مؤخرًا كنت أراجع بعض استراتيجيات التداول الأساسية في الأسهم وأدهشني قلة فهم العديد من المتداولين حول متى يكون الوقت المناسب للخروج من مركز معين. يعتقد الكثيرون أنه يمكنك بيع أو شراء سهم مدرج في أي وقت، لكن الواقع أكثر تعقيدًا.

أولاً، لديك مساران رئيسيان: شراء الأسهم مباشرة (حيث تمتلك الأصل فعليًا) أو استخدام العقود مقابل الفروقات حيث تضع توقعاتك حول حركة السعر دون أن تكون مالكًا لأي شيء. الفرق مهم لأنه إذا أردت بيع أسهم فعلية، تحتاج إلى امتلاكها أولاً. مع العقود مقابل الفروقات الأمر مختلف، يمكنك البيع دون امتلاك، لكن كل ذلك يعتمد على الوسيط.

الآن، هنا يأتي الأمر المهم: لا يمكنك بيع أو شراء سهم مدرج خارج أوقات السوق. كل بورصة لها جلساتها (لندن، نيويورك، سيدني، طوكيو) وإذا أردت التداول مع مرسيدس-بنز المدرجة في أوروبا، تحتاج إلى الانتظار حتى يفتح السوق. الأوقات الأوروبية تقريبًا من 3:00 صباحًا إلى 11 صباحًا بتوقيت نيويورك. خارج ذلك، انسَ أمر التداول. وبالطبع، عطلات نهاية الأسبوع مغلقة.

السؤال الأهم: متى تبيع؟ هنا يأتي التحليل. لننظر إلى حالة تويتر في نهاية 2021. ارتفع الأصل من 48 دولارًا إلى 71 دولارًا، ثم انخفض لكنه ظل فوق 64 دولارًا. بعد ذلك وصل إلى 72 دولارًا، لكن أدنى مستوى تالي كان أدنى من السابق. هذه إشارة. الأعلى التالي كان أدنى من السابق. بوم. تغير الاتجاه. عندما ترى أن القمم تتناقص والقيعان أيضًا، حان وقت التفكير في البيع. تقاطعات المتوسطات المتحركة لـ50 و100 يوم إلى الأسفل أكدت ما كنا نراه. كل تلك التوافقات كانت تشير للدخول في مركز بيع قصير حول 67 دولارًا في أكتوبر. بحلول ديسمبر، كان السعر عند 40 دولارًا.

مثال آخر مثير للاهتمام هو نتفليكس. الحالة هنا مختلفة لأن التحليل الأساسي هو المفتاح. الشركة كانت في ارتفاع حتى 2021، لكن شيئًا ما تغير. في 2019 و2020، نمت بشكل قوي (19.96% و21.90% على التوالي، بفضل الإغلاق). لكن في 2021، أضافت فقط 8.74% من المستخدمين الجدد. وفي 2022، لم يتوقف النمو فحسب، بل فقدت 2.2 مليون مشترك. الأسباب؟ ارتفاع الأسعار بشكل متزايد والمنافسة الشرسة من ديزني+، HBO Max، أمازون برايم. عندما تجمع هذا مع التحليل الفني (تقاطعات المتوسطات المتحركة في يناير 2022)، كانت لديك فرصة واضحة لبيع أسهم نتفليكس فوق 520 دولارًا. الآن تتداول بأسعار أدنى بكثير.

الدرس هنا هو أنه لا يمكنك ببساطة بيع أو شراء سهم مدرج دون فهم ما يحدث. تحتاج إلى توافقيات، إشارات فنية، أخبار، بيانات أساسية. تسلا مثال آخر مشابه: كان طفرة في السيارات الكهربائية، لكن الآن المنافسة قوية والأسعار تتغير.

بالنسبة للعملية الفنية، البيع على منصة أمر بسيط جدًا. ابحث عن السهم، اضغط على بيع، ولديك خيارات: البيع بالسعر الحالي أو استخدام أمر محدود للبيع عندما يصل إلى سعر معين. بسيط.

إليك بعض النصائح التي تعلمتها بالطريقة الصعبة: أولاً، تحكم في عواطفك. الكثير من المتداولين يفشلون لأنهم يتوترون عندما يرون أرقامًا حمراء. تحتاج إلى انضباط حقيقي، ليس فقط في حساب تجريبي. اعترف بخسائرك وواصل. لا تراجع مركزك كل دقيقة، دعها تعمل.

ثانيًا، دائمًا استخدم وقف الخسارة. إذا اشتريت سهم جوجل عند 2220 دولارًا، ضع وقف الخسارة عند 2120 دولارًا. إذا انخفض إلى ذلك السعر، أغلق وخسر 100 دولار، لكنك تحد من الضرر. الرافعة المالية شيء آخر يجب أخذه في الاعتبار: مع 1x تحتاج إلى رأس مال كامل، لكن مع 10x تحتاج فقط إلى 10%. هذا يغير مقدار الهامش الذي تحتاج للحفاظ عليه.

وأخيرًا: قبل البيع أو الشراء لأي سهم مدرج في أي سوق، ابحث. افهم ما تفعله الشركة، كيف حال وضعها المالي، من هو المنافس. راجع التقويم الاقتصادي لمعرفة الأخبار التي قد تؤثر. كل هذا معًا يمنحك أفضل الاحتمالات. ليست علمًا دقيقًا، لكنه أفضل بكثير من مجرد التخمين.