هناك شيء أراه أن معظم المستثمرين لا يفهمونه بعمق، وهو ما هي العوامل التي تحدد الطلب والعرض، لأنه إذا لم تستطع التفكير فيها، فسيكون من الصعب التنبؤ باتجاه السعر بدقة.

في الواقع، الطلب (Demand) والعرض (Supply) بسيطان جدًا - هما قوة الشراء وقوة البيع. عندما يرغب المزيد من الناس في الشراء مقارنة بمن يرغب في البيع، يرتفع السعر، والعكس صحيح. المشكلة تكمن في فهم ما هي العوامل التي تحدد الطلب والعرض والتي تدفع هاتين القوتين.

بالنسبة للطلب، الأمر لا يقتصر على السعر فقط. عندما تتحسن الحالة الاقتصادية، يتبقى للناس أموال، وتزداد الرغبة في الاستثمار. انخفاض أسعار الفائدة له نفس التأثير - المستثمرون يخرجون من السندات ويبحثون عن عوائد أفضل في الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، فإن ثقة السوق مهمة جدًا. إذا جاءت أخبار جيدة، أو كانت هناك توقعات بنمو الشركات، فإن الجميع يرغب في الشراء.

أما العرض، فالعوامل التي تحدد الطلب والعرض هنا تتعلق بعدد الأسهم المتاحة. إصدار أسهم جديدة، أو زيادة رأس المال، أو شراء الشركات لأسهمها، كلها تؤثر على كمية الأسهم في السوق. إصدار الاكتتاب العام الجديد يزيد من العرض. السياسات الضريبية، وتكاليف الإنتاج، كل ذلك يؤثر على مدى استعداد الناس لعرض الأسهم للبيع.

عندما نفهم ما هي العوامل التي تحدد الطلب والعرض، نصل إلى الأمر المهم حقًا - التوازن (Equilibrium). السعر الحقيقي الذي يتشكل في السوق هو عند النقطة التي تتساوى فيها قوة الشراء مع قوة البيع. إذا استطعت أن تتوقع أين تقع هذه النقطة، فستعرف إلى أين يجب أن يتجه السعر.

في تقنيات التداول، نركز على حركة السعر - الشمعة الخضراء تشير إلى أن قوة الشراء تفوقت، والشمعة الحمراء تشير إلى أن قوة البيع تفوقت. نراقب الاتجاه، فإذا كانت القمم تتكرر وتصبح أعلى، فهذا يدل على أن الطلب لا يزال قويًا. وإذا كانت القيعان تتكرر وتصبح أدنى، فهذا يدل على أن العرض يسيطر.

الدعم (Support) هو نقطة انتظار الشراء، والمقاومة (Resistance) هي نقطة انتظار البيع. كلاهما ينشأ من اختلاف آراء المستثمرين حول السعر العادل للأصل.

تقنية مناطق الطلب والعرض (Demand Supply Zone) مناسبة لالتقاط اللحظات، وهناك نمطان رئيسيان - التداول عند انعكاس السعر (Reversal)، مثل عندما ينخفض السعر ويشكل قاعدة (Drop Base Rally)، والآن عودة قوية للشراء، أو عندما يتحرك السعر للأعلى ويشكل قاعدة (Rally Base Drop)، وهنا يدخل البائعون بقوة. والنمط الآخر هو استمرار الاتجاه (Continuation)، حيث يخرج السعر من القاعدة ويستمر في الاتجاه نفسه.

باختصار، إذا فهمت ما هي العوامل التي تحدد الطلب والعرض، واستطعت قراءة قوى الشراء والبيع في السوق، فستتوفر لديك معلومات كافية لاتخاذ قرارات استثمارية أو تداولية بشكل أفضل. الأمر ليس صعبًا، لكنه يتطلب تدريبًا ومتابعة.