انهيار السوق: الأسهم المالية التي سأشتريها بدون تردد

أسواق كانت متقلبة خلال العامين الماضيين، حيث شهد المستثمرون تصحيحًا بنسبة 10% على الأقل تلاه انتعاش قوي. لا تزال التقلبات تهدد الأسواق مع تصاعد التوترات الجيوسياسية، وتضخم العجز الحكومي، واستمرار المستهلكين في تحمل عبء ارتفاع الأسعار.

هذه الخلفية، إلى جانب ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة دوريًا (CAPE)، قد تجهزنا لمزيد من التصحيحات. إذا هبط السوق من هنا، فسيكون من الجيد أن يكون لديك قائمة بأسهم تود شرائها.

إذا حدث ذلك، إليك ثلاثة أسهم مالية لا تفكر مرتين في شرائها بسرعة.

مصدر الصورة: Getty Images.

بروكرشير هاثاوي لا تزال تحتفظ بكومة نقدية ضخمة

بروكرشير هاثاوي (بورصة نيويورك: BRKA) (BRKB 0.28%) هي تكتل ضخم بقيادة جديدة مع المدير التنفيذي جريج أبيل. أبيل لديه مسؤوليات كبيرة، ويتساءل العديد من المستثمرين: هل يمكنه البناء على نجاح وارن بافيت على المدى الطويل؟

بافيت، جنبًا إلى جنب مع شريكه التجاري القديم تشارلي مانجر، بنيا شركة بروكرشير إلى تكتل ضخم يمتلك أعمالًا في مجموعة متنوعة من الصناعات. هذا يجعل بروكرشير هاثاوي آلة توليد نقدي، وتظل كميتها من النقد تتزايد.

توسيع

بورصة نيويورك: BRKB

بروكرشير هاثاوي

تغير اليوم

(-0.28%) $-1.36

السعر الحالي

$482.70

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$1.0 تريليون

نطاق اليوم

$481.76 - $488.30

نطاق 52 أسبوعًا

$455.19 - $516.85

الحجم

4.7 مليون

متوسط الحجم

4.8 مليون

الهامش الإجمالي

23.70%

خلال العام الماضي، حققت بروكرشير تقريبًا 24 مليار دولار من التدفق النقدي الحر. وفي الوقت نفسه، كانت تقلل من استثماراتها، وارتفعت كميتها النقدية إلى 397 مليار دولار في نهاية الربع الأول.

انتقد بعضهم الشركة لأنها فاتها الركبة الصاعدة في الأسهم. لكن بروكرشير تركز بشكل حاد على القيمة، ولهذا السبب قدمت عوائد قوية مع تقلب أقل من السوق على المدى الطويل.

تتداول بروكرشير عند 14.4 مرة الأرباح، ويتوقع المستثمرون نموًا معتدلاً على المدى القريب. ومع ذلك، في حالة تصحيح السوق، فإن بروكرشير هاثاوي هو أحد الأسهم التي أود امتلاكها، لأنه أخيرًا سيكون لديه فرصة لاستثمار كميات هائلة من النقد.

جي بي مورغان تشيس رائد لا جدال فيه في صناعة البنوك

جي بي مورغان تشيس (JPM 0.65%) هو أكبر بنك في الولايات المتحدة، بأصول إجمالية تزيد عن 3.7 تريليون دولار. تحت قيادة المدير التنفيذي جيمي ديمون، نما البنك ليصبح على نطاق ضخم، متفوقًا على نظرائه في القطاع المصرفي. أصوله الإجمالية أكبر من أصول ويلز فارجو وسيتي جروب مجتمعة، وهو دليل على قدرة البنك على النمو مع الحفاظ على المخاطر تحت السيطرة.

