مؤخرًا كنت أفكر في مسألة، هناك العديد من العملات الرقمية في السوق، فماذا يجب أن أستثمر فيها؟ لقد جمعت بعض الأفكار والملاحظات السوقية، وأريد أن أشارككم تصنيف العملات الرقمية واستراتيجيات الاستثمار.

أولاً، أقول قاعدة مهمة جدًا: في سوق الثور اشترِ العملات الصغيرة، وفي سوق الدب اشترِ العملات الرئيسية. إذا مررت بدورة كاملة من السوق الصاعدة والهابطة، فستفهم معنى هذه العبارة. العملات الصغيرة تتجه للارتفاع بسهولة في السوق الصاعدة، لكن مخاطرها كبيرة في السوق الهابطة؛ أما العملات الرئيسية فهي العكس، مقاومة للانخفاض، واحتمال أن تتصفّر أقل. لذلك، أول خطوة لاختيار العملات الرقمية، هي تحديد المرحلة الحالية للسوق، وهذا يحدد اتجاه استثمارك.

لننظر الآن إلى بعض الأسماء الكبرى في تصنيف العملات الرقمية الحالية. البيتكوين لا يزال في المقدمة، بقيمة سوقية متداولة تبلغ 1.563 تريليون دولار، وتستحوذ على 42.92% من السوق بأكمله. ميزتها واضحة جدًا: إجمالي العرض ثابت عند 21 مليون وحدة، وتنخفض كل أربع سنوات إلى النصف، ومعدل التضخم أقل من 0.80%. منذ اعتماد ETF الفوري في 2024، تتدفق الأموال المؤسسية باستمرار، وهذه الخاصية النادرة والمقاومة للتضخم تجعلها الخيار الأول لتخصيص الأصول على المدى الطويل.

إيثريوم تأتي في المركز الثاني، بقيمة سوقية تبلغ 263.77 مليار دولار، لكن حجم تداولها غالبًا يصل إلى 60-70% من بيتكوين. لماذا؟ لأن إيثريوم يمتلك العقود الذكية، وكل نظام DeFi مبني عليه، ويبلغ TVL الخاص به 93.1 مليار دولار، وهو الأقوى بين جميع الشبكات العامة. هذا هو القيمة الحقيقية لها.

الأكثر إثارة للاهتمام هو عملة TAO، وهي نتاج دمج الذكاء الاصطناعي والبلوكتشين. شبكة Bittensor تسعى لبناء سوق تعلم آلي لامركزي، وتستخدم عملة TAO كوسيلة للتبادل. التصميم مستوحى من بيتكوين، مع عرض ثابت عند 21 مليون، ويخضع لعملية تقليل تدريجي للتضخم. في موجة الذكاء الاصطناعي الحالية، مثل هذه المشاريع تستحق الاهتمام.

عملة XRP مدعومة من شركة Ripple، ولها علاقات وثيقة مع المؤسسات المالية العالمية والجهات الحكومية. سرعتها في المعاملات تصل إلى 1500-3400 TPS، متفوقة بكثير على 7 TPS لبيتكوين، وتعد خيارًا للمؤسسات. القيمة السوقية المتداولة الآن 87.30 مليار دولار، وتحتل مكانة ثابتة في تصنيف العملات.

سولانا يُطلق عليها "قاتل إيثريوم"، وأعتقد أن هذا اللقب مبالغ فيه بعض الشيء، لكن أداؤها مذهل حقًا. تعتمد على تقنية المعالجة المتوازية، وتصل نظريًا إلى 65,000 TPS، وعمليًا بين 3,000 و4,000 TPS. والأهم أن رسوم المعاملات منخفضة جدًا، بمتوسط 0.00025 دولار لكل معاملة. هذا الجمع بين الكفاءة والتكلفة المنخفضة يجعله جذابًا للمطورين والمستخدمين.

وأيضًا Chainlink، التي تتميز بربطها بين البلوكتشين والبيانات الواقعية. شبكة Oracle تتيح للعقود الذكية الوصول الآمن إلى البيانات الخارجية، وهذه وظيفة أساسية وليست عملة ترفيهية. DOGE و TON يحظيان بشعبية كبيرة، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى دعم من ماسك وتليجرام. تحركاتهم تؤدي إلى تقلبات حادة في سعر العملة.

الآن، دعوني أتناول استراتيجيات الاستثمار. الفرق بين العملات الرئيسية والعملات الصغيرة بسيط جدًا: العملات العشرة الأولى تعتبر رئيسية، وما بعدها فهي عملات صغيرة. العملات الرئيسية مقاومة للانخفاض، والعملات الصغيرة تتقلب بشكل كبير. من ناحية الأمان، العملات الرئيسية مناسبة أكثر للحفاظ على المدى الطويل لأكثر من أربع سنوات، لتقليل مخاطر التقلبات القصيرة الأجل.

