مؤخرًا أدرس الأسهم الأمريكية ذات العائد العالي، ووجدت بعض الخيارات التي تستحق الاهتمام. متوسط عائد الأرباح في مؤشر S&P 500 هو 1.2% فقط، لكن لا زال بالإمكان العثور على أنواع تحقق عائدًا يزيد عن 5% في السوق، وقد أعددت قائمة بذلك.

قمت بمقارنة دقيقة لأكثر من عشرة أسهم مرشحة، وفي النهاية ركزت على خمسة منها تعتبر أكثر إثارة للاهتمام: مجموعة بروكفيلد للطاقة المتجددة (BEPC) تتميز بمحفظة طاقة متجددة مستقرة، وعائد سنوي 5.6%; إنبريدج (ENB) التي زادت توزيعاتها لمدة 22 سنة متتالية، وعائد يزيد عن 6%; رياليتي إنكوم (O) وهو صندوق استثمار عقاري يملك أكثر من 12 ألف عقار، وتوزيعاته بنسبة 5.8%; فيريزون (VZ) كزعيم في مجال الاتصالات، وتوزيعاته تقارب 7%; وأخيرًا VICI Properties التي تركز على أصول الكازينوهات والفنادق، وتوزيعاتها 5.89%.

ما هي السمات المشتركة لهذه الأسهم الأمريكية ذات العائد العالي؟ أولاً، الدخل ثابت جدًا، فهي شركات رائدة في صناعات ناضجة، وتتمتع بتدفقات نقدية كافية. ثانيًا، سجل التوزيعات التاريخي جيد، وبعضها ينمو بشكل مستمر لأكثر من عشر سنوات. بالإضافة إلى أن الشركات نفسها لا تزال تنمو، وسعر السهم لديه مجال للارتفاع، لذا يمكن الحصول على أرباح نقدية بالإضافة إلى احتمالية زيادة رأس المال.

طريقتي في اختيار الأسهم هي كالتالي: أبدأ باختيار 2-3 شركات رائدة في الصناعة التي أُعجب بها، ثم أراجع استقرار توزيعاتها خلال 5-10 سنوات الماضية، وأقارن بين عائد الأرباح وما إذا كان معقولًا. وأخيرًا، أستمع إلى آراء المحللين، وأتأكد من توقيت الدخول.

ابتداءً من عام 2025، ستتسارع أرباح الأسهم الأمريكية بشكل واضح، وغالبًا ما يدفع ذلك إلى زيادة التوزيعات بعد ثلاثة أرباع. وعمومًا، يتوقع وول ستريت بشكل إيجابي، وبعض المؤسسات تتوقع أن تصل زيادة التوزيعات إلى 8-12%. لذلك، إذا كانت هناك ضغوط على الاقتصاد، فإن الأسهم الأمريكية ذات العائد العالي قد تكون خيارًا جيدًا للدفاع. بالطبع، يجب أيضًا أخذ المخاطر في الاعتبار، فالشركات ذات الديون العالية أو الأرباح غير المستقرة قد تضطر إلى تعديل توزيعاتها، لذا من الضروري إجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي خطوة.