5🈷️17日 $BTC تحليل السوق الشامل

الجانب الإخباري:
ارتفاع بيانات التضخم الأمريكية (مؤشر أسعار المنتجين/مؤشر أسعار المستهلكين) عن التوقعات، مما دفع عائدات السندات الأمريكية للارتفاع، وضغط على الأصول ذات المخاطر. تراجع سوق الأسهم (مثل S&P 500) بالإضافة إلى ذلك، أدى إلى انخفاض البيتكوين حوالي 80,000 دولار قبل 15 مايو، مما أدى إلى تصفية العديد من المراكز الطويلة (حوالي 5.81 مليار دولار، بقيادة البيتكوين).

قانون CLARITY يحقق تقدمًا في مجلس الشيوخ، لكنه لم ينعش السعر على الفور. خطة الاستراتيجية تتضمن إعادة شراء الديون، وربما تمويل ذلك من خلال بيع البيتكوين، مما يزيد من ضغط العرض المحتمل.

مؤشر الخوف والجشع في منطقة الخوف، والمخاطر قصيرة الأجل منخفضة، لكن الاتجاه طويل الأجل للمؤسسات لم يتغير.

الجانب المالي:
صندوق البيتكوين الأمريكي ETF شهد تدفقات خارجة صافية قدرها حوالي 1 مليار دولار الأسبوع الماضي (حوالي 14,000 بيتكوين)، منهياً 6 أسابيع متتالية من التدفقات الداخلة، وهو أكبر تدفق خارجي أسبوعي خلال عدة أشهر. كانت BlackRock IBIT وغيرها من الشركات تسيطر على التدفقات الخارجة، حيث خرج حوالي 290 مليون دولار في يوم واحد يوم الجمعة. هذا أدى مباشرة إلى تراجع السعر، ويعكس جني أرباح المؤسسات على المدى القصير أو التحوط.

بيانات السلسلة، تراجع رصيد البورصات بشكل مستمر (مؤشر على تقلص العرض على المدى الطويل)، وهناك علامات على تراكم الحيتان عند المستويات المنخفضة، وتحقيق الأرباح وتحويلها إلى إيجابية. لكن مشاركة التجزئة محايدة، والمؤسسات لا تزال المحرك الرئيسي. معدل تمويل العقود الدائمة منخفض، مما قد يخلق ظروفًا لضغط المراكز الطويلة.

الجانب الفني:
بالأمس ذكرنا أن الاتجاه لا يزال هابطًا، وما زلنا بحاجة إلى إصلاح المستويات أدنى من الإطار اليومي، حيث لم يتم إصلاح مناطق البيع عند القمة على الإطار اليومي بعد، وكل من المستويات أقل من الأربع ساعات تتجه نحو الهبوط، والارتدادات ضعيفة. اليوم، نركز على التذبذب الصاعد والهبوط عند مستوى 77200، مع وجود دعم عند 77200-76500، ومقاومة عند 78600-79300.