توسيع

بورصة نيويورك: JPM

جي بي مورغان تشيس

تغير اليوم

(-0.65%) $-1.96

السعر الحالي

$297.95

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$798B

نطاق اليوم

$296.52 - $300.79

نطاق 52 أسبوعًا

$256.00 - $337.25

الحجم

309 ألف

متوسط الحجم

9.5 مليون

عائد الأرباح الموزعة

1.98%

في الربع الأول، قدم جي بي مورغان تشيس أداءً مذهلاً آخر بنتائج مالية قوية، بما في ذلك 16.5 مليار دولار من صافي الدخل وعائد على حقوق المساهمين الملموسة (ROTCE) بنسبة 23%. شهد البنك أداءً قويًا في قطاع الأسواق، بينما زادت رسوم الخدمات المصرفية الاستثمارية بنسبة 28%. كما يمتلك البنك مخزون حرب بقيمة 1.5 تريليون دولار من النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق، مما يمنحه مرونة لاستثمار رأس المال في حالة تدهور الائتمان أو الركود.

بالنظر إلى المستقبل، يرى جي بي مورغان تشيس فرصًا عبر التمويل المالي العالمي، بما في ذلك تمويل البنية التحتية العالمية مثل مراكز البيانات والمرافق. كما يرى فرصة في زيادة الإنفاق الحكومي، خاصة على الدفاع، وسط “إعادة تسليح العالم”، وفقًا لجيمي ديمون. ويتوقع ديمون المزيد من الاندماجات الكبرى ويعتقد أن حجمه يمنحه ميزة ملحوظة.

إذا دخل السوق في ركود، سيكون جي بي مورغان من أفضل الأسهم البنكية التي يمكن إضافتها عند أي هبوط.

بلاك روك شركة إدارة أصول عالمية عملاقة

بلاك روك (BLK 2.06%) هي عملاق في صناعة إدارة الأصول. مع ما يقرب من 14 تريليون دولار من الأصول تحت الإدارة (AUM)، تعتبر بلاك روك أكبر مدير أصول في العالم. تجمع الشركة بين إدارة الأصول والتكنولوجيا لتقديم خدمات عبر الأسواق العامة والخاصة، مما يجعلها مثالية للعملاء الباحثين عن حلول شاملة.

توسيع

بورصة نيويورك: BLK

بلاك روك

تغير اليوم

(-2.06%) $-22.71

السعر الحالي

$1081.32

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$176B

نطاق اليوم

$1080.15 - $1099.92

نطاق 52 أسبوعًا

$917.39 - $1219.94

الحجم

22 ألف

متوسط الحجم

792 ألف

الهامش الإجمالي

77.23%

عائد الأرباح الموزعة

1.97%

على مر السنين، استفادت بلاك روك من الطلب المتزايد على الصناديق المتداولة بشكل سلبي (ETFs). تقدم الشركة صناديق iShares، التي وصفها المدير التنفيذي لاري فينك بأنها “لا مثيل لها من قبل أي مزود ETF آخر.” من خلال iShares، يمكن للمستثمرين الوصول إلى مجموعة من المنتجات، بما في ذلك صناديق المؤشرات مثل iShares Core S&P 500 ETF، وصناديق متخصصة في صناعات معينة، ومواضيع استثمارية مثل تقلب منخفض، والطاقة النظيفة، أو بيتكوين.

في الربع الأول، سجلت بلاك روك تدفقات داخلية بقيمة 130 مليار دولار، مما عزز نمو الرسوم الأساسية العضوية بنسبة 8%. توفر هذه الرسوم مصدر دخل ثابت لبلاك روك، بغض النظر عن ظروف السوق. نما الإيراد بنسبة 27% على أساس سنوي ليصل إلى 6.7 مليار دولار، مدفوعًا بالتدفقات الداخلة وارتفاع أسعار السوق، مما زاد من إجمالي الأصول تحت الإدارة.

للمستثمرين الذين يتطلعون للاستفادة من الأسواق المالية المتنامية، تعتبر بلاك روك سهمًا ممتازًا آخر للشراء إذا هبط السوق من هنا.