مؤخرًا أتابع موضوع التحول في الطاقة، واكتشفت أن الأسهم ذات المفهوم لنظام التخزين بالطاقة تستحق حقًا الاهتمام. مع تزايد ضغط العالم لتحقيق صافي انبعاثات كربونية صفرية، بالإضافة إلى انتشار السيارات الكهربائية، وبدء تشغيل طاقة الرياح والطاقة الشمسية على نطاق واسع، أصبح التخزين من قضية هامشية إلى جوهر صناعة الطاقة.

باختصار، الأسهم ذات المفهوم لنظام التخزين بالطاقة هي تلك الشركات المدرجة التي تعمل في تصنيع البطاريات، تكامل الأنظمة، معدات الطاقة أو المواد الأولية العليا. سلسلة الصناعة طويلة، والفرص كثيرة.

لنبدأ بصناعة تصنيع البطاريات. في سوق الأسهم الأمريكية، تيسلا ليست قوية فقط في السيارات الكهربائية، بل تتصدر عالميًا منتجات الطاقة مثل Megapack و Powerwall، بقيمة سوقية تبلغ 1.49 تريليون دولار. شركة Enphase Energy لها نسبة عالية من اختراق أنظمة التخزين المنزلية في الولايات المتحدة، وQuantumScape تركز على البطاريات الصلبة وتتحول من البحث والتطوير إلى الإنتاج الضخم. الشركات التايوانية مثل New Strong Power وLong Yuan Technology تتخصص في بطاريات الليثيوم ومواد الليثيوم الحديد الفوسفات.

أما بالنسبة لمتكامل الأنظمة، فهي أيضًا مهمة جدًا. شركة Fluence Energy هي الرائدة عالميًا في الشراكة بين Siemens و AES، وStem تستخدم برمجيات الذكاء الاصطناعي لتحديد أوقات الشحن والتفريغ تلقائيًا، وGenerac تتفوق في تكامل أنظمة الطاقة الاحتياطية المنزلية. شركة Delta Electronics التايوانية تعتبر الأقوى في التكامل، من تحويل الطاقة إلى إدارة الطاقة بشكل متكامل؛ شركة ZTE Electric تسيطر على سوق ترددات الكهرباء في تايوان؛ وShenWai Energy تقدم خدمات متكاملة للطاقة الخضراء.

ثم هناك معدات الطاقة وتكامل الطاقة المتجددة. شركة NextEra Energy هي أكبر مشغل للطاقة المتجددة على مستوى العالم، وVistra Corp حولت محطات الفحم القديمة إلى أكبر قاعدة تخزين طاقة في الولايات المتحدة، وEaton توفر بنية تحتية لتوزيع الكهرباء. الشركات التايوانية مثل Huacheng تعتبر رائدة في المحولات، وA-Li تتخصص في لوحات التوزيع والمغيرات، وShidian تتسارع في مشاريع الطاقة الخضراء ومحطات الشحن.

لا يمكن إغفال سلسلة المواد الأولية العليا. شركة Albemarle هي أكبر شركة مناجم الليثيوم في العالم، وFreeport-McMoRan تعمل في مناجم النحاس، وشركات تايوانية مثل Formosa Plastics وSanHuang وKangpu وMeiChia-Ma تتعلق بمواد الإلكتروليت، والجرافين، والمواد الحية للأنود.

لماذا نتابع الآن الأسهم ذات المفهوم لنظام التخزين؟ وفقًا لتوقعات BloombergNEF، بحلول عام 2030، ستتجاوز سعة التخزين العالمية تيراواط ساعة، معتمدين بشكل رئيسي على بطاريات الليثيوم أيون. في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2023، أنتجت طاقة الرياح في المملكة المتحدة 32.4% من الكهرباء، لكن طاقة الرياح غير مستقرة، وحتى ظهرت أسعار كهرباء سلبية في الساعات الأولى من الصباح، وهذا هو السبب في أن مرافق التخزين أصبحت ضرورية.

أعتقد شخصيًا أنه مع انتشار السيارات الكهربائية وزيادة الطلب على الكهرباء مع احتمالية ارتفاع كبير في الطلب بفضل الذكاء الاصطناعي، فإن الطلب على أنظمة التخزين سيكون مستقرًا على المدى الطويل. بالإضافة إلى أن هذه الاستثمارات غالبًا ما تكون بقيادة الحكومات، مع شفافية عالية في السياسات وتوقعات قوية، مما يجعل مستقبل الأسهم ذات المفهوم لنظام التخزين أكثر استقرارًا وارتفاعًا.

لكن يجب أن أذكّر أن ليست كل الشركات تمتلك تقنيات تنافسية، فإذا فشلت شركة جديدة في تحقيق التوازن بين الإيرادات والنفقات على المدى الطويل، فإن سعر سهمها قد يتعرض لضغوط كبيرة. لذلك، يجب الحذر عند اختيار الأسهم، ومتابعة الشركات التي تملكها، والسيطرة على المخاطر أمر مهم جدًا.

طريق الوصول إلى صافي انبعاثات كربونية صفرية ستستمر الدول في الاستثمار فيه لفترة طويلة، وكل إعلان سياسي قد يحفز السوق، ويمكن للمستثمرين استغلال الفرص. لكن تذكر أن الشركات في مجالات التكنولوجيا العالية قد لا تصل دائمًا إلى السوق وتحقيق أرباح من أبحاثها، وإذا حدثت تحولات في الأساسيات أو التقنيات، فإن انضباطك وقدرتك على إدارة المخاطر هو العامل الحاسم في تحقيق الأرباح.