لقد لاحظت مؤخرًا أن موضوع العرض والطلب يؤثر حقًا على أسعار جميع الأصول، من الأسهم والذهب إلى العملات الرقمية. على الرغم من أن العالم يمر الآن بأوقات مضطربة، إلا أن هذه المبادئ الأساسية لا تزال تتحكم في حركة الأسعار.

في الواقع، قوانين العرض والطلب ليست معقدة كما نعتقد. إنها ببساطة رغبة الشراء مقابل رغبة البيع التي تتصادم في السوق. إذا كان هناك الكثير من الراغبين في الشراء، فإن السعر سيرتفع. وإذا كان هناك الكثير من الراغبين في البيع، فإن السعر سينخفض. كل ذلك يتعلق بالتصادم بين هذين الطرفين.

دعونا نلقي نظرة على كل جزء قليلاً. الطلب هو رغبة الشراء. عندما يكون السعر منخفضًا، يكون الطلب مرتفعًا. وعندما يكون السعر مرتفعًا، ينخفض الطلب. هذه هي قوانين العرض والطلب التي تحرك الأسعار. العرض هو رغبة البيع. البائعون يعرضون للبيع أكثر عندما يكون السعر مرتفعًا، ويقللون من عروضهم عندما يكون السعر منخفضًا.

عندما يجد الطرفان نقطة رضا مشتركة، يُطلق على ذلك توازن السوق. يكون السعر مستقرًا هناك حتى تظهر عوامل جديدة. إذا كان السعر أعلى من نقطة التوازن، فإن البائعين يعرضون أكثر، والمشترين يقللون من الشراء، مما يدفع السعر للانخفاض مرة أخرى. وعلى العكس، إذا كان السعر أدنى من نقطة التوازن، فإن المشترين يرغبون في الشراء أكثر، والبائعون يقللون من البيع، مما يدفع السعر للارتفاع.

في سوق المال، هناك العديد من العوامل التي تؤثر على قوانين العرض والطلب، مثل معدلات الفائدة، السيولة في النظام، ثقة المستثمرين، والتوقعات بشأن الاقتصاد المستقبلي. كل هذه تؤثر على رغبة الشراء والبيع. عندما تكون معدلات الفائدة منخفضة، يميل الناس إلى البحث عن عوائد في سوق الأسهم أكثر. أما العرض، فيعتمد على قرارات الشركات، مثل زيادة رأس المال، إعادة شراء الأسهم، أو الإدراج في السوق لأول مرة.

في مارس الماضي، تم إغلاق مضيق هرمز بسبب الحرب الإيرانية، حيث اختفى حوالي 20% من النفط الخام الذي يمر عبر هذه النقطة من السوق فجأة. هذا مثال على "انخفاض حاد في العرض"، بينما لا تزال الطلب على الطاقة قائمًا. ونتيجة لذلك، ارتفعت أسعار النفط بسرعة بسبب نقص المعروض.

بالنسبة للمتداولين، فهم هذا الأمر مهم جدًا. يمكننا استخدام الشموع اليابانية لمراقبة قوة الشراء وقوة البيع. الشمعة الخضراء تظهر أن الطلب قوي، ويمكن للسعر أن يقف عند مستوى مرتفع. الشمعة الحمراء تظهر أن العرض قوي، والسعر يتعرض للضغط. أما الشمعة ذات الفتيلين (الافتتاح والإغلاق قريبين)، فهي تشير إلى تصادم متوازن بين الطرفين، ولا يمكن تحديد الاتجاه بعد.

مراقبة الاتجاهات السعرية مفيدة أيضًا. إذا كانت الأسعار تصل إلى أعلى مستويات جديدة باستمرار، فهذا يدل على أن الطلب لا يزال قويًا. وإذا كانت تصل إلى أدنى مستويات جديدة، فهذا يدل على أن العرض يسيطر. وإذا تحرك السعر ضمن نطاق معين، فهذا يعني أن الطرفين متساويان حتى تظهر عوامل جديدة.

تقنية مناطق الطلب والعرض (Demand Supply Zone) تُستخدم بشكل شائع لالتقاط فرص البيع والشراء. هناك نوعان رئيسيان: التداول عند انعكاس السعر (Reversal) والتداول وفق الاتجاه المستمر (Continuation). على سبيل المثال، نمط DBR (هبوط، قاعدة، ارتفاع) يحدث عندما ينخفض السعر بسبب وفرة العرض، ثم يستريح، وأخيرًا، مع أخبار جيدة، يرتفع السعر. يمكن للمتداولين الدخول عند اختراق قاعدة الاستراحة.

على العكس، نمط RBD (ارتفاع، قاعدة، هبوط) يحدث عندما يرتفع السعر بسبب الطلب، ثم يستريح، ومع الأخبار السلبية، ينخفض السعر. يمكن للمتداولين البيع عند اختراق الحد السفلي للقاعدة.

التداول وفق الاتجاه (RBR و DBD) يحدث غالبًا أكثر، حيث يستمر السعر في الارتفاع بشكل متواصل، أو ينخفض بشكل مستمر، مع توقفات صغيرة ثم استئناف الاتجاه.

الخلاصة، قوانين العرض والطلب هي الأساس الذي يتحكم في كل شيء في السوق، سواء في التحليل الأساسي أو الفني. إذا فهمناها جيدًا، سنتمكن من قراءة السوق بشكل أفضل واتخاذ قرارات استثمارية أكثر فعالية. لكن، تذكر أن النظرية مجرد أداة، والتجربة والدراسة من الأسعار الحقيقية في السوق مهمة بنفس القدر.