لقد لاحظت مؤخرًا أن هناك الكثير من الأشخاص يتحدثون عن Oversold Overbought بشكل متكرر في مجموعات التداول، لكن يبدو أن العديد منهم لا يفهمون حقًا ما هو وكيف يُستخدم.

في الواقع، Oversold Overbought هو تحليل فني يساعدنا على عدم الشراء عندما يكون السعر مرتفعًا جدًا أو البيع عندما يكون السعر منخفضًا جدًا. يستخدم مؤشرًا لقياس ما إذا كان السعر الحالي قد تم شراؤه بشكل مفرط (Overbought) أو بيعه بشكل مفرط (Oversold)، استنادًا إلى السعر والحجم السابقين.

عندما يدخل السعر في حالة Oversold، فهذا يعني أن الأصول قد تم بيعها بشكل مفرط لدرجة أن السعر أصبح أدنى مما ينبغي. عندها، يضعف ضغط البيع ويبدأ ضغط الشراء في الظهور، مما قد يدفع السعر للانتعاش. وعلى العكس، فإن حالة Overbought تعني أن السعر تم شراؤه بشكل مفرط لدرجة أن السعر أصبح أعلى مما ينبغي، ويبدأ ضغط الشراء في التراجع، مع دخول ضغط البيع، مما قد يؤدي إلى تصحيح السعر هبوطًا.

هناك مؤشرين شائعين يستخدمهما الناس لهذا الغرض، وهما RSI و Stochastic Oscillator.

يخبرنا RSI بنسبة السعر خلال فترة ارتفاعه مقابل انخفاضه، ويتراوح بين 0 و 100. عندما يكون RSI أعلى من 70، فهذا يدل على أن السعر في حالة Overbought، وأن السعر قد يراجع أو يعكس اتجاهه. أما عندما يكون RSI أقل من 30، فهذا يدل على حالة Oversold، وأن السعر قد ينتعش.

مؤشر Stochastic مشابه، فهو يخبرنا عن موقع سعر الإغلاق بالنسبة لنطاق أعلى وأدنى خلال فترة معينة. عندما يكون %K أعلى من 80، فهذا يدل على Overbought، وعندما يكون أقل من 20، فهذا يدل على Oversold.

لكن المهم هو أن Oversold Overbought ليست دائمًا إشارات دقيقة للشراء أو البيع. إنها مجرد مؤشرات قد تشير إلى أن السعر قد يغير اتجاهه، ويجب تأكيد ذلك بأدوات أخرى.

طريقة الاستخدام الفعالة لـ Oversold Overbought هي استخدام مبدأ Mean Reversion، خاصة عندما لا يكون هناك اتجاه واضح في السوق، مثل عندما يتذبذب السعر ضمن نطاق معين. في هذه الحالة، يميل السعر للعودة إلى المتوسط، لذا نشتري عند نقاط Oversold ونبيع عند نقاط Overbought.

طريقة أخرى هي Divergence، حيث نبحث عن حالات يتعارض فيها مؤشر معين مع حركة السعر. على سبيل المثال، إذا ارتفع السعر بقوة، لكن RSI لم يصل إلى قمة جديدة، فهذه إشارة إلى أن الاتجاه الصاعد قد يضعف وربما يتغير.

باختصار، Oversold Overbought أدوات جيدة، لكن لا تعتمد عليها وحدها. يجب دمجها مع أدوات أخرى وإدارة المخاطر بشكل جيد، حتى تصبح استراتيجيتنا في التداول أكثر دقة.