لقد عملت لسنوات على التحليل الفني وإذا كان هناك شيء غير طريقتي في التداول فهو فهم كيفية عمل مؤشر القوة النسبية (RSI) بشكل أعمق من مجرد النظر إذا كان فوق أو تحت 70 و30. يرى معظم المتداولين المبتدئين المؤشر في حالة شراء مفرط ويبيعون تلقائيًا، لكن هذا هو نصف القصة فقط.

يقيس مؤشر القوة النسبية الزخم بمقارنة الإغلاقات الصعودية مع الهبوطية في فترة معينة، عادةً 14 شمعة. ما لا يدركه الكثيرون هو أن هذا المؤشر يُلين التغيرات الشديدة في السعر، مما يقلل بشكل كبير من الضوضاء. يمنحك نطاقًا ثابتًا بين 0 و100، وهذا مفيد جدًا لفهم مكان تموضعنا الحقيقي.

الآن، الشيء الذي يغير قواعد اللعبة حقًا هو التباين في RSI. هنا يضيع الكثيرون المال دون فهم السبب. عندما يصل السعر إلى أعلى مستويات أعلى لكن RSI يصل إلى أدنى مستويات، فإنك ترى تباين هابط. كأن السوق يصرخ لك أن القوة بدأت تنفد. العكس صحيح أيضًا: إذا انخفض السعر إلى أدنى مستويات لكن RSI ارتفع إلى أعلى مستويات، فهناك تباين صاعد يتوقع ارتدادًا.

نظرت إلى حالة ديزني قبل عدة سنوات. كان السعر يرتفع باستمرار، وكل شيء يبدو جيدًا، لكن RSI كان يصل إلى قمم أدنى وأدنى. كان ذلك تباين هابط واضح. وفعلاً، بعد شهور حدث الانهيار. ليست سحرًا، إنما المؤشر يلتقط فقدان الزخم قبل أن يفعل السعر.

حدث شيء مثير للاهتمام مع تسلا في عامي 2020 و2021. دخلت في حالة شراء مفرط عدة مرات، لكن طالما أن RSI لم ينخفض أكثر من المنطقة الوسطى، كانت التصحيحات داخل اتجاه صاعد. هذا مهم: مستوى 50 في RSI غير مرئي لكنه قوي. إذا تذبذب المؤشر بين 50 وشراء مفرط، يميل السعر إلى الارتفاع. وإذا تذبذب بين 50 وبيع مفرط، ينخفض. طالما لم يتجاوز ذلك المستوى الوسيط، يظل الاتجاه قائمًا.

يعمل تداول التباين مع RSI بشكل أفضل عندما تدمجه مع كسر الاتجاهات السابقة. ليس فقط رؤية التباين، بل تأكيده مع حركة السعر. مع شركة Broadcom رأيت تباينًا صاعدًا مثاليًا: السعر كان يصل إلى أدنى مستويات في اتجاه هابط لكن RSI كان يصل إلى أعلى مستويات. هذا كان يشير إلى أن المشترين يزدادون قوة. وفعلاً، بعد أسابيع جاء الارتداد.

بعض المتداولين يكملون استخدام RSI مع MACD للحصول على إشارات أكثر قوة. الفكرة هي انتظار أن يخرج RSI من المنطقة القصوى، ثم تأكيد ذلك مع عبور MACD خط الوسط في اتجاه معاكس للاتجاه السابق. مع شركة Block Inc. رأيت ذلك: شراء مفرط في RSI، ثم MACD كان ينخفض ويعبر خط الوسط، وفتحت صفقة بيع قصيرة. استمر النظام لعدة أشهر.

المهم هو تذكر أن RSI هو مؤشر تذبذب، يولد إشارات مبكرة. هو شرط ضروري لكنه غير كافٍ. تحتاج إلى التحقق من الاتجاهات، مع كسر خطوط سابقة، مع هيكل السعر. كثيرًا ما يعطيك المؤشر إشارات خاطئة إذا استخدمته على أطر زمنية صغيرة جدًا.

تباين RSI هو ربما أقوى أداة أمتلكها في ترسانتي. ليس لا يخطيء دائمًا، لكن عندما ترى أن السعر والمؤشر ينفصلان، تعرف أن شيئًا ما يتغير. السوق يفقد أو يكتسب قوة، وهذه معلومة قيمة لاتخاذ مراكز قبل أن يحدث التحرك الرئيسي.