لقد لاحظت مؤخرًا أن هناك شيئًا مثيرًا للاهتمام حول كيفية تحرك جميع الأصول، من الأسهم والنفط والذهب إلى الأصول الرقمية، فهي جميعًا مدفوعة بنفس الآلية الأساسية وهي طلب الشراء وعرض البيع

هذا بسيط جدًا، لكن مفهوم العرض والطلب أعمق مما نتصور. عندما نفهم ما الذي يحرك السوق، يمكننا أن نرى الصورة بشكل أوضح حول سبب تغير الأسعار

نبدأ بطلب الشراء، ببساطة هو كمية المنتجات التي يرغب الناس في شرائها بأسعار مختلفة. عندما تنخفض الأسعار، يرغب الناس في الشراء أكثر. على العكس، عندما ترتفع الأسعار، يقل الطلب. هذا يُعرف بقانون الطلب، وهناك عاملان رئيسيان يؤثران على ذلك: التأثير على الدخل (عندما تنخفض الأسعار، يتبقى لدينا المزيد من المال، فنشتري أكثر) والتأثير على البدائل (عندما تنخفض تكلفة هذا المنتج، نتوقف عن شراء شيء آخر ونشتري هذا بدلاً منه)

أما العرض فهو الجانب الآخر، وهو رغبة البائعين في بيع المنتجات بأسعار مختلفة. قانون العرض يعاكس قانون الطلب، فعندما ترتفع الأسعار، يرغب البائعون في البيع أكثر لتحقيق أرباح. وعلى العكس، عندما تنخفض الأسعار، لا يرغب البائعون في البيع كثيرًا

وهنا نقطة مثيرة للاهتمام، مثال واضح هو مضيق هرمز، عندما تتوتر الأوضاع، يختفي حوالي 20% من إمدادات النفط التي تمر عبر تلك المنطقة من السوق العالمية. فجأة، ينخفض العرض بشكل كبير، بينما الطلب على الطاقة (الطلب) يبقى كما هو، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط تقريبًا على الفور. هذا هو صدمة العرض الحقيقية

عندما يتساوى الطلب والعرض، يصل السوق إلى نقطة التوازن، حيث لا تتغير الأسعار باستمرار. ولكن إذا زادت الأسعار عن نقطة التوازن، يرغب البائعون في البيع أكثر، بينما يقل الطلب من قبل المشترين، مما يؤدي إلى تراكم المخزون، ويجب أن تنخفض الأسعار مرة أخرى إلى التوازن. وعلى العكس، إذا انخفضت الأسعار، يزداد الطلب، ويقل العرض، مما يؤدي إلى نقص في المنتجات وارتفاع الأسعار مرة أخرى

بالنسبة للمستثمرين في الأسهم، تنطبق نفس المبادئ، فأسعار الأسهم ترتفع بسبب زيادة الطلب وتنخفض بسبب زيادة البيع. العوامل الأساسية مثل الأداء المالي المتوقع أو نمو الشركة تؤثر على الطلب. عندما تكون الأخبار جيدة، يرغب الناس في الشراء أكثر، وعندما تكون الأخبار سيئة، يسرعون في البيع

في التحليل الفني، نراقب الشموع اليابانية. إذا كانت الشمعة خضراء (إغلاق أعلى من الافتتاح)، فهذا يدل على أن قوة الشراء تفوقت. وإذا كانت حمراء (إغلاق أدنى من الافتتاح)، فهذا يدل على أن قوة البيع تفوقت. وإذا كانت الشمعة دوجي، فهما متساويان تقريبًا

تقنية Demand Supply Zone (منطقة الطلب والعرض) المشهورة تعتمد على تحديد النقاط التي يكون فيها السعر قد خرج عن التوازن. عندما يتحرك السعر بسرعة للأعلى أو للأسفل ثم يتوقف، تكون تلك نقطة مهمة. إذا تغلبت قوة الشراء، يتجاوز السعر، وإذا تغلبت قوة البيع، ينخفض السعر بسرعة

نموذج DBR (Drop Base Rally) يحدث عندما ينخفض السعر، ثم يتوقف، ثم يعود للارتفاع. والعكس هو RBD (Rally Base Drop)، حيث يتحرك السعر للأعلى، ثم يتوقف، ثم ينخفض. أما RBR و DBD فهي استمرار الاتجاه، حيث يواصل السعر الارتفاع ثم يتوقف، أو الانخفاض ثم يتوقف، قبل أن يستمر في الاتجاه نفسه

الأهم هو أن نفهم أن معنى العرض والطلب ليس معقدًا كما نتصور. هو ببساطة استعراض لقوى الشراء والبيع. عندما نرى ذلك بوضوح، يمكننا أن نتوقع بشكل أفضل إلى أين سيتجه السعر، سواء في الأسهم أو الأصول الأخرى