر. كانت تقلبات الأحداث الجيوسياسية أو قرارات البنوك المركزية تخلق فرصًا لمن يعرف كيف يتحرك بسرعة.

لكن إذا كان أفقك أطول، فكانت الاستراتيجية مختلفة. كان من الضروري التركيز على شركات ذات أساسيات قوية، وتنويع جيد بين القطاعات، وعدم الخوف من التقلبات قصيرة المدى. توزيع الاستثمار على عدة أسهم بدلاً من المراهنة على سهم واحد هو الخيار الحكيم.

ما كان واضحًا في ذلك التحليل هو أن عام 2024 كان يتوقع أن يكون عامًا حاسمًا. بين توقعات تعديل الأسعار، وطفرة الذكاء الاصطناعي، وهذه الخيارات الخمسة التي تغطي قطاعات مختلفة، كان هناك مواد لبناء محفظة متوازنة. المهم هو اختيار وسيط منظم، وإجراء البحث الخاص بك، ووضع استراتيجية واضحة قبل الدخول. السوق دائمًا يكافئ من يملك الصبر والانضباط.