لقد أدركت مؤخرًا أن الكثيرين لا يفهمون حقًا ما هو الـ"سواب" ومدى تأثيره على أرباحنا، لذلك أود أن أشارك فهمي لهذا الموضوع

ببساطة، الـ"سواب" هو رسوم الاحتفاظ بالأمر لليلة واحدة، وهو يشبه الفائدة التي تحدث لأنك عند تداول زوج عملات مثل EUR/USD، أنت "تستعير" عملة واحدة و"تشتري" أخرى. كل عملة لها سعر فائدة خاص بها، لذا فإن الـ"سواب" هو الفرق الصافي بين فوائد العملتين.

على سبيل المثال، إذا قمت بشراء EUR/USD بسعر 1.0900، فإنك تتلقى فائدة اليورو (افترض 4%)، ولكنك تدفع فائدة الدولار الأمريكي (افترض 5%). الفرق هو -1% سنويًا، مما يعني أنك تدفع رسوم سواب سالبة. وإذا بعت EUR/USD، فستحصل على سواب موجب.

لكن هذه هي النصيحة: الوسيط هو طرف وسيط يسهل عملية الاقتراض هذه، ويضيف رسوم إدارة. لذلك، على الرغم من أنه من الناحية النظرية يجب أن تحصل على سواب موجب، إلا أنه في الواقع قد يختفي أو يتحول إلى سالب بسبب رسوم الإدارة.

طريقة حساب الـ"سواب" تعتمد على كيفية عرضه من قبل الوسيط. إذا كان يُعرض بوحدة النقاط (مثل MT4/MT5)، فعليك ضرب عدد النقاط بقيمة نقطة واحدة. على سبيل المثال، إذا اشتريت لوت واحد من EUR/USD وكان سواب الشراء -8.5 نقطة، وقيمة النقطة 1 دولار، فهذا يعني أنك تخسر 8.5 دولار كل ليلة. وإذا كان يُعرض كنسبة مئوية (مثل -0.008% يوميًا)، فعليك ضرب قيمة المركز في تلك النسبة.

المهم أن يعرف المتداولون أن الـ"سواب" يُحسب من قيمة الأمر الكاملة، وليس من الهامش الذي تضعه. إذا كنت تستخدم رافعة مالية 1:100 واشتريت لوت واحد (109,000 دولار)، ووضعت هامشًا قدره 1,090 دولار، فإن خسارة 8.72 دولار من السواب كل ليلة تعادل حوالي 0.8% من الهامش، مما يزيد من خطر حدوث نداء الهامش.

شيء آخر ينساه المتداولون المبتدئون هو الـ"سواب لمدة 3 أيام"، وهو حساب السواب ثلاث مرات في يوم واحد من الأسبوع، ويحدث ذلك لأن سوق الفوركس يُغلق يومي السبت والأحد، لكن الفوائد تستمر في الحسابات اليومية، وغالبًا يكون ذلك ليلة الأربعاء، لكن يجب التحقق من ذلك مع الوسيط.

ماذا نفعل؟ إذا كنت تتداول على المدى القصير (سكالبينج)، فإن السواب يكاد لا يؤثر. أما إذا كنت تتداول بشكل سوينج أو مراكز طويلة، فعليك التفكير جيدًا. هناك استراتيجية تسمى "Carry Trade" تستفيد من السواب الموجب، من خلال "اقتراض" عملة ذات فائدة منخفضة (مثل الين الياباني JPY) و"شراء" عملة ذات فائدة عالية (مثل الدولار الأسترالي AUD) للحصول على السواب يوميًا. لكن المخاطرة تكمن في أن إذا انخفض سعر AUD/JPY بشكل كبير، فإن خسارة سعر الصرف قد تتجاوز أرباح السواب المتراكمة.

وإذا كنت لا ترغب في المخاطرة، يمكنك البحث عن حساب خالي من السواب (حساب إسلامي)، حيث لا يُحتسب سواب أبدًا. وهو مناسب جدًا لمن يرغب في الاحتفاظ بالأوامر لفترات طويلة. وسيحصل الوسيط على أرباحه من خلال فروق الأسعار (السبريد) الأوسع أو رسوم إدارية أخرى.

الأهم هو اختيار وسيط شفاف بشأن الرسوم، ومراجعة معلومات السواب قبل فتح الأمر، وحساب التكلفة الإجمالية بوضوح، حتى لا تستهلك التكاليف الخفية أرباحك التي تعمل على تحقيقها بصعوبة.