لقد لاحظت مؤخرًا أن الكثيرين لا يزالون يخلطون بين مفهوم فيبوناتشي، على الرغم من أن هذه الأداة تحظى بشعبية كبيرة في عالم التداول. غالبًا ما يستخدمون جزءًا فقط منها. دعني أشرح الأمر بشكل بسيط وواضح.

فيبوناتشي الذي نتحدث عنه هو مجموعة من الأرقام التي ترتبط ببعضها البعض - 0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55، 89، 144... والتي تنتج عن جمع الرقمين السابقين، والأهم أن نسبة هذه الأرقام تظهر في الطبيعة في كل مكان، من أصداف البحر إلى الأزهار. حتى ليوناردو دا فينشي استخدم هذه النسب في فنونه. والأمر المثير هو أن عالم الرياضيات الهندي اكتشفها منذ أكثر من 400-200 سنة قبل الميلاد.

السبب وراء شهرة أداة فيبوناتشي في تحليل السوق هو أن الناس يعتقدون أنها قانون طبيعي لتحركات الأسعار، مما يجعل المتداولين يستخدمونها لتحديد مستويات الدعم والمقاومة والأهداف السعرية. هناك أنواع متعددة من أدوات فيبوناتشي للتحليل السعري، مثل: فيبوناتشي ريترَسمنت (Fibonacci Retracement) لتحديد نقاط التصحيح، فيبوناتشي إكستنشن (Extension) لتحديد الأهداف عند اختراق السعر، فيبوناتشي بروجيكشن (Projection) الذي يجمع بين الاثنين، فيبوناتشي تايمزون (Timezone) الذي يستخدم مع محور الزمن، وFibonacci Fans الذي يستخدم السعر والوقت معًا.

طريقة استخدام فيبوناتشي في التحليل تبدأ غالبًا بتحديد الاتجاه. إذا كانت الأسعار تتكون من قيعان وذروات أعلى، فهي اتجاه صاعد، وإذا كانت تنخفض فهي اتجاه هابط. عندما يبدأ السعر في التراجع، ترسم أداة فيبوناتشي ريترَسمنت من أدنى نقطة إلى أعلى نقطة، وسيظهر مستويات 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، و100%، وغالبًا ما تكون هذه المستويات مناطق ارتداد أو تصحيح.

أنا شخصيًا أستخدم فيبوناتشي مع المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لتأكيد الاتجاه - إذا كان السعر فوق EMA فهو صاعد، وإذا كان تحته فهو هابط. ثم أنتظر أن يختبر السعر مستوى فيبوناتشي قبل الدخول في الصفقة. طريقة أخرى هي استخدام مؤشر القوة النسبية (RSI) لمراقبة ما إذا كان السعر مبالغ فيه أو منخفض، مع مراقبة التباين (Divergence) بين السعر والزخم، والذي غالبًا ما يكون إشارة لانعكاس الاتجاه.

كما أنني أدمج فيبوناتشي مع حركة السعر (Price Action) - أنتظر أن يلامس السعر مستوى فيبوناتشي ثم ألاحظ إذا كانت الشموع تظهر نمط انعكاسي، مثل الدوجي، أو قمة مزدوجة/قاع مزدوج، وإذا كانت هناك إشارات تأكيد، أعتبرها إشارة للدخول.

الميزة في هذه الأداة أنها سهلة الاستخدام، وسهلة القراءة، وتحظى بقبول واسع بين المتداولين حول العالم. لذلك، غالبًا ما تعمل مستويات فيبوناتشي بشكل جيد، خاصة عندما يستخدمها الكثيرون معًا. لكن من عيوبها أنها مجرد توقعات، ويجب دعمها بأدوات أخرى للتأكيد، وإلا قد تتعرض للخسارة إذا اعتمدت عليها فقط.

نصيحتي هي عدم الاعتماد على فيبوناتشي وحده، بل أستخدمه مع EMA أو RSI لزيادة الدقة. والأهم هو وضع وقف خسارة دائمًا. في الأسواق غير المستقرة، قد لا تعمل مستويات فيبوناتشي بشكل جيد. جرب تحليلها على الرسوم البيانية الحقيقية، ستفهمها بشكل أعمق.