لقد لاحظت مؤخرًا أن جميع أصول الأصول، من الأسهم إلى الذهب وحتى العملات المشفرة، يتم دفعها بواسطة نفس الشيء، وهو التوازن بين من يرغب في الشراء ومن يرغب في البيع، وعندما تفهم هذا الأمر، يصبح من السهل تقريبًا التنبؤ بالسعر.

الطلب والعرض هما مفهومان سمع الجميع بهما، لكنهما لا يفهمان بعمق، وهما في الواقع مجرد رغبة في الشراء ورغبة في البيع فقط. عندما يكون هناك الكثير من الأشخاص الذين يرغبون في الشراء، يرتفع السعر، وعندما يكون هناك الكثير ممن يرغبون في البيع، ينخفض السعر، هكذا ببساطة.

دعونا نغوص في التفاصيل، الجانب الطلب (Demand) هو عدد الأشخاص المستعدين للشراء بأسعار مختلفة، إذا كانت الأسعار منخفضة، يكون هناك الكثير من المشترين، وإذا كانت مرتفعة، يقل عدد المشترين، هذه قاعدة أساسية، لأنه عندما تنخفض الأسعار، يتبقى في جيوبنا مال أكثر (الأثر على الدخل)، ويمكننا مقارنة ذلك مع سلع أخرى (الأثر على البدائل). أما الجانب العرض (Supply)، فهو العكس، البائعون يرغبون في البيع أكثر عندما تكون الأسعار مرتفعة، ويقللون الكمية عندما تكون الأسعار منخفضة.

لكن السعر الحقيقي في السوق لا يعتمد فقط على الطلب أو العرض، بل يعتمد على نقطة تقاطع الخطين، وهي نقطة التوازن، عندها يكون السعر والكمية في حالة استقرار، لأنه إذا زاد السعر عن تلك النقطة، يتبقى فائض من السلع، مما يضغط على السعر للانخفاض، وإذا انخفض السعر، يحدث نقص، مما يدفع السعر للارتفاع.

في الأسواق المالية، الطلب والعرض يصبحان أكثر تعقيدًا، فالطلب يعتمد على عوامل الاقتصاد الكلي، مثل سعر الفائدة، نمو الاقتصاد، السيولة في النظام، وثقة المستثمرين. أما العرض، فيعتمد على قرارات الشركات، مثل إعادة شراء الأسهم، زيادة رأس المال، أو الإدراج في السوق لأول مرة.

بالنسبة للتحليل الأساسي، ارتفاع سعر السهم يدل على قوة الطلب، وانخفاضه يدل على ضعف العرض. العوامل التي تحرك السوق لا تأتي من السهم نفسه، بل من القيمة المتوقعة للشركة، فإذا كانت الشركة تتوقع نموًا جيدًا، يكون المشترون على استعداد لدفع أسعار عالية، بينما البائعون يترددون، مما يدفع السعر للارتفاع.

أما التحليل الفني، فهناك أدوات متعددة، الشموع الخضراء تشير إلى قوة الطلب، والشموع الحمراء تشير إلى قوة العرض، ودو جي (Doj) يُظهر توازن القوى بين الاثنين. إذا استمر السعر في تحقيق قمم جديدة، فهذا يدل على أن الطلب يفوق العرض، وإذا استمر في تحقيق قيعان جديدة، فهذا يدل على أن العرض يفوق الطلب. الدعم (Support) هو النقطة التي ينتظر فيها الطلب الشراء، والمقاومة (Resistance) هي النقطة التي ينتظر فيها العرض البيع.

الاستراتيجية الشائعة الآن هي منطقة الطلب والعرض (Demand Supply Zone)، حيث يتم تحديد فرص ارتفاع أو انخفاض السعر بسرعة، ثم يتوقف السعر في نطاق معين، ثم ننتظر اختراق هذا النطاق. هناك نوعان: الأول (DBR) حيث ينخفض السعر ثم يتوقف، ثم يعود للارتفاع، ونشتري عند اختراق الحد العلوي؛ الثاني (RBD) حيث يرتفع السعر ثم يتوقف، ثم ينخفض مرة أخرى، ونبيع عند اختراق الحد السفلي.

لكن في الواقع، حركة الاتجاه تكون أكثر تكرارًا من نقاط الانعكاس، فمثلاً (RBR) حيث يرتفع السعر ثم يتوقف، ثم يواصل الارتفاع، أو (DBD) حيث ينخفض السعر ثم يتوقف، ثم يواصل الانخفاض. على المتداولين متابعة الاتجاهات وانتظار اختراق النطاق في الاتجاه نفسه.

الخلاصة، أن الطلب والعرض هما المحركان الأساسيان للسوق، سواء كان سوق السلع، الأسهم، أو العملات المشفرة، وكل شيء يعتمد على هذا التوازن. إذا فهمت ذلك جيدًا، يمكنك التنبؤ بالأسعار بشكل أدق، لكن الأمر يتطلب تدريبًا ودراسة مستمرة لأسعار السوق الحقيقية، فلا يوجد طرق مختصرة لهذا الأمر.