كنت أفكر في هذا مؤخرًا - الفرق بين المتداولين الذين ينجحون فعلاً وأولئك الذين يفشلون عادة يعود إلى شيء واحد: لقد استوعبوا الحكمة التي يقرأها معظم الناس فقط.

ربما قال وارن بافيت أفضل ما قال عندما تحدث عن أن الاستثمار الناجح يتطلب الوقت والانضباط والصبر. يبدو بسيطًا، أليس كذلك؟ لكن راقب كم من الناس يبيعون بشكل هلعي خلال انخفاض أو يلاحقون الارتفاعات على أمل أن يصبحوا أغنياء بسرعة. المفارقة هي أن نفس الشخص الذي يعظ بالصبر أدرك شيئًا حاسمًا عن علم النفس - السوق هو في الأساس جهاز لنقل المال من غير الصبور إلى الصبور. تراه يحدث باستمرار.

إليك ما يميز المحترفين عن الباقي: يفكرون فيما يمكن أن يخسروه، وليس فيما يمكن أن يربحوه. الهواة مهووسون بالأرباح. المحترفون يستيقظون ويسألون "كم يمكن أن أخسر في هذه الصفقة؟" هذا التحول في العقلية يغير كل شيء. قال جاك شواغر بشكل مثالي - الهواة يفكرون في الأرباح، والمحترفون يفكرون في الخسائر. الأمر يكاد يكون غير منطقي حتى تدرك أن حماية رأس المال هي أساس كل شيء حرفيًا.

جزء علم النفس كبير. قال جيم كرامر مرة أن الأمل هو عاطفة زائفة تكلفك المال فقط، وهذا يختلف تمامًا عندما تشاهد الناس يحتفظون بمراكز لا قيمة لها لأنهم "يؤمنون" أن السعر سيعود. العواطف هي العدو في التداول. عليك أن تقبل المخاطر بصدق، ومتى فعلت ذلك، تكون في سلام مع أي نتيجة. عندها تتوقف قراراتك عن أن تكون ملبدة بالخوف أو الطمع.

لقد لاحظت أن المتداولين الذين يدومون هم الذين يقطعون الخسائر فعلاً. ليس في النهاية، وليس عندما يشعرون بذلك - مباشرة. قال فيكتور سبيراندييو إن السبب الأهم لفقدان الناس للمال هو أنهم لا يقطعون الخسائر بسرعة. يقول البعض إن العناصر الثلاثة للتداول الجيد هي قطع الخسائر، وقطع الخسائر، وقطع الخسائر. يبدو تكراريًا حتى ترى شخصًا ينهار حسابه لأنه لم يستطع تحمل خسارة صغيرة.

هناك أيضًا شيء عن فهم ما تفعله فعلاً. قال بافيت إن التنويع الواسع مطلوب فقط عندما لا يفهم المستثمرون ما يفعلونه. هذا يوجع لأنه يعني أن معظم محافظ التنويع مجرد... ارتباك يتنكر كاستراتيجية. اعرف مراكزك. اعرف لماذا أنت فيها. إذا لم تستطع شرحها بمصطلحات بسيطة، فمن المحتمل ألا يكون من المفيد لك التداول بها.

جزء سلوك السوق مثير أيضًا. أشار بريت ستينبروجر إلى أن المشكلة الحقيقية هي محاولة ملائمة الأسواق لأسلوب تداولك بدلًا من تكييف أسلوبك مع كيفية تصرف الأسواق فعليًا. الأسواق لا تهتم بنظامك. نظامك يحتاج أن يكون ديناميكيًا، يتطور باستمرار. تحدث توماس بوسبي عن كيف أن المتداولين يأتون ويذهبون بأنظمة جامدة تعمل في بعض البيئات وتفشل في أخرى. من يبقى واقفًا؟ هم الذين يتكيفون.

شيء آخر بقي في ذهني - أحيانًا أفضل صفقة هي التي لا تقوم بها. معرفة متى تجلس على يديك أمر غير مقدر حقه. قال بيل ليبشورت إنه لو جلس المتداولون على أيديهم 50% من الوقت، لكانوا حققوا أموالاً أكثر بكثير. دائمًا هناك فرصة أخرى. تفويت واحدة ليس نهاية العالم. الانفجار بحسابك لملاحقة كل حركة؟ هذا هو الكارثة الحقيقية.

الاقتباسات التي تتردد أكثر هي تلك من أشخاص نجوا فعلاً من دورات السوق. هم لا يبيعونك حلمًا. هم يشاركون ندوبهم. وبصراحة، إذا أردت أن تتحسن في هذا، انظر إلى بيانات حسابك الخاصة - الخسائر تعلمك أكثر من الانتصارات أبدًا.