يبدو أن الكثيرين لا يفهمون حقًا كيف يؤثر العرض والطلب على أسعار الأصول. لقد لاحظت مؤخرًا أنه عندما أُغلق مضيق هرمز الشهر الماضي، ارتفعت أسعار النفط بشكل كبير لأن العرض انخفض بأكثر من 20٪ من العالم، بينما الطلب ظل كما هو. هذه هي قوة صدمة العرض التي تؤثر على السوق.

ببساطة، العرض هو كمية السلع التي يعرضها البائعون في السوق، والطلب هو رغبة المشترين في الشراء. عندما يكون هناك عدم توازن بين الاثنين، تتغير الأسعار. إذا كان العرض أكثر من الطلب والأسعار مرتفعة جدًا، فإنها تنخفض. وعلى العكس، إذا كان هناك نقص في العرض والطلب قوي، فإن الأسعار ترتفع.

في السوق المالية، الأمر ليس معقدًا كما يظن البعض. عندما يكون هناك طلب قوي على الأسهم، فإن السعر يرتفع. وعندما يكون هناك عرض كبير، ينخفض السعر. لكن المهم هو فهم من أين يأتي هذا الطلب أو العرض، قد يكون من أخبار جيدة أو سيئة، أو من نمو الاقتصاد، أو حتى من ثقة المستثمرين.

عندما تصدر شركة خبرًا بأنها ستحقق أرباحًا أكثر، يزداد رغبة المشترين في الشراء (زيادة الطلب)، بينما يتوقف البائعون عن البيع، مما يؤدي إلى ارتفاع السعر. والعكس صحيح، إذا كانت الأخبار سلبية، يتوقف المشترون عن الشراء ويزيد البائعون من العرض (زيادة العرض)، فينخفض السعر.

هناك نقطة تسمى التوازن، وهي النقطة التي يكون فيها العرض والطلب متساويين، حيث يكون السعر مستقرًا. إذا كان السعر أعلى من التوازن، يزيد البائعون من العرض حتى يعود السعر إلى وضعه الطبيعي. وإذا كان أدنى من التوازن، يشتري المشترون أكثر حتى يرتفع السعر.

بالنسبة للمحللين الفنيين، يمكن قراءة العرض والطلب من خلال الشموع اليابانية. إذا كانت الشمعة خضراء كبيرة، فهذا يدل على قوة الشراء. وإذا كانت حمراء كبيرة، فهذا يدل على قوة البيع. والشمعة ذات الفتحة والإغلاق القريبين تعني أن هناك صراعًا بين الطرفين.

مراقبة مستويات الدعم والمقاومة تساعد أيضًا على تحديد مكان وجود العرض والطلب. الدعم هو المنطقة التي ينتظر فيها المشترون الشراء، والمقاومة هي المنطقة التي ينتظر فيها البائعون البيع. عندما يتجاوز السعر المقاومة، فهذا يدل على دخول قوة شرائية أكبر. وعندما يخترق الدعم، فهذا يدل على سيطرة البائعين.

استراتيجية منطقة الطلب والعرض (Demand Supply Zone) تعتمد على هذا المبدأ. السعر يرتفع بسرعة (انتعاش) ثم يستقر في نطاق معين (قاعدة). عندما تكون هناك أخبار جيدة، يتجاوز السعر هذا النطاق (انتعاش مرة أخرى). والعكس، عندما ينخفض السعر ويستقر، ثم يتراجع أكثر مع أخبار سلبية، وهو ما يُعرف بـ DBD.

بالنسبة لتحديد نقاط انعكاس السعر، إذا انخفض السعر بشكل حاد وبدأت قوة البيع تتراجع، فإن السعر يتوقف ويستقر في نطاق، وعندما تعود القوة الشرائية، يعكس السعر اتجاهه (نقطة انعكاس صعودية - DBR). والعكس، إذا ارتفع السعر بشكل كبير وبدأت قوة الشراء تتراجع، فإن السعر يتوقف وينعكس هبوطًا (نقطة انعكاس هبوطية - RBD).

ما أراه مهمًا هو أن العرض الذي يؤثر على الاستثمار ليس مجرد رقم، بل هو التغير في العرض نفسه. عندما يتغير العرض ويبقى الطلب ثابتًا، فإن السعر سيتغير بالتأكيد. هذه هي الطريقة للاستفادة من عدم توازن السوق.

تعلم هذا ليس صعبًا، لكن عليك مراقبة الأسعار بشكل مستمر لتفهم كيف يعمل العرض والطلب، مما يساعدك على التنبؤ بالأسعار والتوقيت بشكل أفضل.