ตั้งแต่เริ่มเทรด Forex ผมเห็นว่าคนส่วนใหญ่มองแค่ราคาของคู่เงินตัวเดียว ไม่ค่อยสนใจว่าคู่เงินอื่น ๆ เคลื่อนไหวยังไง ทั้งที่มันมีผลกระทบต่อการตัดสินใจอย่างมาก เรื่องนี้คือ Forex correlation ครับ

ความสัมพันธ์ระหว่างคู่เงิน (Forex correlation) มันคือการวัดว่าคู่เงิน 2 คู่หรือมากกว่านั้นเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันหรือตรงข้ามกันแค่ไหน ถ้าคุณเข้าใจเรื่องนี้ดี ก็จะสามารถลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสกำไรได้อย่างมีนัยสำคัญ

พื้นฐานที่ต้องรู้คือค่า correlation coefficient ซึ่งมีค่าตั้งแต่ -1 ถึง 1 ถ้าเป็น +1 หมายถึงเคลื่อนไหวไปทางเดียวกันหมด ถ้าเป็น -1 หมายถึงเคลื่อนไหวตรงข้ามกันหมด ถ้าเป็น 0 แสดงว่าไม่มีความสัมพันธ์เลย

ตัวอย่างที่ชัดเจน ถ้าคุณดูคู่เงินที่มี USD เป็นสกุลเงินตัวที่สอง เช่น EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD นี่มักจะมี correlation ที่เป็นบวก ทำไม เพราะพวกนี้ขึ้นลงไปตามความแข็งแรงของดอลลาร์ร่วมกัน ถ้า USD แข็งค่า ก็ลดลงหมด ถ้า USD อ่อนค่า ก็ขึ้นหมด

อีกตัวอย่างที่น่าสนใจคือ AUD/USD กับ USD/CAD มีค่า correlation ที่ติดลบประมาณ -89.6% นี่หมายถึงเวลา AUD/USD ขึ้น USD/CAD มักจะลด ทำให้ถ้าคุณเข้าเทรดทั้ง 2 คู่ในทิศทางเดียวกัน ความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้นเพราะมันเคลื่อนไหวตรงข้ามกัน

ในตลาดจริง ข้อมูลเศรษฐกิจ คำแถลงจากธนาคารกลาง หรือเหตุการณ์ทางการเมืองมีผลต่อ Forex correlation ตลอดเวลา บางครั้งความสัมพันธ์ที่เคยมีก็อาจเปลี่ยนไป ดังนั้นต้องติดตามอยู่เสมอ

การใช้งาน Forex correlation ในการเทรดมีประโยชน์หลายด้าน ถ้าคุณรู้ว่าคู่เงินไหนมี correlation เชิงบวกสูง คุณก็ไม่ควรเข้าเทรดทั้งสองคู่ไปทางเดียวกัน เพราะมันเหมือนเข้าเทรดตัวเดียว ความเสี่ยงจะไม่ได้กระจาย ในทางตรงข้าม ถ้าคุณต้องการลดความเสี่ยง ให้เลือกคู่เงินที่มี correlation เชิงลบ การเข้าเทรดทั้งสองฝั่งจะช่วยให้ขาดทุนหนึ่งฝั่งถูกชดเชยโดยอีกฝั่ง

มีอีกแนวทางหนึ่งที่เรียกว่า pairs trading เทคนิคนี้ใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์ระหว่างคู่เงิน เวลาที่ความสัมพันธ์ขาดออกไป คุณก็เข้าเทรดคาดว่ามันจะกลับมาเท่าเดิม

อีกเรื่องที่สำคัญคือ risk sentiment ของตลาด เวลาตลาดเข้าโหมด risk-on นักลงทุนจะไหลเข้าไปในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น AUD, NZD จึงแข็งค่า ในขณะเดียวกัน JPY และ USD ที่ถือว่าปลอดภัยกว่าก็จะอ่อนค่า ถ้าตลาดเข้าโหมด risk-off ก็ตรงกันข้าม

สิ่งที่ต้องระวังคือ correlation ไม่ใช่เครื่องมือเดียวที่ใช้ตัดสินใจ ต้องใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ด้านอื่น ๆ เช่น technical analysis หรือ fundamental analysis ด้วย ความสัมพันธ์ที่เคยมีในอดีตอาจไม่ได้หมายว่าจะเป็นไปตามนั้นในอนาคต

ถ้าคุณศึกษา Forex correlation ให้เข้าใจดี ก็จะช่วยให้คุณสร้างพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายและจัดการความเสี่ยงได้ดีขึ้น นั่นคือรากฐานของการเทรดที่ยั่งยืนครับ