مؤخرًا رأيت الكثير من الأشخاص يسألون عن كيفية اختيار العملات الرقمية، وبدلاً من قول اختيار العملة، من الأفضل القول اختيار الوقت والاستراتيجية المناسبة. سأقوم بتنظيم فهمي لهذا السوق، وأتحدث عن الفروقات بين أنواع العملات الرقمية وكيفية البدء.

أولاً، يجب أن نفهم منطقًا أساسيًا: في سوق الثور، شراء العملات الصغيرة بهدف تحقيق أرباح عالية، لأنها سهلة الارتفاع؛ وفي سوق الدب، شراء العملات الرئيسية للبقاء على قيد الحياة، لأنها مقاومة للانخفاض وخطر الصفر أقل. لذلك، قبل اختيار العملة، يجب أن تتضح لك اتجاهات السوق الحالية، وهو المعيار الأول والأهم للحكم. ثم يأتي بعد ذلك النظر في الشهرة، حجم التداول، السيولة، التقلبات، وسيناريوهات الاستخدام.

عند الحديث عن العملات الرئيسية، غالبًا ما تكون العملات ذات القيمة السوقية الأعلى أكثر اهتمامًا من السوق، ليس فقط لأنها ذات جودة عالية، بل لأنها غالبًا ما تكون قادة القطاع. وفقًا لأحدث البيانات، تبلغ قيمة البيتكوين حوالي 1.57 تريليون دولار، وتستحوذ على 42.61% من سوق التشفير بأكمله؛ وإيثريوم بقيمة حوالي 263.2 مليار دولار، بنسبة 7.16%؛ بالإضافة إلى ريبل، وتيثر، وبيان، وسولانا، وغيرها، التي تحتل مراكز متقدمة. هذه العملات معروفة، وحجم تداولها كبير، وتعد من الأولويات في الاعتبار.

أود أن أتحدث بشكل خاص عن بعض أنواع العملات الرقمية التي تستحق الانتباه. البيتكوين، كملك العملات المشفرة، هو الأقدم، وكمية عرضه ثابتة عند 21 مليون عملة، ومع آلية النصف التي تحدث كل أربع سنوات، والتي تؤدي إلى التضخم الانكماشي، فإن ندرتها تحدد قيمته. منذ إدراج ETF الفوري، استمر تدفق الأموال المؤسسية، وارتفع السعر بشكل مستمر.

على الرغم من أن قيمة إيثريوم ليست بمثل قيمة البيتكوين، إلا أن حجم معاملاته غالبًا ما يصل إلى 60-70% من البيتكوين، وذلك بسبب وظيفة العقود الذكية التي تتيح للمطورين بناء تطبيقات عليها. حاليًا، يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) على إيثريوم 93.1 مليار دولار، وهو الأعلى بين جميع الشبكات العامة.

عملة TAO خيار مثير للاهتمام، حيث يهدف شبكة Bittensor التي تدعمها إلى بناء سوق خدمات التعلم الآلي من نظير إلى نظير، وتتماشى تمامًا مع توجه الذكاء الاصطناعي والبلوكتشين. تصميم TAO مستوحى أيضًا من البيتكوين، ويعتمد على كمية ثابتة من 21 مليون عملة وآلية التوزيع التدريجي.

سولانا تُعرف بـ "قاتل إيثريوم"، وأداؤها ممتاز، حيث يمكنها معالجة حتى 65,000 معاملة في الثانية نظريًا، ويمكنها عمليًا الحفاظ على 3,000 إلى 4,000 TPS، وهو أعلى بكثير من 15-30 TPS لإيثريوم. والأهم هو أن رسوم المعاملات منخفضة جدًا، حيث تبلغ في المتوسط 0.00025 دولار، مما يجعلها ذات قيمة عالية جدًا.

قيمة Chainlink تكمن في ربطه بين البلوكتشين والبيانات الواقعية، حيث تتيح شبكة Oracle للعقود الذكية الوصول الآمن إلى البيانات الخارجية، وهو بنية تحتية ذات قيمة عملية حقيقية، وليس عملة جوفاء.

أما DOGE وTON، فهما محبوبتان بسبب وجود داعمين قويين وراءهما، وكل حركة لهما يمكن أن تؤدي إلى تقلبات حادة في السعر.

