مؤخرًا لاحظت اتجاه استثماري يستحق الاهتمام. مع تسريع التحول الطاقي العالمي، وبدء تشغيل الطاقة الخضراء بشكل كبير، بالإضافة إلى رد الفعل التسلسلي الناتج عن انتشار السيارات الكهربائية، أصبحت "أسهم مفهوم بطاريات التخزين" موضوعًا شائعًا في سوق الأسهم. لقد جمعت بعض الأفكار وأشاركها مع الجميع.

أولاً، لنتحدث عن سبب أهمية التخزين. طاقة الرياح والطاقة الشمسية من مصادر الطاقة الجديدة ذات الكفاءة العالية، لكنها غير مستقرة في الإنتاج. في أوقات انخفاض استهلاك الكهرباء في الساعات الأولى من الصباح، قد تظهر حتى أسعار كهرباء سالبة، ولهذا السبب أصبحت أنظمة التخزين ضرورية لتحول الطاقة. وفقًا لتوقعات BloombergNEF، بحلول عام 2030، ستتجاوز سعة أنظمة التخزين العالمية تراكمية وحدة تيراواط ساعة، وهذا السوق لديه مساحة نمو كبيرة حقًا.

إذا كنت ترغب في الاستثمار في أسهم مفهوم بطاريات التخزين، أنصح بالتفكير من خلال حلقات سلسلة الصناعة المختلفة. الشركات المصنعة للبطاريات هي الجزء العلوي من السلسلة، على سبيل المثال، شركة تسلا (TSLA) في السوق الأمريكية تتصدر عالميًا في منتجات Megapack وPowerwall في مجال الطاقة، وشركة Xinshengli (4931) في سوق الأسهم التايواني تركز على وحدات البطاريات الليثيوم. ومع ذلك، تواجه هذه الشركات ضغوطًا مزدوجة من تقلبات المواد الخام والمنافسة الدولية.

أما بالنسبة لمزودي حلول النظام، أعتقد أن لديهم فرصة أكبر. فهم لا يقتصرون على توفير البطاريات فحسب، بل يدمجون أيضًا العاكسات، وأنظمة إدارة البطاريات، وبرامج إدارة الطاقة، لتقديم حلول تخزين كاملة. شركة Delta Electronics (2308) هي أقوى شركة تكامل في تايوان، وتغطي من تحويل الطاقة إلى البرمجيات بشكل متكامل. شركة Fluence Energy (FLNC) في السوق الأمريكية هي مشروع مشترك بين Siemens وAES، وتسيطر على تكامل أنظمة التخزين على مستوى الشبكة الكهربائية العالمية.

لا ينبغي إغفال خط معدات الطاقة. فالمُحولات، ولوحات التوزيع، وغيرها من الشركات المصنعة للمعدات التقليدية، تستفيد بشكل خاص من الطلب على التخزين. شركات مثل Huasheng (1519) وYali (1514) في تايوان أظهرت أداء جيدًا في خطة مرونة شبكة الكهرباء في تايبيه، وفي موجة نقص المحولات في السوق الأمريكية. شركة NextEra Energy (NEE) في السوق الأمريكية، أكبر مشغل للطاقة المتجددة على مستوى العالم، تدمج العديد من مشاريع طاقة الرياح والطاقة الشمسية مع أنظمة التخزين.

كما أن سلسلة إمداد المواد الخام العليا توفر فرصًا. الليثيوم، والنحاس، ومواد الكاثود، كلها تشكل عنق زجاجة. شركة Albemarle (ALB) في السوق الأمريكية تسيطر على أكبر إمدادات الليثيوم في العالم، وشركة Formosa Plastics (6505) في تايوان تضع استثمارات في الإلكتروليت وبتطوير خلايا البطاريات من خلال شركاتها الفرعية.

أعتقد شخصيًا أن انتشار السيارات الكهربائية، وزيادة الطلب على الكهرباء في الذكاء الاصطناعي، واستمرار السياسات الحكومية، كلها عوامل ستدفع النمو طويل الأمد لأسهم مفهوم بطاريات التخزين. لكن، يجب الانتباه إلى أن الشركات الجديدة في هذا المجال قد لا تمتلك القدرة التنافسية التقنية الكافية، وبعض الشركات لم تصل إلى التوازن المالي على المدى الطويل، مما قد يضغط على أسعار أسهمها بشكل كبير. لذلك، يجب اختيار الأسهم بحذر، والسيطرة على المخاطر أمر مهم جدًا.

الطاقة النظيفة لا يمكن أن تستغني عن تقنيات التخزين، ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه لفترة طويلة. كلما أعلنت السياسات، قد يُحفز السوق، لكن الأهم هو أن تكون أساسيات الشركات قادرة على تحقيق السوق والربحية. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على السوق ذات الصلة على Gate، والبحث عن الأصول التي تتناسب مع مستوى تحمل المخاطر الخاص بك.