لقد لاحظت مؤخرًا أن مفهوم التشبع الشرائي والتشبع البيعي لا يزال أحد المفاهيم التي تربك العديد من المتداولين، على الرغم من أنه أداة أساسية وفعالة جدًا

ببساطة، التشبع البيعي والتشبع الشرائي هو تحليل فني يساعدنا على معرفة ما إذا كان السعر يتم بيعه أو شراؤه بشكل مفرط، استنادًا إلى بيانات السعر وحجم التداول التي حدثت سابقًا

عندما نتحدث عن حالة التشبع البيعي، فإنها تشير إلى وضع يتم فيه بيع الأصول بشكل مفرط لدرجة أن السعر ينخفض إلى ما دون المستوى الطبيعي، وغالبًا ما نرى تراجع في قوة البيع وبدء دخول المشترين، مما يجعل السعر يميل إلى الارتداد للأعلى، وعلى العكس، فإن حالة التشبع الشرائي هي عندما يتم شراء السعر بشكل مفرط ويصبح مرتفعًا جدًا، ومن المحتمل أن تضعف قوة الشراء ويحل محلها قوة البيع

لقياس التشبع البيعي والتشبع الشرائي، نستخدم أكثر المؤشرات شعبية، وهي مؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر ستوكاستيك العشوائي

مؤشر القوة النسبية يوضح نسبة الزيادة مقابل الانخفاض في السعر، ويتراوح بين 0 و100، عندما يكون RSI أعلى من 70، فهذا يعني أن السعر في حالة تشبع شرائي، وعندما يكون أقل من 30، فهذا يدل على تشبع بيعي

مؤشر ستوكاستيك العشوائي مشابه، لكنه يوضح مكان إغلاق السعر بالنسبة لأعلى وأدنى مستوى خلال فترة معينة، عندما يكون %K أعلى من 80، فهو في حالة تشبع شرائي، وعندما يكون أدنى من 20، فهو في حالة تشبع بيعي

لكن، المهم هو أن التشبع البيعي والتشبع الشرائي لا يُعد إشارات شراء أو بيع فورية يجب اتباعها على الفور، بل هو مجرد أدوات مساعدة

هناك طريقتان رئيسيتان لاستخدامها، وهما عكس المتوسط (Mean Reversal) والاختلاف (Divergence)

عكس المتوسط هو عندما يتذبذب السعر داخل نطاق معين (جانبياً)، نستخدم التشبع البيعي والتشبع الشرائي للعثور على نقاط الدخول والخروج داخل هذا النطاق، على سبيل المثال، عندما يدخل RSI منطقة التشبع البيعي بشكل كبير، قد نبحث عن نقطة شراء، ونغلق الصفقة عندما يعود السعر إلى المتوسط

أما الاختلاف، فهو عندما يعطي المؤشر إشارة تتعارض مع حركة السعر، مثل أن يصل السعر إلى أدنى مستوى جديد، لكن RSI لا يحقق ذلك، وهذه إشارة إلى أن الاتجاه الهابط قد ينتهي، وأن هناك فرصة للانعكاس للأعلى

ما يجب تذكره هو أن التشبع البيعي والتشبع الشرائي يجب أن يُستخدم مع مؤشرات أخرى، وليس الاعتماد عليهما فقط، فهما يساعدان على تجنب الشراء عند أسعار مرتفعة جدًا أو البيع عند أسعار منخفضة جدًا، لكن تأكيد الإشارات باستخدام أدوات أخرى يجعل نظام التداول لدينا أكثر دقة