مؤخرًا كنت أراجع ملاحظاتي حول التحليل الفني وقضيت ساعات أدرس كيف يمكن لمؤشر القوة النسبية (RSI) أن يغير حقًا طريقة قراءتك للسوق. ليست سحرًا، ولكن عندما تفهمه جيدًا، يكون فعالًا بشكل مدهش.

مؤشر القوة النسبية أو RSI هو بشكل أساسي مذبذب يقيس حجم الحركات الصعودية مقابل الهبوطية في فترة زمنية معينة. يستخدمه معظم الناس بفترة 14، لكن يمكنك تعديله وفقًا لأسلوبك. الشيء الجيد أنه يتذبذب دائمًا بين 0 و 100، لذا لديك إطار واضح لتفسير ما يحدث.

عندما يرتفع RSI فوق 70 نتحدث عن حالة شراء مفرط، مما يشير إلى أن السعر قد يتراجع. على العكس، عندما ينخفض تحت 30 فهو حالة بيع مفرط، مما يدل على احتمال حدوث ارتداد. لكن هنا يأتي المهم: مؤشر RSI وحده غير كافٍ. تحتاج إلى تأكيد ذلك باتجاه الاتجاه الحقيقي على الرسم البياني.

انظر إلى حالة تسلا بين 2019 و 2022. في مايو 2019 كان RSI في حالة بيع مفرط، لكن الأهم هو أنه عندما خرج من تلك المنطقة، بدأ السعر في تكوين أدنى مستويات صاعدة. هذا أكد أن الاتجاه الصاعد كان يكتسب قوة. ثم في فبراير 2020 وصل إلى حالة شراء مفرط، لكن السعر لم يكسر الاتجاه السابق، لذا كانت مجرد تصحيح. المستوى المتوسط لمؤشر RSI (حوالي 50) مهم جدًا لمعرفة ما إذا كان الاتجاه يستمر حقًا أم أنه ينتهي.

الآن، الشيء الذي أدهشني حقًا هو اكتشاف كيفية استخدام التباين في التداول مع RSI. هنا تصبح الأمور مثيرة. عندما يحقق السعر أعلى قمم لكن RSI يحقق قمم أدنى، نحن أمام تباين هابط. إنها إشارة قوية جدًا على أن السوق يفقد قوته. العكس صحيح أيضًا: إذا انخفض السعر إلى أدنى مستويات أدنى لكن RSI ارتفع إلى أدنى مستويات أعلى، فهذا تباين صاعد ويتوقع تغييرًا للأعلى.

رأيت مثالًا مثاليًا مع شركة Broadcom. استمر السعر في الانخفاض إلى أدنى مستويات جديدة داخل اتجاه هابط، لكن RSI كان يصنع أدنى مستويات أعلى. كان ذلك التباين في التداول هو بالضبط ما حدث بعده: انعكاس السوق صعوديًا. ومع شركة Walt Disney حدث العكس. كان السعر يرتفع إلى قمم أعلى، لكن RSI كان يصنع قمم أدنى. تم تأكيد هذا التباين الهابط بعد شهور بانخفاض مستمر.

التباين في التداول بلا شك هو أحد الأدوات الأكثر تقليلًا من قيمتها في التحليل الفني. يتجاهله العديد من المتداولين، لكن عندما تدمجه مع تأكيد الاتجاهات، فإن احتمالاتك تتحسن بشكل كبير.

شيء تعلمته هو أنه لا يجب الاعتماد فقط على RSI. الأفضل هو دمجه مع مؤشرات أخرى. على سبيل المثال، استخدام RSI مع MACD هو أمر قوي جدًا. عندما يصل RSI إلى حالة شراء مفرط أو بيع مفرط، تنتظر أن يعود إلى نطاق التذبذب، ثم تبحث عن تقاطع MACD مع خط المنتصف للمؤشر في الاتجاه المعاكس. هذا يمنحك تأكيدًا قويًا لفتح مركز.

مع شركة Block Inc رأيت بالضبط هذا. كان هناك حالة شراء مفرط على RSI، ثم عاد إلى النطاق، وعندما تقاطع MACD للأسفل أكد الاتجاه الهابط. استمرت الصفقة حتى تقاطع MACD مرة أخرى مع خط الإشارة. هذا النوع من الأنظمة يساعدك على عدم الوقوع في إشارات كاذبة.

في النهاية، مؤشر RSI وتباين التداول أدوات قوية، لكنها تحتاج إلى سياق. استخدمها لزيادة احتمالاتك، وليس كنظام لا يخطئ. الاتجاه على الرسم دائمًا له الكلمة الأخيرة.