مؤخرًا أدرس المؤشرات الفنية، ووجدت أن أداة BIAS لنسبة الانحراف عن المتوسط المتحرك مفيدة جدًا، خاصة في تحديد حالات الشراء المفرط والبيع المفرط. أشارككم فهمي وتجربتي في استخدامها.

في الحقيقة، فإن نسبة الانحراف عن المتوسط المتحرك تقيس مدى انحراف سعر السهم عن خط المتوسط المتحرك، ويُعبر عنها بنسبة مئوية. ببساطة، عندما يبتعد سعر السهم كثيرًا عن خط الاتجاه، تزداد احتمالية الارتداد أو التصحيح. القيمة الإيجابية لـBIAS تعني أن السعر فوق المتوسط، والسلبية تعني أنه أدناه.

طريقة الحساب هي كالتالي: N يومًا من BIAS تساوي سعر الإغلاق في اليوم الحالي ناقص متوسط السعر المتحرك لـN يومًا، ثم يُقسم الناتج على متوسط السعر المتحرك لـN يومًا. قد يبدو الأمر معقدًا، لكنه في الواقع يقيس موقع السعر بالنسبة للمتوسط.

بالنسبة لتحديد مدى ملاءمة قيمة الـBIAS، فهي سؤال يطرحه الكثيرون. أولًا، يجب اختيار فترة المتوسط المتحرك، فقصير المدى يُستخدم غالبًا 5 أو 10 أو 12 يومًا، ومتوسط المدى 20 أو 60 يومًا، وطويل المدى 120 أو 240 يومًا. ثم تختار المعاملات وفقًا لنمط تداولك، والأكثر شيوعًا هي 6، 12، 24 يومًا.

تجربتي الشخصية تظهر أن الإعدادات ذات المدى القصير تجعل المؤشر أكثر حساسية، مما يسهل التقاط الفرص قصيرة الأجل، لكنه قد يعطي إشارات كاذبة أكثر. أما المدى الطويل، فهو أكثر استقرارًا، لكنه أبطأ في الاستجابة. ويجب تعديل ذلك حسب نشاط الأسهم وسلوك السوق بشكل عام.

عند التطبيق العملي، من المهم تحديد قيمة موجبة وسالبة كعتبات. على سبيل المثال، يمكن ضبط نسبة الانحراف لـ5 أيام بين 2% و3%، لكن يجب تعديل ذلك بناءً على البيانات التاريخية وخبرتك. في الأسواق ذات التقلب العالي، قد تتجاوز نسبة الانحراف العتبات بشكل متكرر، لذا من الضروري التكيف بمرونة.

أما عن إشارات الشراء والبيع، فهي كالتالي: عندما يتجاوز BIAS القيمة الموجبة، يُعتبر السوق في حالة شراء مفرط، ويمكن البيع؛ وعندما ينخفض تحت القيمة السالبة، يُعتبر السوق في حالة بيع مفرط، ويمكن الشراء. لكن لا تعتمد فقط على هذه المؤشر، من الأفضل أن تنظر أيضًا إلى نسبة الانحراف عن المتوسطات لمدة 5 و20 يومًا، للحصول على رؤية أشمل للاتجاهات قصيرة ومتوسطة المدى.

كما أن مراقبة الاختلافات (الانحرافات) مهمة جدًا. إذا حقق السعر أعلى قمة جديدة لكن نسبة الانحراف لم تصل إلى قمة جديدة، فربما يكون ذلك إشارة إلى قمة محتملة؛ والعكس صحيح، إذا حقق السعر أدنى قاع جديد لكن نسبة الانحراف لم تصل إلى قاع جديد، فربما يكون ذلك إشارة إلى قاع.

لكن، هناك حدود لنسبة الانحراف. إذا كانت الأسهم تتجه بشكل جانبي أو تتغير بشكل طفيف على المدى الطويل، فإن فاعليتها تقل. وأيضًا، لأنها تتأخر في الاستجابة، فقد تفوت فرصًا. لذلك، يُنصح باستخدامها كمؤشر مرجعي عند الشراء، ويجب الحذر عند البيع. كما أن حجم السوق يؤثر على فعاليتها؛ فأسهم القيمة السوقية الكبيرة أكثر استقرارًا ودقة، بينما الأسهم الصغيرة أقل موثوقية.

في الممارسة، أدمج عادةً بين نسبة الانحراف و مؤشرات أخرى مثل مؤشر KD أو خطوط بولينجر، للحصول على نتائج أدق. اختيار المعاملات مهم جدًا؛ فالفترة القصيرة جدًا قد تؤدي إلى رد فعل مفرط، والطويلة جدًا قد تؤدي إلى تأخير في الإشارة. الأسهم ذات الأداء الجيد والمنخفضة المخاطر تتراجع بسرعة عند التصحيح، والعكس صحيح، لذا يجب تعديل إعدادات الـBIAS وفقًا للورقة المالية المستهدفة.

بشكل عام، فإن مؤشر BIAS هو أداة بسيطة وواضحة، لكنه لا ينبغي الاعتماد عليه وحده، بل يجب دمجه مع مؤشرات أخرى ومع الحالة السوقية العامة لاتخاذ قرارات أكثر دقة.