مؤخراً كنت أراجع الرسوم البيانية وواجهت مرة أخرى شيئاً يستهين به العديد من المتداولين: تقاطع الموت. إنه أحد تلك الأنماط التي يتجاهلها الناس حتى يضربهم مباشرة في محافظهم.

بشكل أساسي، يحدث تقاطع الموت عندما تنخفض المتوسطات المتحركة لمدة 50 يوماً تحت المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. يبدو تقنياً، لكنه بسيط جداً: يشير إلى أن الزخم على المدى القصير يضعف مقارنة بالاتجاه على المدى الطويل. عندما يحدث ذلك، عادةً يتحول السوق من صاعد إلى هابط.

الأمر المثير للاهتمام هو أن هذا النمط عمل لعدة عقود. إنه ليس شيئاً جديداً. تنبأ بدقة نسبياً بأزمات 2008 ووسط السبعينيات. في سوق العملات الرقمية، أظهر أيضاً أنه موثوق. أذكر أنه في يناير 2022، أظهر البيتكوين تقاطع الموت الكلاسيكي. انخفض السعر من 66,000 دولار إلى أقل من 36,000، تقريباً النصف. كان قاسياً.

الآن، تقاطع الموت في التداول له ثلاث مراحل. أولاً، الاتجاه على المدى الطويل صاعد. ثم، يتقاطع المتوسط المتحرك القصير الأمد تحت المتوسط المتحرك الطويل الأمد، الذي يكون بالفعل في نزول. في تلك المرحلة الثانية، يكون كل من المدى القصير والطويل في انخفاض، وتسرع سرعة المدى القصير. المرحلة الثالثة هي عندما ينتظر بعض المتداولين التأكيد قبل التصرف، مما يعني أنهم يفقدون جزءاً من الحركة.

إليكم المعضلة: هل تنتظر التأكيد أم تدخل بمجرد رؤية التقاطع؟ إذا دخلت بسرعة، تقلل من الخسائر أو تعظم العوائد إذا كنت تبيع على الهامش. لكنك أيضاً تخاطر بإشارات خاطئة. إذا انتظرت، تتجنب الفخاخ، لكنك تفقد الفرصة.

معظم المتداولين يستخدمون SMA لمدة 50 و200 يوم، على الرغم من أن البعض يفضل 30 و100 لتأكيد أسرع. المهم هو أن حجم التداول يجب أن يكون موجوداً. تقاطع بدون حجم قد يكون مجرد جني أرباح، لا أكثر.

هناك أيضاً الجانب المعاكس: التقاطع الذهبي. عندما يرتفع المتوسط المتحرك لمدة 50 يوماً فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، فهذا يشير إلى تحول في الاتجاه إلى صاعد. رأيت إيثريوم يفعل ذلك عدة مرات، وعادةً ما يكون بداية لمسيرة صعودية.

ضعف تقاطع الموت هو أنه مؤشر متأخر. عندما يظهر، قد يكون السوق قد هبط بالفعل بشكل كبير. لذلك، يستخدم بعض المتداولين تعديلًا: يراقبون عندما ينخفض السعر مباشرة تحت المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، بدون انتظار التقاطع بين المتوسطين. هذا يحدث عادةً قبل ذلك.

على سبيل المثال، في تسلا، في يوليو 2021، أظهر أول تقاطع للموت خلال عامين. كما أن مؤشر S&P 500 شكل واحد في منتصف 2022، لأول مرة خلال عامين. تاريخياً، كان لدى مؤشر S&P 500 25 تقاطعاً للموت منذ عام 1970، وغالباً ما سبقت هبوطاً كبيراً.

الحقيقة هي أن تقاطع الموت في التداول يعمل بشكل أفضل عندما يتم دمجه مع مؤشرات أخرى. حجم تداول مرتفع أثناء التقاطع، تأكيد MACD لتغير الزخم، أو كسر مقاومات فنية. لا تستخدمه بمفرده فقط.

ليس مثالياً، بالطبع. أحياناً يسبب إشارات خاطئة، خاصة في الأسواق الجانبية. لكن كأداة في ترسانتك الفنية، من الصعب تجاهله. خاصة إذا كنت تبحث عن تحديد متى يتحول السوق من اتجاه صاعد إلى هابط. هذه معلومات قيمة.