بالنسبة لتقسيم أنواع العملات الرقمية، يمكن تصنيفها حسب القيمة السوقية إلى عملات رئيسية وعملات ميم، وحسب الطبيعة إلى عملات مستقرة وغير مستقرة. العملات المستقرة مثل USDT وUSDC مربوطة بالدولار بنسبة 1:1، وتقلباتها لا تتجاوز 1%، وتستخدم بشكل رئيسي كاحتياطي نقدي، ومن الصعب تحقيق أرباح كبيرة من خلالها.

أما العملات غير المستقرة مثل BTC وETH وTAO وXRP وSOL وDOGE، فهي تحقق ارتفاعات جيدة في كل سوق ثور، وتستحق الاستثمار أكثر. العملات الرئيسية مناسبة للتمسك على المدى الطويل، لأنها ذات قيمة سوقية كبيرة، مما يصعب التلاعب بها، ويمكنها بشكل فعال تأمين أرباح الارتفاع. أما العملات الصغيرة، خاصة العملات الجديدة، فإن أسعارها سهلة السيطرة عليها من قبل المطورين أو البورصات، مما يعرض المستثمرين الأفراد لخسائر مفاجئة.

بالنسبة لاستراتيجيات التداول، فإن المبتدئين يجب أن يركزوا على التمسك طويل الأمد. لماذا؟ لأن التداول القصير، خاصة التداول اليومي، يتطلب نظام تداول مستقل، وإدارة مركز، ومرونة نفسية جيدة، وهذه ليست متوفرة للمبتدئين. الاستثمار طويل الأمد أقل تعقيدًا، فقط يحتاج إلى فهم عمليات الشراء والبيع الأساسية ومعرفة قيمة السوق للعملات.

ومن ناحية العائد، على الرغم من أن التداول القصير يمكن أن يحقق أرباحًا أعلى من خلال الشراء المنخفض والبيع العالي، إلا أن ذلك يتطلب التنبؤ الدقيق بالسوق في كل مرة، وهو أمر غير ممكن لأي مستثمر. في الواقع، غالبًا ما يخسر الناس بسبب التسرع، ويفوتون الفرص، ويشترون بأسعار مرتفعة ويبيعون بأسعار منخفضة، مما يؤدي إلى خسائر مستمرة. أنا شخصيًا تعلمت درسًا من ذلك، ففي 2018، اشتريت 3 بيتكوين عند حوالي 5000 دولار، وبعت عند 7000 دولار، ثم ارتفعت إلى 12000 دولار، وندمت جدًا على ذلك.

إذا كنت مستثمرًا محافظًا، فالأفضل أن تركز على العملات الأكثر شهرة، مثل BTC وETH. وإذا كنت مستثمرًا في النمو وتتمتع بمهارة في التداول، يمكنك إضافة عملات مثل DOGE وADA وSOL إلى محفظتك، بالإضافة إلى العملات الرئيسية الأخرى. أما العملات الصغيرة وMeme، فهي متقلبة جدًا، ولا أنصح المبتدئين بالتعامل معها.

مهما كانت العملات التي تختار الاستثمار فيها، الأهم هو تحديد هدفك من التداول، وفهم أهمية وقف الخسارة، وعدم التمسك بالعملات الصغيرة على المدى الطويل. ونصيحة مهمة أخرى: ضع الأموال طويلة وقصيرة الأمد في حسابات أو منصات مختلفة، لتجنب الرغبة في البيع العشوائي للأصول طويلة الأمد. وإذا لم تكن لديك قوة إرادة قوية، يمكنك نقل الأصول إلى محفظة باردة لعزلها فعليًا.

وأخيرًا، تذكّر أن الكثير من المبتدئين ينجذبون للعملات ذات الأسعار المنخفضة، ويظنون أن العملات التي تقترب من سعر عشرة سنتات أو أقل، إذا ارتفعت إلى دولار، فسيكونون أغنياء فجأة. لكن الواقع قاسٍ، فمعظم العملات الصغيرة إما تتصف بالصفرة أو تتجه نحوها، والأخطر أن البعض يستبدل العملات ذات القيمة السوقية العالية بعملات خردة، وينتهي بهم الأمر بالخسارة من الطرفين.

سوق العملات الرقمية يتغير بسرعة، وترتيبه يتبدل، وما يمكننا فعله هو اختيار العملات المناسبة وفقًا لأهدافنا. التمسك طويل الأمد لا يتطلب مراقبة مستمرة، ويوفر الوقت والرسوم. أما التداول القصير، فهو أكثر خطورة لكنه يوفر فرصًا أكبر، خاصة مع الرافعة المالية، لكنه غير مناسب للمبتدئين. بشكل عام، اختيار الاستراتيجية الصحيحة أهم من اختيار العملة الصحيحة.