لكن، يجب الانتباه إلى أن العملات المستقرة USDT و USDC، رغم تصدرها التصنيفات، فهي غير مناسبة للاستثمار من أجل زيادة القيمة. فهي مربوطة بالدولار بنسبة 1:1، وتقلبها أقل من 1%، وتستخدم فقط كاحتياطي نقدي. أما العملات التي تستحق الاستثمار الحقيقي فهي BTC و ETH و TAO و XRP و SOL و DOGE، وهي ليست عملات مستقرة، وتحقق ارتفاعات جيدة في كل دورة سوق صاعدة.

تجربتي الشخصية تعلمت أن الاستثمار طويل الأمد يبدو بسيطًا، لكنه في الواقع صعب التنفيذ. في 2018، عندما كانت بيتكوين في قاع قوسي، اشتريت 3 وحدات بسعر حوالي 5000 دولار، وبيعت عند 7000 دولار. وبعد أيام قليلة، ارتفعت إلى 12000 دولار، وندمت جدًا على ذلك. لاحقًا، حدثت أزمة 312 وأعطتني فرصة ثانية للدخول. لهذا، أؤمن الآن بأهمية الاحتفاظ طويل الأمد — تجنب التداول المتكرر، لتفادي فقدان الفرص الكبيرة.

بالنسبة للمبتدئين، الاستثمار طويل الأمد هو الخيار الأنسب، لأنه يتطلب استراتيجيات تداول منهجية، وإدارة للمخاطر، ووعي نفسي جيد، وهذه كلها غير متوفرة غالبًا للمبتدئين. الاستثمار طويل الأمد أقل تعقيدًا، فقط تحتاج لفهم العمليات الأساسية وقيمة السوق للعملات. من ناحية العائد، على المدى القصير قد يكون أعلى، لكن في الواقع، معظم الناس يشترون ويبيعون بشكل عشوائي، ويخسرون الكثير. الاحتفاظ طويل الأمد يضمن بشكل أفضل الاستفادة من الاتجاه الصاعد.

وفي النهاية، أؤكد على أهمية أمان الأصول. بعد معاناة من سوق الدب، وصعود السوق الصاعد، يُخطف المال أحيانًا، وهذا هو المأساة الحقيقية. يجب حماية حسابات التداول بكلمات سر قوية، واستخدام محافظ لحفظ المفاتيح الخاصة والعبارات الاسترجاعية، وتجنب استخدام تطبيقات غير موثوقة على المحافظ.

وأكثر خطأ يقع فيه المبتدئون هو خداع النفس، عندما يرون عملات صغيرة رخيصة، ويظنون أنه بمجرد أن تصل إلى سعر معين، سيصبحون أغنياء فجأة. لكن الواقع أن معظم العملات الصغيرة تتصفّر، أو على وشك أن تتصفّر. والأسوأ أن يستبدلوا العملات الرئيسية ذات القيمة العالية بعملات خردة، وينتهي بهم الأمر بخسائر فادحة.

ملخص القول، أن تصنيف العملات العشرة الأولى يتنوع، لكن ليس كلها تستحق الاستثمار. العملات المستقرة تستخدم فقط كوسيلة للحفاظ على القيمة، أما العملات التي تستحق الاستثمار طويل أو قصير الأمد فهي BTC و ETH و SOL و XRP و TAO. إذا كنت مستثمرًا محافظًا، فركز على BTC و ETH فقط. وإذا كنت تبحث عن النمو، يمكنك إضافة DOGE و ADA و SOL. أما العملات الصغيرة و MEME فهي عالية التقلب، ولا أنصح بها.

الأهم من ذلك، أن تختار العملات بناءً على أهدافك الاستثمارية، وتعرف متى تتوقف عن الخسارة، ولا تحتفظ بالعملات الصغيرة لفترة طويلة. سوق العملات الرقمية متغير جدًا، وتصنيفات العملات تتغير باستمرار، والتعلم كيف تعدل استراتيجيتك وفقًا للسوق هو الطريق الصحيح. الاحتفاظ طويل الأمد يوفر عليك عناء المراقبة المستمرة، ويوفر الوقت والرسوم. لكن، إذا قررت التداول القصير، فالمخاطر أعلى، خاصة مع العقود بالرافعة المالية، فهي قد تؤدي إلى تصفية حسابك بسرعة، وهذا غير مناسب للمبتدئين. وأخيرًا، تذكر أن تتجنب تكرار أخطاء الآخرين، وإلا فستظل تدفع ثمن دروسك.