مؤخراً كنت أراجع بعض الأنماط الفنية الكلاسيكية التي يتجاهلها أو يقلل من شأنها معظم المتداولين، وواجهت مرة أخرى شيئًا يستحق فعلاً مزيدًا من الاهتمام: تداول تقاطع الموت. ليس شيئًا جديدًا، لكنه لا يزال فعالًا بشكل مدهش.

ببساطة، يحدث تقاطع الموت عندما يعبر المتوسط المتحرك قصير الأجل للأسفل تحت المتوسط المتحرك طويل الأجل. يبدو بسيطًا، لكن هنا الشيء المثير للاهتمام: هذا النمط تنبأ بدقة نسبية ببعض أكبر الانهيارات في السوق. نحن نتحدث عن هبوط كبير في الأسهم والعملات الرقمية، بما في ذلك أزمات 2008 ومنتصف السبعينيات. بمعنى آخر، هذا المؤشر يعمل منذ عقود.

ما يحدث هو أنه عندما ترى تداول تقاطع الموت في العمل، فهو يشير إلى أن الاتجاه على المدى القصير والطويل قد تغير. عادةً، يستخدم المتداولون المتوسطات المتحركة لمدة 50 و200 يوم لهذا الغرض. عندما يعبر المتوسط لمدة 50 يومًا تحت المتوسط لمدة 200 يوم، يرى الكثيرون ذلك كإشارة واضحة للبيع. وبصراحة، تاريخيًا، كان يعمل بشكل جيد كمؤشر على اقتراب سوق هابطة.

الآن، تداول تقاطع الموت له ثلاث مراحل تستحق الفهم. أولاً، تحتاج إلى اتجاه صاعد سابق ليكون منطقيًا. ثانيًا، هو عندما يحدث التقاطع فعليًا، حيث تتراجع كلا الاتجاهين لكن الاتجاه قصير الأجل يتسارع. وثالثًا، يتوقع بعض المتداولين تأكيدًا إضافيًا لتجنب الإشارات الكاذبة، على الرغم من أن ذلك يعني فقدان جزء من الحركة.

هنا يأتي السؤال: هل تنتظر التأكيد أم تتصرف على الفور؟ إذا انتظرت، تقلل من المخاطر لكن تفقد السرعة. إذا تصرفت بسرعة، تدخل قبل، لكن مع احتمالات أكبر للإشارات الكاذبة. لا توجد إجابة مثالية، الأمر يعتمد على تحملك للمخاطر.

ما لاحظته هو أن تداول تقاطع الموت يكون أكثر موثوقية عندما يصاحبه حجم تداول مرتفع. إذا رأيت التقاطع بدون حجم كبير، فقد يكون مجرد متداولين يأخذون أرباحهم، وقد تتعافى السوق بسرعة. لكن عندما يكون هناك حجم قوي وراء التقاطع، فالأمر مختلف تمامًا.

مثال حقيقي: في يناير 2022، أظهر البيتكوين تقاطع موت عندما عبر المتوسط لمدة 50 يومًا تحت المتوسط لمدة 200 يوم. انتقل السعر من 66,000 دولار في نوفمبر إلى حوالي 36,000 دولار. أي تقريبًا النصف. لو تصرف أحدهم عند ذلك التقاطع، لكان قد وفر على نفسه الكثير من الألم. كما أظهرت تسلا ذلك في بداية يوليو 2021، وكونغرس S&P 500 شكل النمط في مارس 2022، وهو أول تقاطع موت له خلال عامين.

الانتقاد الأكثر شيوعًا لتداول تقاطع الموت هو أنه مؤشر متأخر. أحيانًا يحدث التقاطع بعد أن انخفض السعر بشكل كبير بالفعل. يعكس ما حدث، لا ما سيحدث. يحاول بعض المحللين تحسين ذلك باستخدام السعر نفسه بدلاً من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، والذي يحدث عادةً بشكل مبكر أكثر.

للاستفادة الحقيقية من ذلك، قم بدمج تداول تقاطع الموت مع مؤشرات أخرى. الحجم هو الأكثر وضوحًا. كما أن مؤشر MACD يعمل بشكل جيد لأنه عادةً ما يضعف زخم الاتجاه على المدى الطويل قبل أن يدور السوق فعليًا. هذا يمنحك تأكيدًا إضافيًا.

وبالطبع، هناك العكس: التقاطع الذهبي، حيث يعبر المتوسط قصير الأجل للأعلى فوق المتوسط طويل الأجل. يشير ذلك إلى تغيير صعودي. لقد رأيت أسهمًا تمر بعدة تقاطعات ذهبية وتقاطعات موت في فترات قصيرة، لذلك هو ليس معصومًا من الخطأ.

المهم هو أن تفهم أن تداول تقاطع الموت هو أداة إضافية في ترسانتك، وليس الحل النهائي. لقد شكل مؤشر S&P 500 تقاطعات موت 25 مرة منذ عام 1970، لذا فإن التكرار كبير. لكن استخدامه مع تحليل الحجم ومؤشرات فنية أخرى يمنحك احتمالية أعلى بكثير لكونك على الجانب الصحيح من السوق عندما تصبح الأمور مضطربة.